宏辉果蔬：首次公开发行股票招股意向书

宏辉果蔬股份有限公司

（汕头市龙湖区玉津中路 13 号）

首次公开发行股票招股意向书

保荐人（主承销商）

北京市西城区太平桥大街 19 号

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

本次发行概况

发行股票类型 人民币普通股 A 股

本次公司拟公开发行新股不超过 3,335 万股（占发行后公司股份总

发行股数

数的 25.01%），其中转让发行前股东所持股份数为 0 万股。

每股面值 人民币 1.00 元

每股发行价格 【】元

预计发行日期 2016 年 11 月 14 日

拟上市的证券交易所 上海证券交易所

发行后股本 不超过 13,335 万股

公司控股股东及实际控制人黄俊辉，同时担任公司董事、高管，

承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管

理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人

回购本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。公司上市后

六个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（期间

公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除

息事项，则作除权除息处理，下同），或者上市后六个月期末收盘价

低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。上述锁定

期届满后，在本人任职期间，每年转让的股份不超过本人持有股份

总数的 25%，且在离职后半年内，不转让本人所持有的股份。

本次发行前股东

公司实际控制人郑幼文及关联人黄庄泽、陈校承诺：自发行人

所持股份流通的限售

股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发

安排及自愿锁定的承

行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人持有的

诺

发行人公开发行股票前已发行的股份。

担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈雁升、陈树龙、

徐兴泽、吴先俊、林育平、宋永围、王建龙承诺：自发行人股票上

市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人公

开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人持有的发行人

公开发行股票前已发行的股份。公司上市后六个月内如公司股票连

续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（期间公司如有分红、派息、

送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息

处理，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有公司

股票的锁定期限自动延长六个月。上述锁定期届满后，在本人任职

1

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

期间，每年转让的股份不超过本人持有股份总数的 25%，且在离职

后半年内，不转让本人所持有的股份。

公司其他股东马丽芳、宋福、恒复投资承诺：自发行人股票上

市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人/公司持有的发

行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人/公司持

有的发行人公开发行股票前已发行的股份。

保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

招股意向书签署日期 2016年10月28日

2

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股意向书不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中

财务会计报告真实、准确、完整。

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明

其对发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的

声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发

行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

人、律师、会计师或其他专业顾问。

3

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

重大事项提示

公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股意向书“风险因素”一

章的全部内容：

一、股东关于股份锁定的承诺

公司控股股东及实际控制人黄俊辉，同时担任公司董事、高管，承诺：自发

行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人公

开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人持有的发行人公开发行股票

前已发行的股份。公司上市后六个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均

低于发行价（期间公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除

权除息事项，则作除权除息处理，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发

行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。上述锁定期届满后，在本人任

职期间，每年转让的股份不超过本人持有股份总数的 25%，且在离职后半年内，

不转让本人所持有的股份。

公司实际控制人郑幼文，及关联人黄庄泽、陈校承诺：自发行人股票上市之

日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已

发行的股份，也不由发行人回购本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股

份。

担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈雁升、陈树龙、徐兴泽、吴先

俊、林育平、宋永围、王建龙承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转

让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发

行人回购本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。公司上市后六个月内

如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（期间公司如有分红、派息、

送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息处理，下同），

或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六

个月。上述锁定期届满后，在本人任职期间，每年转让的股份不超过本人持有股

份总数的 25%，且在离职后半年内，不转让本人所持有的股份。

4

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司其他股东马丽芳、宋福、恒复投资承诺：自发行人股票上市之日起 12

个月内，不转让或者委托他人管理本人/公司持有的发行人公开发行股票前已发

行的股份，也不由发行人回购本人/公司持有的发行人公开发行股票前已发行的

股份。

二、本次上市后三年内稳定股价的承诺

（一）启动稳定股价预案的条件

公司股票上市后 3 年内，若连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期

经审计的每股净资产（公司最近一期审计基准日后，因利润分配、增发、配股等

情况导致公司每股净资产出现变化的，则每股净资产进行相应调整，下同），则

触发相关责任主体稳定公司股价的责任和义务。

（二）稳定股价的责任主体

本公司、公司控股股东及公司董事和高级管理人员为稳定股价的责任主体，

负有稳定公司股价的责任和义务。

公司股票上市后三年内如拟新聘任董事、高级管理人员，应要求拟新聘任的

董事、高级管理人员出具将履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已

作出的稳定公司股价承诺的承诺函。

（三）稳定股价的具体措施

公司应在股价触发启动稳定股价预案的条件之日起 20 个交易日内最终确定

稳定公司股价的具体方案并公告。

稳定股价的具体方案包括但不限于：

1、公司回购股票

公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份管理

办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价方式回购股份的补充规定》以及其

他中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）或证券交易所颁布的回

购股份相关规定的要求，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。

公司为稳定股价之目的进行股份回购，除应符合相关法律法规的要求外，还

5

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

应符合下列各项条件：

（1）公司单次用于回购股份的资金金额不低于回购股份事项发生时上一个

会计年度经审计归属于母公司股东净利润的 20%，且回购股份数不低于本次回购

前公司总股本的 1%；

（2）若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的

（不包括本公司实施稳定股价措施期间及实施完毕当次稳定股价措施并公告日

后开始计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每

股净资产的情形），公司将继续按照上述稳定股价预案执行，但单一会计年度用

于稳定股价的回购资金合计不超过公司首次公开发行新股所募集资金总额的

20%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。如上述第（1）

项与本项冲突的，按照本项执行；

公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过上一个会计年度经

审计的每股净资产，回购股份以集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部

门认可的其他方式向社会公众股东回购股票。

公司董事会应在触发公司回购义务的 10 个交易日内制订公司股份回购预案

并提交股东大会审议。

公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分

之二以上通过。

公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案

及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中

所规定的价格区间、期限实施回购。

单次实施回购股票完毕或终止后，本次回购的公司股票应在实施完毕或终止

之日起 10 日内注销，并及时办理工商登记手续。

2、控股股东增持公司股票

若公司董事会未在触发公司股份回购义务后的 10 个交易日内制订公司股份

回购预案，或者股份回购预案被公司股东大会否决，或者公司公告实施回购的具

体方案后 30 日内不履行或者不能履行回购公司股份义务，或者公司回购股份达

6

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

到预案上限后，公司股票的收盘价格仍无法稳定在公司最近一期经审计的每股净

资产之上且持续 10 个交易日以上，则触发公司控股股东增持股份的义务。

公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司股东及其一

致行动人增持股份行为指引》等法律、行政法规、部门规章的条件和要求且不应

导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持。

公司控股股东为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之

要求之外，还应符合下列各项条件：

（1）单次用于增持股份的资金金额不低于其自公司上市后累计从发行人所

获得现金分红金额的 20%；

（2）单一年度其用于稳定股价的增持资金不超过自公司上市后累计从发行

人所获得现金分红金额的 50%；

（3）超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下

一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，其将继续按照上述原则执行稳定

股价预案。下一年度触发股价稳定措施时，以前年度已经用于稳定股价的增持资

金额不再计入累计现金分红金额。

公司控股股东应在触发增持义务之日起 5 个交易日内提出增持公司股份的

计划并开始实施增持。控股股东应将增持股份计划书面通知公司，并由公司公告。

3、董事、高级管理人员增持公司股票

若公司控股股东未在触发增持股份义务之日起 5 个交易日内提出增持公司

股份的计划，或者未在公司公告控股股东增持计划后 30 日内开始实施增持，或

者公司控股股东增持股票达到预案上限后，公司股票的收盘价格仍无法稳定在公

司最近一期经审计的每股净资产之上且持续 10 个交易日以上，则触发公司董事

（独立董事除外）和高级管理人员增持公司股份的义务。

公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办

法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》

等法律法规的条件和要求且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对

公司股票进行增持。

7

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司董事（独立董事除外）、高级管理人员为稳定股价之目的进行股份回购

的，除应符合相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项条件：

（1）单次用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职

务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的 20%；

（2）单一年度用于稳定股价所动用的资金应不超过其在担任董事或高级管

理人员职务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的 50%；

（3）超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。

公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应在触发增持义务之日起 5 个交

易日内提出增持公司股份的计划并开始实施增持。董事（独立董事除外）、高级

管理人员应将增持股份计划书面通知公司，并由公司公告。

（四）稳定股价措施的中止和恢复

相关责任主体采取稳定公司股价措施期间，若公司股票连续 10 个交易日的

收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产，则相关责任主体可中止实施股

份回购、股份增持等稳定股价措施，并由公司公告。中止实施股价稳定措施后，

在稳定公司股价期限内，若再次出现公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于公

司最近一期经审计的每股净资产的情况，则相关责任主体应恢复实施稳定股价措

施，并由公司公告。

（五）未履行稳定股价承诺的约束措施

1、公司未履行稳定公司股价承诺的约束措施

若公司未履行股份回购承诺，则公司将在公司股东大会及中国证监会指定媒

体上公开说明未采取股份回购措施稳定股价的具体原因并向公司股东和社会公

众投资者道歉。

若公司已公告回购计划但未实际履行，则公司以其承诺的最大回购金额为限

对股东承担赔偿责任。

2、控股股东未履行稳定公司股价承诺的约束措施

若控股股东未在增持义务触发之日起 5 个交易日内提出具体增持计划，或未

8

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

按披露的增持计划实施增持，控股股东所持限售股锁定期自期满后延长六个月，

其所持流通股自未能履行本预案约定义务之日起增加六个月锁定期，并将其最近

一个会计年度从公司分得的现金股利返还公司。如未按期返还，发行人可以采取

从之后发放现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到其应履行稳定股价义务的最

近一个会计年度从公司已分得的现金股利总额。

3、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员未履行稳定公司股价承诺的

约束措施

若公司董事（独立董事除外）、高级管理人员未在增持义务触发之日起 5 个

交易日内提出具体增持计划，或未按披露的增持计划实施增持，相关当事人所持

限售股锁定期自期满后延长六个月，其所持流通股自未能履行本预案约定义务之

日起增加六个月锁定期，公司应当从自未能履行本预案约定义务当月起，扣减其

每月薪酬的 20%，直至累计扣减金额达到其应履行稳定股价义务的最近一个会计

年度从公司已获得薪酬的 20%。

三、公开发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向承诺

公司持股 5%以上股东黄俊辉、郑幼文、陈雁升承诺拟长期持有公司的股票。

如遇特殊情形，本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行

价（期间公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事

项，则作除权除息处理），且应满足以下条件并按以下方式减持：

（一）减持前提：不对公司的控制权产生影响，不存在违反本人在公司首次

公开发行时所作出的公开承诺的情况；

（二）减持方式：通过大宗交易方式、集中竞价方式或其他合法方式进行减

持，但如果预计未来 1 个月内减持股份的数量合计超过公司股份总数 1%的，将

仅通过证券交易所大宗交易系统减持股份；

（三）减持数量：锁定期满后 12 个月内，黄俊辉、郑幼文减持股份的数量

不超过锁定期届满时本人持有的解禁限售股总数的 20%，陈雁升减持股份的数量

不超过锁定期届满时本人持有的解禁限售股总数的 25%；锁定期满后 24 个月内，

黄俊辉、郑幼文减持股份数量累计不超过锁定期届满时本人持有的解禁限售股总

9

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

数的 40%，陈雁升减持股份数量累计不超过锁定期届满时本人持有的解禁限售股

总数的 50%；

（四）减持公告：减持前将提前三个交易日公告减持计划；

（五）减持期限：自公告减持计划之日起 6 个月。减持期限届满后，若拟继

续减持股份，则需重新公告减持计划。

如违反上述股份锁定及减持承诺的规定擅自减持股份的，违规减持股票所得

收益归公司所有，且所持剩余公司股票（如有）的锁定期限自动延长 6 个月。

四、相关主体关于依法赔偿投资者损失的承诺

（一）发行人承诺

公司确认本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

如果本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司

是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将按法定程序启动

股份回购措施。

在国务院证券监督管理部门认定或人民法院判决认定存在上述情形后一个

月内，本公司将启动股份购回措施，发出回购要约，依法回购本公司首次公开发

行的全部新股，回购价格不低于本公司首次公开发行新股的价格（期间公司如有

分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息

处理），且支付首次公开发行新股完成日至股票回购公告日期间银行活期存款利

息（按中国人民银行公告的基准利率计算）作为赔偿。

如本公司未按上述承诺采取相应措施，应在公司股东大会及中国证监会指定

媒体上公开说明未采取上述措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道

歉。

（二）发行人控股股东、实际控制人黄俊辉、郑幼文承诺

公司控股股东、实际控制人黄俊辉、郑幼文确认本招股意向书不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

10

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

如果本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是

否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将按法定程序督促公司

依法回购首次公开发行的全部新股，并将依法购回已转让的首次公开发行时已公

开发售的股份。

在国务院证券监督管理部门认定或人民法院判决认定存在上述情形后一个

月内，本人将启动股份购回措施，发出购回要约，本人依法购回已转让的原限售

股份的价格不低于原限售股份的转让价格，且支付原限售股份转让过户登记完成

日至购回公告日期间的同期银行活期存款利息（按中国人民银行公告的基准利率

计算）作为赔偿。

如本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证

券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

在国务院证券监督管理部门认定或人民法院判决认定存在上述情形后一个

月内，本人将向遭受损失的投资者支付现金赔偿，赔偿损失的金额以投资者举证

证实的实际发生的直接损失为限，不包括间接损失。

如本人未按上述承诺采取相应措施，归属于本人的当年公司现金分红收益归

公司所有，且本人应在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取上

述措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

（三）发行人董事、监事、高级管理人员承诺

除黄俊辉外，公司其余董事、监事、高级管理人员确认本招股意向书不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

如果本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在

证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

在国务院证券监督管理部门认定或人民法院判决认定存在上述情形后一个

月内，本人将向遭受损失的投资者支付现金赔偿，赔偿损失的金额以投资者举证

证实的实际发生的直接损失为限，不包括间接损失。

11

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

如本人未按上述承诺采取相应措施，本人自愿接受公司采取的不将本人作为

股权激励对象，或者将本人调整出已开始实施的股权激励方案的激励对象名单，

或者扣减绩效薪酬、降薪、降职、撤职等处罚措施。

（四）本次发行相关中介机构的承诺

本次发行的保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司承诺：“因本保荐

机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。”

本次发行的会计师事务所广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：

“如广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）在本次发行工作期间未勤勉尽

责，导致本所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导

性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，导致发行人不符合法律规定的发行条件，

并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，广东正中珠江会计师

事务所（特殊普通合伙）将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利

益的原则，自行督促发行人及其他责任方一并对投资者直接遭受的、可测算的经

济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等

方式进行赔偿。”

本次发行的律师事务所国浩律师（广州）事务所承诺：“如国浩律师(广州)

事务所在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致本所制作、出具的文件对重大事件

作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，导

致发行人不符合法律规定的发行条件，并造成投资者直接经济损失的，在该等违

法事实被认定后，国浩律师(广州)事务所将本着积极协商、切实保障投资者特别

是中小投资者利益的原则，自行督促发行人及其他责任方一并对投资者直接遭受

的、可测算的经济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投

资者赔偿基金等方式进行赔偿。”

五、关于公司股东公开发售的方案

本次发行股份均为新股，不涉及公司股东公开发售股份。

12

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

六、滚存利润分配政策

根据 2014 年 7 月 14 日召开的 2014 年第三次临时股东大会决议，本次发行

前公司实现的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

七、本次发行上市后的利润分配政策

为体现对股东的合理投资回报，确保一定的现金分红比例，公司于 2014 年

7 月 14 日召开 2014 年第三次临时股东大会，审议通过了《公司章程（草案）》，

制定了公司的利润分配政策：

（一）公司实行连续、稳定、积极的利润分配政策，重视对投资者的合理回

报并兼顾公司的可持续发展。

（二）公司应在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成

本、外部融资环境等因素的基础上，科学地制定公司的利润分配政策。公司利润

分配政策应当由股东大会审议通过，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司

3%以上股份的股东均有权向公司提出利润分配政策相关的提案。公司董事会、

监事会以及股东大会在公司利润分配政策的研究论证和决策过程中，应充分听取

和考虑股东特别是公众投资者、独立董事和监事的意见。董事会、独立董事和符

合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会的投票权。

（三）如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化而需要调整利

润分配政策的，调整利润分配政策应以保护股东权益为出发点。公司利润分配政

策的调整必须经过董事会、股东大会审议通过，相关的会议提案中还必须详细论

证和说明调整的原因。

（四）公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，利润分

配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司可以进行

中期现金分红。

（五）如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司每年应当采取现金方式

分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 15%。公司在

实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。

13

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：

1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或

超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元。

2、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或

超过公司最近一期经审计总资产的 30%。

（六）公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，

必须经过董事会、股东大会表决通过。

（七）在遵循上述利润分配政策的前提下，公司将根据自身实际情况，并结

合股东特别是公众投资者、独立董事和监事的意见制定或调整股东回报计划。

（八）公司重视利润分配的透明度，按照法律法规以及证券监督管理部门、

证券交易所的相关规定和要求充分披露公司利润分配信息，以便于投资者进行决

策。

（九）如年度实现盈利而公司董事会未提出现金利润分配预案的，公司董事

会应在当年的年度报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的

用途和使用计划，独立董事应当对此发表独立意见并公开披露。对于报告期内盈

利但未提出现金分红预案的，公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东

提供网络形式的投票平台。

（十）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现

金红利，以偿还其占用的资金。

上市三年内分红回报计划：2014 年 7 月 14 日召开 2014 年第三次临时股东

大会，审议通过了《关于公司上市后未来三年股利分配计划的议案》，明确了最

低现金分红比例：每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

15%，在确保公司足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配

和公积金转增。

八、特别风险提示

（一）果蔬产品价格波动风险

14

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司生产所需原材料为果蔬产品，果蔬产品的生长受气候、土壤、水利等众

多自然因素的影响，其收获的丰欠波动难以避免。同时，种植面积变化、市场价

格走势预期以及终端需求变化等因素的影响，加剧每年果蔬产品采销价格的波

动，一定程度上增加公司经营管理的难度，可能对公司毛利率水平和业绩水平造

成不利影响。

（二）库存贬值或滞销的风险

由于果蔬产品具有明显的季节性和区域性，部分果蔬产品具有出产旺季集中

采购、采后逐步消化的反季节销售特征。在反季节销售消化期间，由于市场行情

不断变化，可能出现果蔬产品价格下降、利润空间缩小等风险；或因为居民消费

倾向发生变化，引发产品滞销。如果市场急剧变化，受果蔬产品保质期的限制，

公司将可能面临库存产品贬值、滞销或低价处置的风险。

（三）食品安全及质量标准提高的风险

目前，国内外市场对食品的安全、质量均提出了很高的要求。公司一直把食

品安全、质量标准工作放在首位，已经先后通过了 GLOBALGAP、ISO9001、

ISO22000（HACCP）等国际质量体系认证。公司的各大客户在确定供应商时，

也将是否通过上述质量认证体系作为一个重要选择依据。公司一直严格遵照上述

各质量认证体系的规定，并根据其变动调整自身的生产经营活动。公司定期邀请

相应的认证机构对公司进行评估，以获取最新的质量认证。如果未来国内外市场

进一步提高食品安全和质量标准要求，而公司产品在未能相应提高标准以及时获

得认证，可能面临无法进入相关市场的风险。

（四）客户集中风险

公司果蔬产品主要客 户包括国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内

TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲

花、物美超市、大润发、新加坡巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、

马来西亚 ECONSAVE（宜康省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）

SDN. BHD、菲律宾 Rustan、柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型

的全国性或全球连锁超市，也包括傅贸易和 Fresh Direct(加拿大)等国外大型果蔬

流通企业，这些客户已成为公司稳定的客户群。报告期，公司向前五名客户销售

15

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

金额分别为 28,787.48 万元、38,218.49 万元、41,655.04 万元和 17,897.65 万元，

占公司同期销售总额的比重分别为 62.33%、73.77%、65.94%和 59.39%。公司客

户相对比较集中，如果公司在产品质量控制、及时供应等方面无法满足主要客户

的要求，将可能影响客户订单情况，并进一步影响公司经营的稳定性和成长性。

（五）经营业绩波动的风险

公司的下游客户主要为国内外知名超市和大型果蔬流通企业，其产品最终需

求受国内外宏观经济的影响较大，公司可能会因宏观经济形势的变化，出现经营

业绩波动的风险。

九、2016 年 1-6 月业绩与 2015 年同期比较情况及资产负债表日

后经营事项

（一）2016年1-6月业绩与2015年同期比较情况

单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 变动情况

营业收入 30,137.74 29,236.85 3.08%

营业利润 2,802.66 2,594.95 8.00%

利润总额 2,821.00 2,646.19 6.61%

净利润 2,821.00 2,646.19 6.61%

扣除非经常性损益净额后归

2,802.66 2,594.96 8.00%

属于母公司所有者的净利润

根据公司经审计的财务数据，2016 年 1-6 月的业绩情况和去年同期相比略有

上升，其中，营业收入较去年同期增长 3.08%，营业利润和扣除非经常性损益净

额后归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长 8.00%，利润总额和净利润较

去年同期增长 6.61%，均保持了良好的增长势头。

（二）资产负债表日后经营事项

根据公司 2016 年 1-6 月经审计的财务数据，并结合公司资产负债表日后的

经营情况，公司 2016 年 1-9 月预计实现营业收入 4.87 亿元-4.97 亿元，较去年同

期增长 6.27%-8.45%；公司 2016 年 1-9 月预计实现归属于母公司所有者的净利润

4,443 万元- 4,543 万元，较去年同期增长 1.47%-3.75%；扣除非经常性损益净额

后归属于母公司所有者的净利润 4,422 万元-4,522 万元，较去年同期增长 3.76%-

16

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

6.10%。

十、经办注册会计师被中国证监会广东证监局予以警示

2016 年 5 月 11 日中国证监会广东证监局出具【2016】17 号行政监管措施决

定书《关于对王旭彬、熊永忠、张腾采取出具警示函措施的决定》，王旭彬、熊

永忠、张腾作为广东东方锆业科技股份有限公司 2012 年度、2013 年度募集资金

存放与使用情况的专项鉴证业务的签字注册会计师，因未识别和未评估募集资金

错报风险，违反了《中国注册会计师执业准则》的有关要求和《上市公司信息披

露管理办法》第五十二条和第五十三条的规定，被广东证监局出具警示函。其中，

王旭彬、张腾系发行人审计机构经办注册会计师，熊永忠系复核验资机构的经办

注册会计师。

17

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

目 录

本 次 发 行 概 况 ........................................................................................................ 1

发 行 人 声 明 ............................................................................................................. 3

重 大 事 项 提 示 ........................................................................................................ 4

一、股东关于股份锁定的承诺 ................................................................................ 4

二、本次上市后三年内稳定股价的承诺 ................................................................ 5

三、公开发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向承诺 .............................. 9

四、相关主体关于依法赔偿投资者损失的承诺 .................................................. 10

五、关于公司股东公开发售的方案 ...................................................................... 12

六、滚存利润分配政策 .......................................................................................... 13

七、本次发行上市后的利润分配政策 .................................................................. 13

八、特别风险提示 .................................................................................................. 14

九、2016 年 1-6 月业绩与 2015 年同期比较情况及资产负债表日后经营事项 16

十、经办注册会计师被中国证监会广东证监局予以警示 .................................. 17

目 录 .................................................................................................................... 18

第一节 释义................................................................................................................ 24

第二节 概览................................................................................................................ 28

一、发行人简介 ...................................................................................................... 28

二、公司控股股东、实际控制人简介 .................................................................. 30

三、发行人主要财务数据 ...................................................................................... 30

四、本次发行情况 .................................................................................................. 32

五、募集资金用途 .................................................................................................. 33

第三节 本次发行概况................................................................................................ 35

一、发行人基本情况 .............................................................................................. 35

二、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 35

三、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 36

四、预计发行上市时间表 ...................................................................................... 38

18

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第四节 风险因素........................................................................................................ 39

一、生产经营风险 .................................................................................................. 39

二、市场拓展风险 .................................................................................................. 40

三、食品安全及质量标准提高的风险 .................................................................. 41

四、客户集中风险 .................................................................................................. 41

五、税收优惠政策变化的风险 .............................................................................. 41

六、汇率风险 .......................................................................................................... 42

七、募集资金投资项目的风险 .............................................................................. 42

八、管理风险 .......................................................................................................... 43

九、财务风险 .......................................................................................................... 44

十、协议基地模式运营风险 .................................................................................. 44

十一、果蔬食品安全事件冲击的风险 .................................................................. 45

十二、季节性用工风险 .......................................................................................... 45

第五节 发行人基本情况............................................................................................ 47

一、发行人基本情况 .............................................................................................. 47

二、发行人改制重组情况 ...................................................................................... 47

三、发行人股本形成及其变化情况和重大资产重组情况 .................................. 51

四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 .................................. 69

五、发行人的组织结构 .......................................................................................... 71

六、发行人对外投资基本情况 .............................................................................. 73

七、发行人的主要股东及实际控制人情况 .......................................................... 78

八、发行人的股本情况 .......................................................................................... 81

九、发行人内部职工股及工会持股、信托持股情况 .......................................... 83

十、发行人员工及社会保障情况 .......................................................................... 83

十一、发行人主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及

其履行情况 .............................................................................................................. 87

第六节 业务和技术.................................................................................................... 89

一、公司的主营业务、主要产品及变化情况 ...................................................... 89

二、公司所处行业基本情况 .................................................................................. 90

19

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

三、公司在行业中的竞争地位 ............................................................................ 124

四、公司主营业务情况 ........................................................................................ 135

五、公司与业务相关的主要固定资产及无形资产情况 .................................... 199

六、公司特许经营权及境外经营情况 ................................................................ 212

七、公司主要技术 ................................................................................................ 212

八、公司技术储备 ................................................................................................ 213

九、质量控制情况 ................................................................................................ 214

第七节 同业竞争与关联交易.................................................................................. 226

一、发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立性情况 ................ 226

二、同业竞争 ........................................................................................................ 227

三、关联方及关联关系 ........................................................................................ 229

四、关联交易 ........................................................................................................ 234

五、《公司章程》和其他制度对关联交易决策权力与程序的规定 ................ 239

六、发行人最近三年关联交易制度的执行情况及董事会、股东大会的确认意见

................................................................................................................................ 241

七、规范和减少关联交易的措施 ........................................................................ 241

第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.......................................... 242

一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简要情况 ........................ 242

二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的

情况 ........................................................................................................................ 245

三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况 ................ 246

四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年来自公司及其关联企

业收入的情况 ........................................................................................................ 247

五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况 ........................ 247

六、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订协议及重要承

诺 ............................................................................................................................ 248

七、董事、监事及高级管理人员相互之间的亲属关系 .................................... 249

八、董事、监事及高级管理人员任职资格情况 ................................................ 249

九、报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况及原因 ............................ 249

20

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第九节 公司治理...................................................................................................... 252

一、股东大会制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 252

二、董事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................ 260

三、监事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................ 265

四、独立董事制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 268

五、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 .................................................... 270

六、公司董事会专门委员会的设置情况 ............................................................ 271

七、公司违法违规行为情况 ................................................................................ 274

八、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及对外担保情况

................................................................................................................................ 274

九、公司管理层及注册会计师对内部控制制度的评价 .................................... 274

第十节 财务与会计信息.......................................................................................... 276

一、财务报表的编制基础及审计意见 ................................................................ 276

二、合并财务报表范围及变化情况 .................................................................... 276

三、财务报表 ........................................................................................................ 277

四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................................ 288

五、公司主要税项 ................................................................................................ 297

六、分部信息 ........................................................................................................ 298

七、报告期内非经常性损益 ................................................................................ 299

八、主要资产情况 ................................................................................................ 299

九、主要负债情况 ................................................................................................ 300

十、所有者权益情况 ............................................................................................ 301

十一、现金流量情况 ............................................................................................ 302

十二、期后事项、或有事项 ................................................................................ 302

十三、主要财务指标 ............................................................................................ 302

十四、盈利预测情况 ............................................................................................ 304

十五、资产评估情况 ............................................................................................ 304

十六、验资情况 .................................................................................................... 304

第十一节 管理层讨论与分析.................................................................................. 306

21

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

一、发行人的经营管理和财务结构特征 ............................................................ 306

二、财务状况分析 ................................................................................................ 308

三、盈利能力分析 ................................................................................................ 327

四、现金流量分析 ................................................................................................ 361

五、发行人重大资本性支出情况 ........................................................................ 363

六、重大会计政策或会计估计与可比上市公司的差异比较 ............................ 364

七、公司的财务优势和劣势 ................................................................................ 364

八、影响公司未来盈利的主要因素 .................................................................... 364

九、公司未来分红回报规划及安排 .................................................................... 366

十、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 ........................ 369

十一、2016 年 1-6 月业绩与 2015 年同期比较情况及资产负债表日后经营事项

................................................................................................................................ 372

第十二节 业务发展目标.......................................................................................... 374

一、公司发展战略 ................................................................................................ 374

二、公司整体发展目标 ........................................................................................ 374

三、具体经营计划 ................................................................................................ 375

四、拟定上述计划所依据的假设条件 ................................................................ 377

五、实施上述计划将面临的主要困难以及实现上述计划拟采取的措施 ........ 378

六、业务发展计划与现有业务的关系 ................................................................ 378

第十三节 募集资金运用.......................................................................................... 380

一、募集资金使用计划及概况 ............................................................................ 380

二、募集资金投资项目与公司现有业务的关系 ................................................ 382

三、募集资金投资项目决策背景分析 ................................................................ 384

四、募集资金投资项目的具体情况 .................................................................... 394

五、募集资金运用对公司生产经营和财务状况的影响 .................................... 408

第十四节 股利分配政策.......................................................................................... 410

一、股利分配政策 ................................................................................................ 410

二、报告期内股利分配情况 ................................................................................ 411

三、本次发行上市后的利润分配政策 ................................................................ 411

22

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

四、本次发行前滚存利润的分配政策 ................................................................ 412

第十五节 其他重要事项.......................................................................................... 413

一、信息披露部门、人员安排 ............................................................................ 413

二、发行人的重要合同及其履行情况 ................................................................ 413

三、对外担保情况 ................................................................................................ 418

四、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 419

第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............................. 420

一、发行人全体董事、监事与高级管理人员声明 ............................................ 420

二、保荐人（主承销商）声明 ............................................................................ 421

三、发行人律师声明 ............................................................................................ 422

四、审计机构声明 ................................................................................................ 423

五、资产评估机构声明 ........................................................................................ 424

六、验资机构声明 ................................................................................................ 425

七、复核验资机构声明 ........................................................................................ 426

第十七节 备查文件.................................................................................................. 427

一、备查文件 ........................................................................................................ 427

二、备查地点、时间 ............................................................................................ 427

23

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第一节 释义

在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

一、普通释义

发行人、公司、本公司、

指 宏辉果蔬股份有限公司

股份公司、宏辉果蔬

宏辉有限 指 汕头经济特区宏辉食品有限公司，股份公司的前身

汕头宏辉 指 发行人母公司，即宏辉果蔬股份有限公司

实际控制人 指 黄俊辉、郑幼文

恒复投资 指 上海恒复投资管理有限公司，公司股东之一

公司股东 指 黄俊辉、陈雁升等十三名自然人股东及法人股东恒复投资

格理特萨国际（加拿大）有限公司，英文名称为 GREATSON

格理特萨国际 指

INTERNATIONAL（CANADA）LTD.

格理特萨（加拿大）有限公司，英文名称为 GREATSON

格理特萨公司 指

ENTERPRISES（CANADA）LTD.

文希商贸 指 汕头市文希商贸有限公司，原名为汕头市宏辉贸易有限公司

烟台宏辉 指 烟台宏辉食品有限公司，发行人的全资子公司

上海宏辉 指 上海宏辉食品有限公司，发行人的全资子公司

福建宏辉 指 福建宏辉果蔬有限公司，发行人的全资子公司

天津宏辉 指 天津宏辉果蔬有限公司，发行人的全资子公司

广州正通 指 广州市正通物流有限公司，发行人的全资子公司

香港宏辉 指 宏辉果蔬（香港）有限公司，发行人的全资子公司

江西宏辉 指 江西宏辉果蔬有限公司，发行人的全资子公司

富鲜果蔬 指 富鲜果蔬（江西）有限公司，现已更名为“江西宏辉”

世纪领鲜果蔬贸易有限公司，英文名称为 WORLD FRESH

世纪领鲜 指 FRUITS & VEGETABLES LIMITED，香港宏辉曾持股 30%的

参股公司，已转让

巧园食品 指 新加坡巧园食品公司，英文名称为 Hao Yun Foodstuffs

傅 贸 易 进 出 口 有 限 公 司 ， 英 文 名 称 为 POO TRADING

傅贸易 指

IMPORT & EXPORT SDN.BHD

都 市 配 送 有 限 公 司 ， 英 文 名 称 为 CTX DISTRIBUTION

都市配送 指

CO.,LTD.，为泰国 TESCO 指定配送服务商

338 国际贸易有限公司，英文名称为 338 INTERTRADE Co,.

338 国际贸易公司 指

LTD

TESCO 指 全球领先的连锁零售超市，在中国名称为“乐购”超市

24

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

百佳超市，PARKNSHOP，和记黄埔旗下屈臣氏集团的连锁

百佳 指 超级市场，香港大型超市连锁集团，在中国境内也拥有众多

超市门店

ECONSAVE CASH AND CARRY(PD)SDN，是 ECONSAVE

ECONSAVE（宜康省） 指 CASH&CARRY SDN BHD 旗 下 子 公 司 ， ECONSAVE

CASH&CARRY SDN BHD 是马来西亚排名前五的零售企业

大统华超级市场(T&T Supermarket)，是一间位于加拿大的主

T&T（大统华） 指

要出售大中华地区及亚洲食品的连锁超级市场

永辉超市 指 永辉超市股份有限公司，上市公司，股票代码为 601933

华润万家 指 深圳华润万家超市有限公司

新华都 指 新华都购物广场股份有限公司，上市公司，股票代码为 002264

步步高 指 步步高商业连锁股份有限公司，上市公司，股票代码为 002251

北京华联综合超市股份有限公司，上市公司，股票代码为

华联综超 指

600361

联华超市 指 联华超市股份有限公司，香港上市公司，股票代码为 00980

The Dairy Farm Group，旗下子公司包括巨人超市、Cold

牛奶公司集团 指

Storage、Rustan、DFI Lucky、GCH Retail

巨人超市 指 英文名为 Giant, 牛奶公司集团旗下子公司

家家悦 指 家家悦集团股份有限公司

快鲜贸易 指 FRESH DIRECT PRODUCE LTD

SIAM MAKRO PUBLIC COMPANY LIMITED，泰国著名会

万客隆 指

员制连锁超市

卜蜂莲花有限公司，香港上市公司，股票代码 00121，中国

卜蜂莲花 指

最大的外资连锁零售企业之一，旗下包括易初莲花超市。

北京物美商业集团股份有限公司，香港上市公司，股票代码

物美超市 指

01025，是北京及华北、华东地区知名的连锁超市集团。

大润发 指 台湾润泰集团投资创办的会员制大型连锁综合超市

上蔬永辉 指 上海上蔬永辉生鲜食品有限公司

京东集团，美国纳斯达克上市公司（股票代码：JD），旗下设

京东 指 有京东商城、京东金融、拍拍网、京东智能、O2O 及海外事

业部

农业部 指 中华人民共和国农业部

海关总署 指 中华人民共和国海关总署

CIQ 指 中华人民共和国出入境检验检疫局

汕头市工商局 指 汕头市工商行政管理局

保荐人、保荐机构、主

指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

承销商、申万宏源

律师、发行人律师 指 国浩律师（广州）事务所

25

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

正中珠江、发行人会计

指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

师

广东中广信、发行人评

指 广东中广信资产评估有限公司

估师

FAO 指 联合国粮农组织

元、万元 指 人民币元、人民币万元

A股 指 人民币普通股

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《企业所得税法》 指 《中华人民共和国企业所得税法》

股东大会 指 宏辉果蔬股份有限公司股东大会

董事会 指 宏辉果蔬股份有限公司董事会

监事会 指 宏辉果蔬股份有限公司监事会

《公司章程》 指 《宏辉果蔬股份有限公司章程》

网下配售 指 向参与网下配售的询价对象配售

网上发行 指 资金申购方式上网定价公开发行股票

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

证券交易所 指 上海证券交易所

本招股书 指 宏辉果蔬股份有限公司首次公开发行股票招股意向书

报告期 指 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月

报告期末 指 2016 年 6 月 30 日

二、专业术语释义

全球良好农业操作规范，是在全球市场范围内作为良好农业

GLOBALGAP 指 操作规范的主要参考而建立的认证体系，其认证标准涵盖了

对所认证的产品从种植到收获的全过程

欧盟良好农业规范，于 1997 年由欧洲零售商协会 EUREP

（Euro-Retailer Produce Working Group）发起，其目的在于促

EUREPGAP 指 进良好农业操作（Good Agricultural Practice）发展的认证体

系，认证标准涵盖新鲜水果和蔬菜产品、新鲜花卉等，目前

成员覆盖已从欧洲扩展到全球范围

由英国大型超市集团 TESCO 为提高和保护 TESCO 品牌而设

立的，是其超市特有的综合农场管理计划体系认证，是在原

TNC 指 EUREPGAP 良好农业操作规范认证基础上制定的更加严格

的体系认证项目，其目的是致力于发展最好农业操作规范

（Best Agriculture Practice）

一种特别注重在生产过程中实施对产品质量与卫生安全的自

GMP 指

主性管理的制度，适用于制药、食品行业

ISO9001 指 国际标准化产品质量管理标准，主要适用于工业企业

26

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

“危害分析和关键控制点”的英文缩写，是对食品生产厂家生

HACCP 指 产过程中的危害分析及关键控制点认证，通过对关键控制点

有效的预防措施和监控手段，使危害因素降到最小程度

国际认证标准，定义了食品安全管理体系的要求，适用于所

ISO22000 指

有组织，并可贯穿整个产品供应链，是 HACCP 的升级版本

公司与所在村委会签订良好农业规范合同的农业生产基地，

它有以下两个方面的特点：一是强调生产的专业化和种植区

协议基地 指 域化，使基地尽可能成方连片，形成规模。二是在基地管理

上，重点强调生产技术规程的组织实施，推行农资供应、病

虫害防治等统一服务。

为了保持或改进果蔬产品质量，并使农产品转化为商品所采

果蔬商品化处理 指

取的挑选、分级、清洗、包装等一系列措施的总称

新鲜采收的果蔬，运输储藏之前，在产地迅速除去田间热，

产地预冷 指 使其温度降低到规定温度的操作过程。有利于后续保鲜储藏。

其方法大体分为三种：冷风预冷、真空预冷和冷水预冷

易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、运输、

分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始终处于产品所

冷链 指

必需的低温环境下，以保证食品质量安全，减少损耗，防止

污染的特殊供应链系统

冷库 指 保持稳定低温用来贮藏冷冻食品的仓库

农药残余或农业残留，在农业生产中施用农药后一部分农药

农残 指 直接或间接残存于谷物、蔬菜、果品、畜产品、水产品以及

土壤和水体中的现象

气调包装技术的简称，其技术核心是将果蔬周围的气体调节

成比正常大气含氧气低而二氧化碳高的气体，配合适当的温

MAP 技术 指 度条件，来延长新鲜产品的货架寿命。目前该技术已应用到

包括生熟肉制品、鱼类、家禽、贝类、水果、酱类、脆片、

咖啡、茶、蔬菜、面包等的保鲜

气调储藏法，通过人工调节冷库、包装袋中的气体成分实现

CA 技术 指

果蔬的保鲜储藏

一种能够实现还原产品生产全过程和应用历史轨迹、以

追溯管理 指 及发生场所、销售渠道的管理制度，目的在于追溯食品链

的全过程

本招股书主要数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为

四舍五入原因造成。

27

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第二节 概览

本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策

前，应认真阅读招股意向书全文。

一、发行人简介

（一）公司基本情况

公司名称：宏辉果蔬股份有限公司；

注册资本：10,000 万元；

法定代表人：黄俊辉；

成立日期：1992 年 12 月 10 日；

股份公司设立日期：2011 年 4 月 8 日；

公司住所：汕头市龙湖区玉津中路 13 号；

邮政编码：515041；

公司电话：0754-88802291；

公司传真：0754-88810112；

互联网网址：；

电子信箱：ird@greatsunfoods.com。

（二）主营业务

公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选

分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括约 46

个品类的水果、约 43 个品类的蔬菜以及部分品类的水产品，品种涵盖全国南北

及进口的各式特色果蔬。

公司通过“标准化基地管理、闭环式质量控制、无缝式冷链配送、一站式产

28

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

品供应”的产业一体化经营模式，为果蔬产业各个环节提供综合、全面的服务：

公司采用 GLOBALGAP、ISO22000（HACCP）、ISO9001 等国际质量体系，

并取得国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内 TESCO）、新华都、联华超市、

步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲花、物美超市、大润发、新加坡

巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、马来西亚 ECONSAVE（宜康

省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）SDN. BHD、菲律宾 Rustan、

柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型超市客户和大型电商京东的供

应商审核认证，同时还取得加拿大、澳大利亚、美国、智利、香港、东南亚等国

家和地区果蔬准入许可，建立符合国际标准的质量控制体系，将产品质量与安全

的管理深入到果蔬产业链的各个环节，业务模式具有较高的商业价值及社会效

益：

利益相关人 公司方案 商业价值 社会效应

稳定采购来源 提高农户收入

种植环节 农户 标准化基地管理模式

从源头进行质量控制 促进种植业升级

提高产品价值 减少质量风险敞口

流通环节 消费者 闭环式质量控制模式

减少中间流通环节 保障食品安全卫生

增强客户粘性 满足客户多样性需求

销售环节 客户 一站式产品供应模式

降低客户采购成本 促进果蔬产销对接

（三）本次发行前股本结构

截至本招股意向书签署日，公司股本结构如下：

29

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

序号 股东 持股数（股） 持股比例（%）

1 黄俊辉 72,247,050 72.25

2 陈雁升 15,000,804 15.00

3 郑幼文 7,471,864 7.47

4 宋福 1,500,081 1.50

5 马丽芳 1,200,064 1.20

6 恒复投资 1,000,054 1.00

7 陈校 400,021 0.40

8 黄庄泽 400,021 0.40

9 徐兴泽 150,008 0.15

10 吴先俊 150,008 0.15

11 陈树龙 150,008 0.15

12 林育平 130,007 0.13

13 王建龙 100,005 0.10

14 宋永围 100,005 0.10

合计 100,000,000 100.00

二、公司控股股东、实际控制人简介

公司控股股东为黄俊辉，实际控制人为黄俊辉、郑幼文。黄俊辉直接持有公

司 72.25%的股权；黄俊辉、郑幼文合计持有公司 79.72%的股权，其基本情况如

下：

黄俊辉：男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号

码为 44050219630421****，住所为广东省汕头市金霞街道***。毕业于汕头大学，

曾任佛山三水乐平中心卫生院、汕头市中心医院医生。1992 年起担任宏辉有限

执行董事、总经理，现任公司的董事长、总经理，兼任中国食品土畜进出口商会

会员、中国果品流通协会副会长。

郑幼文：女，1965 年 11 月出生，中国国籍，拥有加拿大永久居留权，身份

证号码为 44010219651112****，住所为广东省汕头市金霞街道***。

三、发行人主要财务数据

以下财务数据摘自正中珠江为本次发行所出具的“广会审字

[2016]G14015320350 号”审计报告。

（一）资产负债表主要数据

单位：万元

30

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2016 年 6 月 30 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31

项目

日 日 日 日

流动资产 44,138.67 43,741.25 35,772.47 28,823.02

非流动资产 17,073.30 17,556.04 17,087.27 17,630.73

资产合计 61,211.97 61,297.29 52,859.74 46,453.75

流动负债 17,020.25 19,906.62 18,005.64 16,465.07

非流动负债 583.65 602.27 315.38 76.00

负债合计 17,603.90 20,508.88 18,321.02 16,541.07

所有者权益合计 43,608.07 40,788.41 34,538.71 29,912.68

负债和所有者权益总

61,211.97 61,297.29 52,859.74 46,453.75

计

（二）利润表主要数据

单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

营业收入 30,137.74 63,175.31 51,810.74 46,188.17

营业利润 2,802.66 6,046.14 4,556.78 4,245.69

利润总额 2,821.00 6,255.22 4,625.26 4,058.47

净利润 2,821.00 6,255.22 4,625.26 4,058.47

扣除非经常性损益净

额后归属于母公司所 2,802.66 6,001.95 4,678.47 4,245.69

有者的净利润

（三）现金流量表主要数据

单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

一、经营活动产生的现金流量净额 4,749.85 2,123.32 -1,630.94 1,765.05

二、投资活动产生的现金流量净额 -258.03 -950.61 -610.19 -4,597.76

三、筹资活动产生的现金流量净额 -3,147.03 -662.91 759.61 5,372.86

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 197.84 685.27 64.18 -551.05

五、现金及现金等价物净增加额 1,542.63 1,195.07 -1,417.35 1,989.10

（四）主要财务指标

2016 年 1-6 月

2015 年度/2015 2014 年度/2014 2013 年度/2013

项目 /2016 年 6 月 30

年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日

日

31

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2016 年 1-6 月

2015 年度/2015 2014 年度/2014 2013 年度/2013

项目 /2016 年 6 月 30

年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日

日

流动比率（倍） 2.59 2.20 1.99 1.75

速动比率（倍） 1.60 1.34 1.04 1.20

资产负债率（合并） %） 28.76 33.46 34.66 35.61

资产负债率（母公司）

33.63 36.37 39.42 42.76

（%）

无形资产（除土地使用

0.03 0.04 0.04 0.07

权）占净资产比例（%）

应收账款周转率（次/

1.82 4.43 4.56 4.85

年）

存货周转率（次/年） 1.48 3.05 3.20 4.21

息税折旧摊销前利润

3,710.21 8,163.31 6,503.89 5,509.45

（万元）

利息保障倍数（倍） 8.39 8.28 6.53 8.05

每股经营活动产生的

0.47 0.21 -0.16 0.18

现金流量（元）

每股净现金流量（元） 0.15 0.12 -0.14 0.20

基本每股收益（元/股） 0.28 0.63 0.46 0.41

稀释每股收益（元/股） 0.28 0.63 0.46 0.41

扣除非经常性损益后

的基本每股收益（元/ 0.28 0.60 0.47 0.42

股）

扣除非经常性损益后

的稀释每股收益（元/ 0.28 0.60 0.47 0.42

股）

加权平均净资产收益

6.68 16.61 14.35 14.56

率（%）

加权平均净资产收益

率（扣除非经常性损益 6.64 15.93 14.52 15.23

后）（%）

四、本次发行情况

1、股票种类：人民币普通股（A 股）

2、每股面值：人民币 1.00 元

3、发行股数：不超过 3,335 万股，占发行后总股本的 25.01%，其中转让发

行前股东所持股份数为 0 万股。

32

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

4、发行价格：【】元/股

5、市盈率：【】倍（每股收益按照 2015 年经会计师事务所审计的扣除非经

常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）

6、发行前每股净资产：4.36 元（按报告期末经审计的净资产与发行前股本

计算）

7、发行后每股净资产：【】元（按报告期末经审计的净资产和实际募集资

金合计额与发行后股本计算）

8、市净率：【】倍（以公司发行后每股净资产值计算）

9、发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式

10、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设证券账户的自

然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外）

五、募集资金用途

根据公司第二届董事会第三次会议以及公司 2014 年第三次临时股东大会决

议，本次拟发行 3,335 万股人民币普通股（A 股）股票，占发行后总股本的 25.01%。

公司拟投入项目具体如下：

单位：万元

序 拟投入 募集资金使用计划 项目环评

项目 总投资 项目备案情况

号 募集资金 T T+1 情况

津武环保

天津果蔬加工 津武清行政许

许可表

1 配送基地建设 9,041.10 9,041.10 3,150.67 5,890.42 可[2013]207

[2012]024

项目 号

号

沪奉环保

上海果蔬加工

沪奉发改备 许管

2 配送基地扩建 7,967.82 7,967.82 3,184.97 4,782.84

2015-213 [2012]124

项目

号

广州果蔬加工 备案证编号 花环监字

3 配送基地建设 7,137.71 7,137.71 2,290.40 4,847.31 2015-440100- [2012]016

项目 52-03-010072 号

宏辉果蔬信息 备案证编号 汕环龙建

4 化系统建设项 3,063.12 3,063.12 1,488.39 1,574.72 2015-440507-0 [2014]33

目 5-03-004313 号

合计 27,209.75 27,209.75 10,114.43 17,095.29 - -

注：1、第一年指募集资金到位日后的 12 个月，以此类推。

33

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2、上述募集资金运用计划仅是对拟投资项目的大体安排，其实际投入时间将根据

募集资金实际到位时间和项目进展情况作适当调整。

上述项目资金的使用，按照轻重缓急的顺序安排。若本次发行的实际募集资

金量少于上述项目投资资金需求，公司将通过自有资金或其他途径补充解决。本

次发行上市募集资金到位之前，公司根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投

入，并在募集资金到位之后予以置换。

本次募集资金运用详细情况详见本招股意向书“第十三节募集资金运用”。

34

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第三节 本次发行概况

一、发行人基本情况

（一） 公司名称：宏辉果蔬股份有限公司；

（二） 注册资本：10,000 万元；

（三） 法定代表人：黄俊辉；

（四） 成立日期：1992 年 12 月 10 日；

（五） 股份公司设立日期：2011 年 4 月 8 日；

（六） 住所：汕头市龙湖区玉津中路 13 号；

（七） 邮政编码：515041；

（八） 电话：0754-88802291；

（九） 传真号码：0754-88810112；

（十） 互联网网址：；

（十一）电子信箱：ird@greatsunfoods.com；

（十二）负责信息披露和投资者关系的部门：证券部；

（十三）证券部负责人：陈树龙。

二、本次发行的基本情况

1、股票种类：人民币普通股（A 股）

2、每股面值：人民币 1.00 元

3、发行股数：不超过 3,335 万股，占发行后总股本的 25.01%，其中转让发

行前股东所持股份数为 0 万股。

4、发行价格：【】元/股

5、市盈率：【】倍（每股收益按照 2015 年经会计师事务所审计的扣除非经

常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）

6、发行前每股净资产：4.36 元（按报告期末经审计的净资产与发行前股本

计算）

7、发行后每股净资产：【】元（按报告期末经审计的净资产和实际募集资

35

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

金合计额与发行后股本计算）

8、市净率：【】倍（以公司发行后每股净资产值计算）

9、发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式

10、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设证券账户的自

然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外）

11、承销方式：余额包销

12、预计募集资金总额和净额：募集资金总额【】万元，扣除发行费用后募

集资金净额约【】万元

13、发行费用概算：

单位：万元

项 目 金额

承销费用 2,402.9

保荐费用 100

审计及评估费用 550

律师费用 320

用于本次发行的信息披露费用 420

发行手续费用 46.2

本次发行的保荐费用、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等由

公司承担。

三、本次发行的有关当事人

（一）发行人

1、名 称： 宏辉果蔬股份有限公司

2、法定代表人： 黄俊辉

3、住 所： 汕头市龙湖区玉津中路13号

4、联系电话： 0754-88802291

5、传 真： 0754-88810112

6、联 系 人： 陈树龙

（二）保荐人（主承销商）

36

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

1、名 称： 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

2、法定代表人： 薛军

3、住 所： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号

大成国际大厦20楼2004室

4、联系电话： 028-85958793

5、传 真： 028-85958791

6、保荐代表人： 杨晓、潘杨阳

7、项目协办人： 秦竹林

8、项目组其他成员： 何搏、蔡泽华

（三）律师事务所

1、名 称： 国浩律师（广州）事务所

2、负 责 人： 程秉

3、住 所： 广州市天河区珠江东路28号38层06-08房

4、联系电话： 020-38799345

5、传 真： 020-38799335

6、经办律师： 李彩霞、邹志峰

（四）会计师事务所

1、名 称： 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

2、执行合伙人： 蒋洪峰

广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路 555 号 粤 海 集 团 大 厦

3、住 所：

1001-1008 室

4、联系电话： 020-83859808

5、传 真： 020-83800977

6、经办注册会计师： 王旭彬、张腾

（五）资产评估机构

1、名 称： 广东中广信资产评估有限公司

37

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2、法定代表人： 汤锦东

广州市越秀区东风中路300号之一金安商务大厦17

3、住 所：

楼L/K位

4、联系电话： 020-83637940

5、传 真： 020-83637841

6、经办评估师： 汤锦东、林少坚

（六）股票登记机构

1、名 称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

2、住 所： 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼

3、联系电话： 021-58708888

4、传 真： 021-58899400

（七）收款银行

1、名 称： 中国工商银行股份有限公司北京金树街支行

2、户 名： 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

3、账 号： 0200291409200028601

（八）申请上市证券交易所

1、名 称： 上海证券交易所

2、住 所： 上海市浦东南路528号上海证券大厦

3、联系电话： 021- 6880 8888

4、传 真： 021- 6880 4868

四、预计发行上市时间表

1、询价推介时间 2016 年 11 月 7 日—2016 年 11 月 8 日

2、发行公告刊登日期 2016 年 11 月 11 日

3、网下、网上发行申购日期 2016 年 11 月 14 日

4、网下、网上发行缴款日期 2016 年 11 月 16 日

5、预计股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请上市

38

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第四节 风险因素

投资者在评价发行人本次公开发行股票时，除本招股意向书提供的其他各

项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或

可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。

一、生产经营风险

（一）果蔬产品价格波动风险

公司生产所需原材料为果蔬产品，果蔬产品的生长受气候、土壤、水利等众

多自然因素的影响，其收获的丰欠波动难以避免。同时，种植面积变化、市场价

格走势预期以及终端需求变化等因素的影响，加剧每年果蔬产品采销价格的波

动，一定程度上增加公司经营管理的难度，可能对公司毛利率水平和业绩水平造

成不利影响。

（二）库存贬值或滞销的风险

由于果蔬产品具有明显的季节性和区域性，部分果蔬产品具有出产旺季集中

采购、采后逐步消化的反季节销售特征。在反季节销售消化期间，由于市场行情

不断变化，可能出现果蔬产品价格下降、利润空间缩小等风险；或因为居民消费

倾向发生变化，引发产品滞销。如果市场急剧变化，受果蔬产品保质期的限制，

公司将可能面临库存产品贬值、滞销或低价处置的风险。

（三）不能按时足额筹集采购资金对生产经营的影响

部分原材料采购具有一定的季节性，意味着公司在采购旺季需要大量的资金

进行采购活动。一旦公司无法按时筹集足够资金，则采购原材料的数量或质量会

受到影响，一来不能储备充足优质的原材料，制约后续的生产经营活动；二来无

法发挥规模经济的优势，不能有效降低原材料采购成本。这些情况如果出现，均

会对公司的经营业绩带来不利影响。

（四）阶段性短期偿债风险

公司在采购季节对资金需求量较大，在自有资金不能满足采购需要的情况

39

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

下，主要依靠银行短期借款来补充采购资金缺口。采购旺季过后，公司的流动资

产主要以存货的形式存在，这将导致公司的速动比率偏低以及经营性现金流净额

偏低。一旦出现销售不畅的现象，公司将面临一定的短期偿债压力。

（五）客户及出口国准入资格发生变化的风险

公司产品质量管理先后通过了 GLOBALGAP、ISO22000（HACCP）、ISO9001

等国际质量体系认证，并取得国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内 TESCO）、

新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲花、物美超

市、大润发、新加坡巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、马来西亚

ECONSAVE（宜康省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）SDN. BHD、

菲律宾 Rustan、柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型超市客户和大

型电商京东的供应商审核认证，同时还取得加拿大、澳大利亚、美国、智利、香

港、东南亚等国家和地区的果蔬准入资质。由于在果蔬流通服务中，上述资质分

别为相应市场准入的必备条件，并且需要定期或不定期进行复审。如果公司无法

通过相应的复审，或由于产品的质量问题被暂停或取消资质，将导致公司在相应

市场领域的业务无法继续开展。

二、市场拓展风险

（一）国内业务拓展风险

近年来，公司不断加大对国内市场的开拓力度。报告期，公司内销收入占主

营业务收入的比例分别为 31.44%、66.98%、66.15%和 64.56%。目前，公司在国

内市场客户以大型连锁超市为主，随着居民的收入水平逐步增长及对生活品质追

求的提高，国内果蔬市场存在巨大发展空间，进入该行业的企业数量也日益增加，

市场竞争日趋激烈。若公司不能在保持现有客户资源优势的基础上，进一步抢占

市场份额，公司在国内市场的领先地位将受到一定的冲击，进而对经营业绩产生

影响。

（二）国际业务拓展风险

公司产品具有较强的国际竞争力，产品远销加拿大、美国、澳大利亚、东南

亚、香港等多个国家与地区。报告期，外销收入占公司主营业务收入的比例分别

40

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

为 68.56%、33.02%、33.85%和 35.44%。根据公司的发展战略，在拓展国内市场

的同时，公司将在现有基础上进一步开拓海外市场。但是，由于海外市场对农产

品进口的品质要求和认证门槛不断提高，未来中国果蔬产品可能遭遇各种绿色壁

垒。同时，东南亚地区经济社会发展的波动，可能对公司国际业务造成不利影响。

三、食品安全及质量标准提高的风险

目前，国内外市场对食品的安全、质量均提出了很高的要求。公司一直把食

品安全、质量标准工作放在首位，已经先后通过了 GLOBALGAP、ISO9001、

ISO22000（HACCP）等国际质量体系认证。公司的各大客户在确定供应商时，

也将是否通过上述质量认证体系作为一个重要选择依据。公司一直严格遵照上述

各质量认证体系的规定，并根据其变动调整自身的生产经营活动。公司定期邀请

相应的认证机构对公司进行评估，以获取最新的质量认证。如果未来国内外市场

进一步提高食品安全和质量标准要求，而公司产品在未能相应提高标准以及时获

得认证，可能面临无法进入相关市场的风险。

四、客户集中风险

公司果蔬产品主要客户包括国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内

TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂

莲花、物美超市、大润发、新加坡巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、

马来西亚 ECONSAVE（宜康省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）

SDN. BHD、菲律宾 Rustan、柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型

的全国性或全球连锁超市，也包括傅贸易和 Fresh Direct(加拿大)等国外大型果蔬

流通企业，这些客户已成为公司稳定的客户群。报告期，公司向前五名客户销售

金额分别为 28,787.48 万元、38,218.49 万元、41,655.04 万元和 17,897.65 万元，

占公司同期销售总额的比重分别为 62.33%、73.77%、65.94%和 59.39%。公司客

户相对比较集中，如果公司在产品质量控制、及时供应等方面无法满足主要客户

的要求，将可能影响客户订单情况，并进一步影响公司经营的稳定性和成长性。

五、税收优惠政策变化的风险

（一）所得税优惠政策变化风险

41

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实

施条例》和财政部、国家税务总局发布的《关于发布享受企业所得税优惠政策的

农产品初加工范围（试行）的通知》（财税[2008]149 号）规定，公司从事农产

品初加工所得，免征企业所得税。该税收优惠政策由全国人大通过的《中华人民

共和国企业所得税法》直接规定，属于效力较高的法律法规，自 2008 年 1 月 1

日开始执行。未来如果该税收优惠政策发生变化，公司的企业所得税税负将增加，

公司净利润水平将受到影响。

（二）增值税政策变化风险

根据财政部、国家税务总局 2011 年 12 月 31 日发布的《关于免征蔬菜流通

环节增值税有关问题的通知》（财税[2011]137 号），公司自 2012 年 3 月 1 日起

销售蔬菜产品免征增值税。根据财政部、国家税务总局 2003 年 12 月 2 日发布的

《财政部、国家税务总局关于调整出口货物退税率的补充通知》（财税[2003]238

号），报告期内公司果蔬出口产品享受增值税“免、抵、退”优惠政策。未来如

果以上税收优惠政策发生变化，将可能影响公司的经营业绩。

六、汇率风险

近年来，人民币兑美元的汇率波动加大。若人民币升值，将削弱我国出口农

产品在国际市场上的竞争力，给公司产品的外销带来一定的压力；若人民币贬值，

将增加公司进口农产品的成本，可能影响公司的经营业绩。

七、募集资金投资项目的风险

（一）募投项目的实施风险

本次发行募集资金拟投资于天津、上海、广州和汕头四地，用于新建或扩建

果蔬生产配送基地以及公司管理信息系统。这些项目将大幅提高公司的产品覆盖

范围，更好地实现公司内部资源的共享，对于公司在全国主要消费区域的战略布

局与未来的长期发展有着重要意义。若募集资金投资项目不能顺利实施，或项目

建成后，公司不能迅速有效开拓新市场，则公司可能无法按照既定计划实现应有

的经济效益。公司将面临项目投资后无法达到预期效果的风险。

（二）募投项目实施后折旧摊销增加的风险

42

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司计划以本次募集资金投入天津、上海、广州基地建设和公司信息化系统

等四个项目。根据本次募集资金拟投资项目的投资概算，四个项目全部实施后，

每年公司约增加固定资产折旧和无形资产摊销 1,705.32 万元。若募集资金投资项

目所产生的效益不佳，则可能存在因折旧和摊销增加导致利润下滑的风险。

八、管理风险

（一）公司规模扩大引致的管理风险

公司已建立比较完善的企业管理制度，拥有独立健全的产、供、销体系，并

制订了一系列行之有效的规章制度。本次发行后，随着募集资金到位、投资项目

的陆续开展，公司规模将快速扩张。资产、业务、人员规模的大幅度增加，对公

司的财务管理、流程管理、业务质量控制、人力资源管理等管理能力的要求也随

之提高。如果公司管理层不能结合实际情况适时调整和优化管理体系，公司将存

在一定的管理风险，进而影响未来的发展。

（二）质量控制有效性不足导致的风险

公司已经建立了全面的质量控制体系，从种植、采购、仓储、加工、追溯各

个环节均对产品质量控制采取了严格的管理措施，以保障产品的质量与安全。但

是，随着公司业务规模的扩展，公司质量控制体系若不能随着公司规模的扩大相

应完善，质量控制管理的能力不能满足协议基地的扩充及销售规模的增长，将可

能出现质量控制有效性不足导致公司产品出现质量问题的风险。

（三）实际控制人控制的风险

本次股票发行前，公司实际控制人黄俊辉、郑幼文夫妇合计持有发行人

79,718,914 股，占公司股本总额的 79.72%，公司实际控制人黄俊辉、郑幼文夫妇

与其有亲属关系的黄庄泽和陈校两位股东，合计持有公司 80,518,956 股，占股本

总额的比重为 80.52%。本次公开发行后，公司实际控制人黄俊辉、郑幼文夫妇

合计持股比例将下降至 59.78%，与黄庄泽和陈校合计持股比例也将降至 60.38%，

仍处于绝对控股的地位。未来实际控制人可能存在利用其控股地位，通过行使表

决权对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，从而损害公

司及其他股东利益，或作出不利于公司发展的决策的可能。

43

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

九、财务风险

（一）经营业绩波动的风险

公司的下游客户主要为国内外知名超市和大型果蔬流通企业，其产品最终需

求受国内外宏观经济的影响较大，公司可能会因宏观经济形势的变化，出现经营

业绩波动的风险。

（二）净资产收益率大幅下降的风险

报告期，公司加权平均净资产收益率分别为 14.56%、14.35%、16.61%和

6.68%。公司根据拟投资项目的资金需求，本次发行完成后公司净资产将在短时

间内出现大幅增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，且其产生效益尚需

一段时间，预计本次发行后，公司净资产收益率与过去年度相比将出现较大幅度

下降，因此，公司存在短期内净资产收益率大幅下降的风险。

（三）毛利率下降风险

报告期，公司综合毛利率分别为23.74%、19.81%、17.93%和16.65%，扣除

超市费用后的综合毛利率18.47%、16.64%、16.31%和15.37%，公司毛利率呈现

持续下降趋势。报告期内，公司毛利率下降主要受客户结构调整（不收取或少收

取超市费用的客户占比增加、超市费用收取方式的改变）以及内外销收入结构调

整（内销收入占比提高，而内销毛利率低于外销毛利率）所致。除此之外，公司

主营业务毛利率还受居民生活水平、物价水平、水果收成情况、国内外政治、经

济形势、人民币汇率、行业竞争程度等宏观因素的影响。

若未来影响公司主营业务的宏观经济因素发生重大不利变化或公司客户结

构及收入结构调整，则公司综合毛利率存在进一步降低的风险。

十、协议基地模式运营风险

公司所采购的果蔬，其种植与采收主要由产区农户完成，公司通过与基地所

在村委会签订协议，由村委会组织承包农户进行日常的种植并协助公司进行种植

管理和技术支持，确保果蔬品质及质量符合公司要求；同时约定公司对基地产出

的符合公司要求的果蔬产品拥有优先购买权，即在采摘季节优先采购，并在随行

44

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

就市的基础上，同等价格水平下基地所产果蔬将优先出售给公司。

由于农户数量较多且分布广泛，可能由于个别农户未完全按照公司的规范程

序进行农事操作，导致基地所产果蔬存在相关质量及品质问题的风险。同时，公

司对基地的优先采购权是基于长期稳定合作及尊重市场行情的优先采购，不排除

农户出于个人原因，将果蔬大量售予其他收购方，导致公司采购货源不足的风险。

十一、果蔬食品安全事件冲击的风险

近年来，消费者对食品安全的意识不断增强，而我国的食品安全检测标准与

发达国家还有一定差距，造成消费者对食品安全的信任度不够。而信息的不充分

获取更加剧了这种不信任程度，消费者也无法获取足够的信息分辨食品安全与

否，往往对市场上同类产品造成误伤。2013 年的山东“毒生姜”事件和 2010 年

四川“橘子蛆虫”事件发生后，均对整个市场上的生姜和橘子销量造成较大的冲

击；2011 年德国发生“毒黄瓜”事件后，我国各地的黄瓜销量也出现不同程度

的下降，表明食品安全事件的传播范围已迅速扩展。

随着移动网络和自媒体的普及，信息传播的速度已远超人们的想象。一旦传

统媒体和国家权威部门对食品安全事件的回应出现滞后，很容易发展成为公共事

件，对正常的市场秩序造成不可忽视的冲击，由此对公司的正常经营造成风险。

十二、季节性用工风险

（一）招工风险

根据发行人季节性用工的基本情况，随着发行人业务扩张，发行人报告期内

季节性用工总人数呈现上升趋势，同时由于近年国内生产工人的薪酬水平总体上

涨，导致发行人人工成本不断增长。季节性工人主要从事发行人各采购基地的产

品挑选、加工、包装、搬运等工作，经过简单培训即可上岗，公司定期或不定期

会在当地各村镇发布招聘信息，公司目前还未曾出现过无法招聘足够的季节性工

人情况。但随着公司业务的发展以及中国劳动力市场的变化，发行人仍面临季节

性用工招工难度加大及人工成本上升的风险。

（二）管理风险

45

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

由于季节性用工均为临时用工，其存在不确定性大、流动性大等特点，发行

人在绩效管理、劳动纪律约束、工作成果检验等方面的管理难度较高。管理季节

性工人的主要是公司的车间主任和生产组组长，均是公司长期稳定的正式员工，

其对季节性工人进行技术指导和业务管理。但季节性工人流动性较大，发行人对

季节性用工存在一定的管理风险。

46

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第五节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司名称 宏辉果蔬股份有限公司

英文名称 GREAT-SUN FOODS C0.,LTD.

注册资本 10,000 万元

法定代表人 黄俊辉

成立日期 1992 年 12 月 10 日

股份公司设立日期 2011 年 4 月 8 日

公司住所 汕头市龙湖区玉津中路 13 号

邮政编码 515041

公司电话 0754-88802291

公司传真 0754-88810112

互联网网址

电子信箱 ird@greatsunfoods.com

二、发行人改制重组情况

（一）设立方式

公司是由黄俊辉、陈雁升、郑幼文等 16 名自然人股东和恒复投资 1 家法人

股东作为发起人，以截至 2011 年 1 月 31 日经正中珠江审计的净资产 16,306.36

万元，按照 1:0.6133 的比例折成股本 10,000 万股（差额 6,306.36 万元计入资本

公积），整体变更设立股份公司。2011 年 4 月 8 日，公司在汕头市工商局领取

了注册号为 440500400006378 的《企业法人营业执照》。

（二）发起人

公司发起人为黄俊辉、陈雁升、郑幼文等 16 名自然人股东和恒复投资 1 家

法人股东。公司设立时发起人出资方式及持股情况如下：

47

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

持股比例

发起人名称/姓名 出资方式 持股数（股）

（%）

1 黄俊辉 整体变更折股 67,246,782 67.25

2 陈雁升 整体变更折股 14,000,750 14.00

3 郑幼文 整体变更折股 7,471,864 7.47

4 杨时青 整体变更折股 5,000,268 5.00

5 马丽芳 整体变更折股 1,200,064 1.20

6 梁捷兰 整体变更折股 1,000,054 1.00

7 宋福 整体变更折股 1,000,054 1.00

8 恒复投资 整体变更折股 1,000,054 1.00

9 黄灏 整体变更折股 500,027 0.50

10 陈校 整体变更折股 400,021 0.40

11 黄庄泽 整体变更折股 400,021 0.40

12 徐兴泽 整体变更折股 150,008 0.15

13 吴先俊 整体变更折股 150,008 0.15

14 陈树龙 整体变更折股 150,008 0.15

15 林育平 整体变更折股 130,007 0.13

16 王建龙 整体变更折股 100,005 0.10

17 宋永围 整体变更折股 100,005 0.10

合计 100,000,000 100.00

公司发起人的情况请见本节“七、发行人的发起人、主要股东及实际控制人

情况”。

（三）改制设立股份公司前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要

业务

公司主要发起人为自然人黄俊辉先生及郑幼文女士。公司改制设立股份公司

前，黄俊辉先生拥有的主要资产为持有发行人前身宏辉有限 67.25%的股权，格

理特萨国际和格理特萨公司的 100%股权，以及文希商贸 36%的股权；郑幼文女

士拥有的主要资产为持有发行人前身宏辉有限 7.47%的股权，以及文希商贸 54%

的股权。

公司改制之后，主要发起人黄俊辉先生及郑幼文女士拥有的主要资产及实际从

事的主要业务未发生变化，其持股的文希商贸已于 2011 年 12 月 9 日注销，格理特

48

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

萨国际已于 2011 年 12 月 7 日解散，格理特萨公司已于 2011 年 12 月 20 日解散。

（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

公司是由宏辉有限整体变更设立而成，在改制设立时整体继承了原宏辉有限

的资产与负债，拥有与果蔬业务相关的经营性资产。公司自成立以来，主营业务

未发生重大变化。

（五）发行人成立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务

公司成立后，主要发起人黄俊辉先生除持有公司 67.25%的股权外，还曾持

有格理特萨国际 100%的股权，该公司已于 2011 年 12 月 7 日解散；曾持有格理

特萨公司 100%的股权，该公司已于 2011 年 12 月 20 日解散。黄俊辉先生及郑幼

文女士曾分别持有文希商贸 36%及 54%的股权，该公司已于 2011 年 12 月 9 日

注销。

格理特萨国际、格理特萨公司、文希商贸的情况详见“第七节同业竞争与关

联交易”之“二、关联方及关联关系”之“（三）实际控制人及其配偶直接或间

接控制的企业”。

（六）改制前原企业、改制后发行人的业务流程及相互联系

公司改制前后的业务模式和业务流程均未发生变化，详见本招股意向书“第

六节业务和技术”之“四、公司主营业务情况”。

（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情

况

自公司成立以来，主要发起人黄俊辉除了持有公司股权并进行管理，还为公司

借款提供保证担保，具体情况详见本招股意向书“第七节同业竞争与关联交易”之

“三、关联交易”之“（二）偶发性关联交易情况”之“3、关联担保情况”。

（八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况

公司由宏辉有限整体变更设立而来。截至本招股意向书签署日，宏辉有限的

资产负债全部由公司承继，相关房产、机器设备、土地使用权、商标等资产的产

权变更手续已办理完毕，公司对上述资产拥有合法所有权或使用权，不存在法律

49

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

障碍或风险。

50

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

三、发行人股本形成及其变化情况和重大资产重组情况

（一）发行人股本的形成及其变化情况

51

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

1992 年 宏辉有限成立

汕头经济特区宏辉食品有限公司

郑丽珊 100%

注册资本：美元 80 万元

2007 年 第一次股权转让并增资

汕头经济特区宏辉食品有限公司

格理特萨国际 100%

注册资本：美元 160 万元

2010 年 第二次股权转让

汕头经济特区宏辉食品有限公司 黄俊辉 90.00%

注册资本：人民币 11,306,524.73 元 郑幼文 10.00%

2010 年 第二次增资

汕头经济特区宏辉食品有限公司 黄俊辉 90.00%

注册资本：人民币 52,306,524.73 元 郑幼文 10.00%

2011 年第三次增资 黄俊辉 67.25%、郑幼文 7.47%、陈雁升 14.00%、

杨时青 5.00%、马丽芳 1.20%、梁捷兰 1.00%、

汕头经济特区宏辉食品有限公司

宋 福 1.00%、恒复投资 1.00%、黄 灏 0.50%、

注册资本：人民币 70,004,648.49 元 陈 校 0.40%、黄庄泽 0.40%、徐兴泽 0.15%、

吴先俊 0.15%、陈树龙 0.15%、林育平 0.13%、

2011 年 股份公司设立

王建龙 0.10%、宋永围 0.10%

宏辉果蔬股份有限公司

同上

股本：人民币 100,000,000.00 元

2013 年 第三次股权转让 黄俊辉 67.25%、郑幼文 7.47%、陈雁升 15.00%、

杨时青 5.00%、宋 福 1.50%、马丽芳 1.20%、

宏辉果蔬股份有限公司

恒复投资 1.00%、陈 校 0.40%、黄庄泽 0.40%、

股本：人民币 100,000,000.00 元 徐兴泽 0.15%、吴先俊 0.15%、陈树龙 0.15%、

林育平 0.13%、王建龙 0.10%、宋永围 0.10%

2014 年第四次股权转让

黄俊辉 72.25%、郑幼文 7.47%、陈雁升 15.00%、

宋福 1.50%、马丽芳 1.20%、恒复投资 1.00%、陈

宏辉果蔬股份有限公司

校 0.40%、黄庄泽 0.40%、徐兴泽 0.15%、吴先

股本：人民币 100,000,000.00 元

俊 0.15%、陈树龙 0.15%、林育平 0.13%、王建

龙 0.10%、宋永围 0.10%

1、1992 年宏辉有限成立

公司前身宏辉有限是由香港居民郑丽珊（系公司实际控制人之一郑幼文的姐

52

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

姐）出资组建的外商独资企业，于 1992 年 11 月 2 日经汕头市龙湖区经济发展局

《关于独资经营汕头经济特区宏辉食品有限公司的批复》（汕特龙经外字

[1992]175 号文）批准，并于 1992 年 11 月 18 日取得《中华人民共和国外商投资

企业批准证书》（外经贸汕府外资证字[1992]345 号）。1992 年 12 月 10 日，宏

辉有限取得汕头市工商局核发的《外商投资企业核准登记通知书》（注册号：工

商企独粤汕字第 00579 号），注册资本美元 80 万元，经营期限自 1992 年 12 月

10 日至 2007 年 12 月 9 日，股东为郑丽珊，持股比例为 100%。

1993 年 8 月 2 日，汕头经济特区立信会计师事务所出具《验资证明书》（汕

特立会验字[93]第 013 号），验证截至 1993 年 7 月 31 日止，公司已收到股东郑

丽珊缴纳的注册资本美元 101,461.40 元，折合人民币 578,906.60 元。其中，货币

出资美元 5 万元，折合人民币 284,705.00 元；实物（轿车）出资港元 39.80 万元，

折合人民币 294,201.60 元。

1994 年 5 月 11 日，汕头市鮀岛会计师事务所出具《验资报告》（[94]汕鮀

会验字 350 号），经其审验，公司已收到股东郑丽珊缴纳的第二期注册资本美元

413,935.00 元，折合人民币 2,488,486.35 元。其中货币出资美元 394,540.00 元，

实物（工具车）出资美元 19,395.00 元。

1996 年 3 月 26 日，汕头商海会计师事务所出具《验资报告》（汕商会外验

字[96]第 024 号），经其审验，公司已收到股东郑丽珊缴纳的第三期注册资本美

元 284,603.60 元，全部为货币出资。至此，公司累计实收资本为美元 80 万元，

注册资本全部到位。

宏辉有限成立时股权结构如下：

股东 出资额（万美元） 出资比例（%）

郑丽珊 80.00 100.00

2、2007 年第一次股权转让并增资

2006 年 12 月 29 日，根据公司董事会决议及郑丽珊与格理特萨国际（由黄

俊辉 100%持股）签订的股权转让协议书，并经汕头市龙湖区对外贸易经济合作

局《关于汕头经济特区宏辉食品有限公司增加投资等事项的批复》（汕龙外资

[2006]123 号文）和《关于汕头经济特区宏辉食品有限公司变更投资者的批复》

53

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（汕龙外资[2007]005 号文）批准，公司注册资本由美元 80 万元增加至美元 160

万元，郑丽珊将持有的公司 100%股权转让予格理特萨国际，并由格理特萨国际

以外汇现金缴付尚未投入的美元 80 万元新增注册资本。

2007 年 1 月 22 日，汕头市政府向宏辉有限核发《中华人民共和国外商投资

企业批准证书》（商外资粤汕外资证字[1992]0345 号）。2007 年 6 月 9 日，汕

头市工商局向公司换发《企业法人营业执照》（企独粤汕总字第 190799 号），

宏辉有限法定代表人变更为黄俊辉，注册资本变更为美元 160 万元，公司类型变

更为有限责任公司（外国法人独资），经营期限变更为 1992 年 12 月 10 日至 2022

年 12 月 9 日，股东变更为格理特萨国际，持股比例为 100%。

2007 年 5 月 31 日，汕头市斯威会计师事务所出具《验资报告》（斯威[2007]

验字第 85 号），验证截至 2007 年 5 月 29 日止，公司已收到格理特萨国际缴纳

的新增注册资本美元 159,970.00 元，全部以货币出资。

2008 年 4 月 29 日，汕头市斯威会计师事务所出具《验资报告》（斯威[2008]

验字第 119 号），验证截至 2008 年 1 月 31 日止，公司已收到格理特萨国际缴纳

的新增注册资本美元 639,950.00 元，全部以货币出资。变更后的累计注册资本为

美元 160 万元，实收资本为美元 1,599,920.00 元。

2008 年 6 月 18 日，汕头市工商局向公司换发《企业法人营业执照》（注册

号：440500400006378），公司的实收资本变更为美元 159.992 万元，经营范围

变更为“水果、蔬菜加工、保鲜、冷藏（食品卫生许可证有效期至 2009 年 7 月

12 日）；自产产品所需农副产品的收购”。

本次股权转让及增资后，宏辉有限的股权结构如下：

股东 出资额（万美元） 出资比例（%）

格理特萨国际 160.00 100.00

3、2010 年第二次股权转让

2010 年 11 月 1 日，格理特萨国际分别与黄俊辉、郑幼文签订股权转让协议

书，将其所持宏辉有限 90%的股权以 30,918,691 元转让予黄俊辉，将其所持宏辉

有限 10%的股权以 3,435,410 元转让予郑幼文。上述股权转让业经汕头市龙湖区

54

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

对外贸易经济合作局《关于汕头经济特区宏辉食品有限公司股权转让等事项的批

复》（汕龙外资[2010]074 号文）批准。股权转让后，公司性质转为内资企业，

注册资本由美元 160 万元变更为人民币 11,306,524.73 元；其中，黄俊辉出资

10,175,872.26 元，占注册资本的 90%；郑幼文出资 1,130,652.47 元，占注册资本

的 10%。

2010 年 11 月 18 日，正中珠江出具了《实收外币资本汇率折算鉴证报告》

（广会所专字[2010]第 10005010041 号），证明截至 2010 年 9 月 30 日，公司的

实收外币资本折成人民币金额为 11,306,524.73 元。

2010 年 11 月 22 日，汕头市工商局核准了上述变更登记事项并核发《企业

法人营业执照》（注册号：440500400006378）。

本次股权转让之后，宏辉有限的股权结构如下：

序号 股东 出资额（元） 出资比例（%）

1 黄俊辉 10,175,872.26 90.00

2 郑幼文 1,130,652.47 10.00

合计 11,306,524.73 100.00

4、2010 年第二次增资

公司于 2010 年 12 月 6 日通过股东会决议，将注册资本由 11,306,524.73 元

增加至 52,306,524.73 元，由黄俊辉和郑幼文分别以货币增资 36,900,000.00 元和

4,100,000.00 元。增资后，黄俊辉出资 47,075,872.26 元，占注册资本的 90%；郑

幼文出资 5,230,652.47 元，占注册资本的 10%。

2010 年 12 月 14 日，汕头市纵横会计师事务所对本次增资出具《验资报告》

（纵横验字（2010）第 667 号），验证截至 2010 年 12 月 14 日止，公司已收到

黄俊辉、郑幼文缴纳的新增注册资本 41,000,000.00 元，全部为货币出资。公司

变更后的累计注册资本实收金额为 52,306,524.73 元。

2010 年 12 月 15 日，汕头市工商局核准了上述变更登记事项并换发《企业

法人营业执照》（注册号：440500400006378）。

本次增资后，宏辉有限股权结构如下：

55

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

序号 股东 出资额（元） 出资比例（%）

1 黄俊辉 47,075,872.26 90.00

2 郑幼文 5,230,652.47 10.00

合计 52,306,524.73 100.00

5、2011 年第三次增资

2011 年 1 月 8 日，公司通过股东会决议，将注册资本由 52,306,524.73 元增

加至 70,004,648.49 元，由陈雁升、杨时青、马丽芳、梁捷兰、宋福、恒复投资、

黄灏、陈校、黄庄泽、徐兴泽、吴先俊、陈树龙、林育平、王建龙和宋永围分别

以货币缴纳,增资具体情况如下：

单位：元

序 增资后持股比例 增资认缴出资 增资认缴金 每单位注册资本价

股东

号 （%） 额 额 格

1 陈雁升 14.00 9,801,176.14 42,000,000 4.29

2 杨时青 5.00 3,500,420.05 15,000,000 4.29

3 马丽芳 1.20 840,100.81 3,600,000 4.29

4 梁捷兰 1.00 700,084.01 3,000,000 4.29

5 宋福 1.00 700,084.01 3,000,000 4.29

6 恒复投资 1.00 700,084.01 3,000,000 4.29

7 黄灏 0.50 350,042.01 1,500,000 4.29

8 陈校 0.40 280,033.60 1,200,000 4.29

9 黄庄泽 0.40 280,033.60 1,200,000 4.29

10 徐兴泽 0.15 105,012.60 375,000 3.57

11 吴先俊 0.15 105,012.60 375,000 3.57

12 陈树龙 0.15 105,012.60 375,000 3.57

13 林育平 0.13 91,010.92 325,000 3.57

14 王建龙 0.10 70,008.40 250,000 3.57

15 宋永围 0.10 70,008.40 250,000 3.57

合计 25.28 17,698,123.76 75,450,000 4.26

2011 年 1 月 19 日，汕头市纵横会计师事务所对本次增资出具《验资报告》

（纵横验字（2011）第 034 号），验证截至 2011 年 1 月 19 日止，公司已收到陈

雁升、杨时青、马丽芳、梁捷兰、宋福、恒复投资、黄灏、陈校、黄庄泽、徐兴

泽、吴先俊、陈树龙、林育平、王建龙和宋永围缴纳的新增注册资本合计

56

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

17,698,123.76 元，全部为货币出资。公司变更后的累计注册资本实收金额为

70,004,648.49 元。

2011 年 1 月 21 日，汕头市工商局核准了上述变更登记事项并换发《企业法

人营业执照》（注册号：440500400006378）。

本次增资后，宏辉有限股权结构如下：

序号 股东 出资额（元） 出资比例（%）

1 黄俊辉 47,075,872.26 67.25

2 陈雁升 9,801,176.14 14.00

3 郑幼文 5,230,652.47 7.47

4 杨时青 3,500,420.05 5.00

5 马丽芳 840,100.81 1.20

6 梁捷兰 700,084.01 1.00

7 宋福 700,084.01 1.00

8 恒复投资 700,084.01 1.00

9 黄灏 350,042.01 0.50

10 陈校 280,033.60 0.40

11 黄庄泽 280,033.60 0.40

12 徐兴泽 105,012.60 0.15

13 吴先俊 105,012.60 0.15

14 陈树龙 105,012.60 0.15

15 林育平 91,010.92 0.13

16 王建龙 70,008.40 0.10

17 宋永围 70,008.40 0.10

合计 70,004,648.49 100.00

公司 2011 年第三次增资新增的股东中，陈雁升、杨时青、恒复投资为专业

投资者；马丽芳、梁捷兰、宋福为公司实际控制人黄俊辉的多年朋友；黄灏、

陈校、黄庄泽与黄俊辉均为叔侄关系；徐兴泽、吴先俊、陈树龙、林育平、王

建龙、宋永围为公司高管。

6、2011 年股份公司设立

2011 年 3 月 6 日，经公司股东会审议通过，宏辉有限由有限责任公司整体

变更为股份有限公司。正中珠江对发行人 2010 年 12 月 31 日、2011 年 1 月 31

日的资产负债表和合并资产负债表，2010 年度、2011 年 1 月的利润表和合并利

57

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表

以及财务报表附注进行了审计，并于 2011 年 3 月 5 日出具了《股改审计报告》

（广会所审字[2011]第 10005010109 号）。

2011 年 3 月 5 日，广东中广信资产评估有限公司对本次股改出具了《资产

评估报告》（中广信评报字[2011]第 050 号）。2011 年 3 月 21 日，正中珠江出

具了《验资报告》（广会所验字[2011]第 10005010121 号）。根据该《验资报告》

的审验结果，公司已将经审计的截至 2011 年 1 月 31 日的净资产 163,063,613.04

元，折为公司股本 100,000,000.00 元。

2011 年 3 月 21 日，宏辉果蔬召开创立大会，选举公司董事、监事，并审议

通过公司章程。

2011 年 4 月 8 日，汕头市工商局核准了上述变更登记并换发《企业法人营

业执照》（注册号：440500400006378）。

股份公司设立时股权结构如下：

序号 股东 持股数（股） 持股比例（%）

1 黄俊辉 67,246,782 67.25

2 陈雁升 14,000,750 14.00

3 郑幼文 7,471,864 7.47

4 杨时青 5,000,268 5.00

5 马丽芳 1,200,064 1.20

6 梁捷兰 1,000,054 1.00

7 宋福 1,000,054 1.00

8 恒复投资 1,000,054 1.00

9 黄灏 500,027 0.50

10 陈校 400,021 0.40

11 黄庄泽 400,021 0.40

12 徐兴泽 150,008 0.15

13 吴先俊 150,008 0.15

14 陈树龙 150,008 0.15

15 林育平 130,007 0.13

16 王建龙 100,005 0.10

58

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

17 宋永围 100,005 0.10

合计 100,000,000 100.00

7、2013 年第三次股权转让

2013 年 9 月 10 日，因个人资金需要，梁捷兰与陈雁升签订股权转让协议书，

将其所持宏辉果蔬 1%的股权以 3,000,000.00 元转让予陈雁升。

2013 年 9 月 17 日，因个人资金需要，黄灏与宋福签订股权转让协议书，将

其所持宏辉果蔬 0.5%的股权以 1,500,000.00 元转让予宋福。

上述股权转让后，宏辉果蔬的股权结构如下：

序号 股东 持股数（股） 持股比例（%）

1 黄俊辉 67,246,782 67.25

2 陈雁升 15,000,804 15.00

3 郑幼文 7,471,864 7.47

4 杨时青 5,000,268 5.00

5 宋福 1,500,081 1.50

6 马丽芳 1,200,064 1.20

7 恒复投资 1,000,054 1.00

8 陈校 400,021 0.40

9 黄庄泽 400,021 0.40

10 徐兴泽 150,008 0.15

11 吴先俊 150,008 0.15

12 陈树龙 150,008 0.15

13 林育平 130,007 0.13

14 王建龙 100,005 0.10

15 宋永围 100,005 0.10

合计 100,000,000 100.00

8、2014 年第四次股权转让

2014 年 6 月 21 日，因个人资金需要，杨时青与黄俊辉签订股权转让协议书，

将其所持宏辉果蔬 5%的股份以 15,000,000 元转让给黄俊辉。

59

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

本次股权转让后，宏辉果蔬股权结构如下：

序号 股东 持股数（股） 持股比例（%）

1 黄俊辉 72,247,050 72.25

2 陈雁升 15,000,804 15.00

3 郑幼文 7,471,864 7.47

4 宋福 1,500,081 1.50

5 马丽芳 1,200,064 1.20

6 恒复投资 1,000,054 1.00

7 陈校 400,021 0.40

8 黄庄泽 400,021 0.40

9 徐兴泽 150,008 0.15

10 吴先俊 150,008 0.15

11 陈树龙 150,008 0.15

12 林育平 130,007 0.13

13 王建龙 100,005 0.10

14 宋永围 100,005 0.10

合计 100,000,000 100.00

9、历次股权变更对公司业务、实际控制人、管理层及经营业绩的影响

历次股权变更未改变公司主营业务，亦未对公司管理层和经营业绩产生重大

影响。

报告期内，公司实际控制人未发生变更。

10、历次股权变更新进股东的详细情况及其近五年从业经历

（1）1992年12月发行人成立

1992年12月10日，经龙湖区经发局批准和汕头市工商局核准，发行人登记成

立，成立时为外商独资企业，投资总额与注册资本均为美元80万元，股东为香港

居民郑丽珊，持股比例为100%。

郑丽珊，1960年6月17日出生，籍贯广东潮阳，于1985年移居香港并取得香

港居民身份。郑丽珊系发行人控股股东及实际控制人黄俊辉的配偶郑幼文的姐

姐。

发行人系由郑丽珊创办，郑丽珊当时所持发行人股权不存在委托持股、信托

持股或一致行动关系等情形。

60

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）2007年6月股东转让股权、增资至美元160万元

2007年6月9日，经龙湖外经贸局批准和汕头市工商局核准，郑丽珊将所持发

行人100%的股权以美元80万元转让予格理特萨国际，发行人注册资本增至美元

160万元，新增注册资本美元80万元由格理特萨国际认缴。本次股权转让及增资

后，发行人的股东变更为格理特萨国际，持股比例为100%。

根据加拿大安大略省执业律师Shu Kuan Li出具的法律意见书，格理特萨国际

系一家根据安大略省的法律注册成立的有限责任公司，该公司成立于2006年6月

12日，并已于2011年12月7日依法解散，自成立至解散期间的股东均为黄俊辉，

持股比例均为100%。

本次股权转让及增资系因郑丽珊由于身体原因无法参与公司经营，萌生退出

公司的意愿，于是将其所持发行人股权转让予黄俊辉在加拿大设立的格理特萨国

际。格理特萨国际所持发行人股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等

情形。

（3）2010年11月股东转让股权

为进一步提高发行人股权结构的透明性和稳定性，2010年11月22日，经龙湖

外经贸局批准和汕头市工商局核准，格理特萨国际将所持发行人90%的股权以

30,918,691元转让予黄俊辉，将所持发行人10%的股权以3,435,410元转让予郑幼

文。发行人变更为内资有限责任公司。

黄俊辉：男，1963年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码

为44050219630421****，住所为广东省汕头市。毕业于汕头大学，曾任佛山三水

乐平中心卫生院、汕头市中心医院医生。1992年起至2011年3月期间担任宏辉有

限执行董事、总经理，2011年4月至今担任发行人的董事长、总经理，现兼任中

国食品土畜进出口商会会员、中国果品流通协会副会长。

郑幼文，系黄俊辉的配偶，1965年11月出生，中国国籍，拥有加拿大永久居

留权，身份证号码为44010219651112****，住所为广东省汕头市，现任香港宏辉

行政主管。

黄俊辉与郑幼文夫妇是发行人的实际控制人。本次股权转让系实际控制人由

61

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

间接持股变更为直接持股，黄俊辉与郑幼文为一致行动人，除此之外，黄俊辉与

郑幼文所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情形。

（4）2010年12月增资至52,306,524.73元

2010年12月15日，经股东会审议通过并办理工商变更登记，发行人增资至

52,306,524.73元，新增注册资本41,000,000元由黄俊辉认缴36,900,000元、由郑幼

文认缴4,100,000元。增资后，黄俊辉和郑幼文的持股比例不变，无新进股东。

（5）2011年1月增资至70,004,648.49元并引入新股东

2011年1月20日，经股东会审议通过并办理工商变更登记，发行人增资至

70,004,648.49元，新增注册资本17,698,123.76元由梁捷兰、陈校、黄灏、黄庄泽、

宋福、马丽芳、杨时青、陈雁升、恒复投资、徐兴泽、吴先俊、陈树龙、王建龙、

宋永围、林育平等15名新增股东溢价认缴。

新进股东的基本情况及其近五年从业经历如下：

① 陈雁升

陈雁升，1970 年 11 月出生，中国国籍，拥有境外永久居留权，中山大学管

理学院 EMBA。2000 年 5 月创办广东星辉塑胶实业有限公司并任总经理，现任

星辉互动娱乐股份有限公司董事长、总经理，广东星辉天拓互动娱乐有限公司董

事长，福建星辉婴童用品有限公司董事长，兼任中国上市公司协会常务理事、中

国轻工进出口商会玩具分会副会长等职务。

陈雁升所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情

形。

② 杨时青

杨时青已于 2014 年 6 月将其所持发行人股权全部转让予黄俊辉，其在作为

发行人股东期间的从业经历，具体如下：

杨时青，1969 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44052019691028****，住所在广东省深圳市，2002 年创办深圳市奥菲特实业有

限公司并担任执行董事及总经理，2010 年 9 月创办深圳市纳兰德投资有限公司

62

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

并担任执行董事及总经理，2010 年 11 月发起成立深圳市纳兰德投资基金管理有

限公司并担任执行董事及总经理。

杨时青当时所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等

情形。

③ 马丽芳

马丽芳，1971 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44050419710429****，住所在广东省深圳市，自 2006 年至 2013 年 12 月期间在

深圳市贤邦投资发展有限公司担任销售主管,2014 年 3 月至今在深圳市天然银海

实业有限公司担任财务总监。

马丽芳所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情

形。

④ 梁捷兰

梁捷兰已于 2013 年 9 月将其所持发行人股权全部转让予陈雁升，其在作为

发行人股东期间的从业经历，具体如下：

梁捷兰，1983 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44182119830511****，住所在广东省佛岗县，自 2006 年至 2013 年 9 月在广州市

三金有限公司任职，历任专营店店长、业务主管、采购部副经理。

梁捷兰当时所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等

情形。

⑤宋福

宋福，1973 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

11010419730203****，住所在北京市。2008 年创办北京丽泽桥酒店，2009 年至

今经营嘉利港(北京)企业管理咨询有限公司并担任董事长。

宋福所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情形。

⑥恒复投资

该公司的基本情况如下：

63

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司名称 上海恒复投资管理有限公司 成立时间 2008 年 9 月 8 日

注册资本 2,000 万元 实收资本 2,000 万元

注册地址 上海市浦东新区浦电路 438 号 1503 室

股东姓名 出资额(万元) 持股比例

刘强 1,000 50%

股权结构

许平 1,000 50%

合计 2,000 100%

刘强，男，1972 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码

为 51302719720815****，住所在北京市。自 2008 年 9 月至今担任恒复投资执行

董事、总经理。

许平，女，1953 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码

为 65010219530919****，住所在上海市。自 2008 年 9 月至今担任恒复投资监事。

恒复投资所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情

形。

⑦黄灏

黄灏已于 2013 年 9 月将其所持发行人股权全部转让予宋福，其在作为发行

人股东期间的从业经历，具体如下：

黄灏，1986 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44050719860924****，住所在广东省汕头市，2010 年 4 月至 2013 年 9 月担任广

东锋沅投资有限公司执行董事兼总经理。

黄灏所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情形。

⑧陈校

陈校，1982 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44050719820827****，住所在广州市天河区，2005 年创办汕头市中客科技信息

有限公司并担任执行董事，2011 年创办汕头市尚格贸易有限公司并担任执行董

事兼总经理。

陈校所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情形。

64

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

⑨黄庄泽

黄庄泽，1989 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

44050819890510****，住所在广东省汕头市。2008 年 9 月至 2010 年 12 月参军，

2011 年至今在汕头市经济特区振兴食品有限公司任职，现为总经理助理。

黄庄泽所持发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情

形。

⑩内部股东

本次增资的新增股东中，徐兴泽、吴先俊、陈树龙、林育平、王建龙和宋永

围等 6 人为在发行人工作多年的老员工，具体情况如下：

序号 姓名 入职时间 工作岗位 职务

1 徐兴泽 2000 年 8 月 烟台宏辉负责人 董事、副总经理

烟台宏辉生产、厂务

2 吴先俊 2006 年 4 月 监事会主席

主管

全面负责发行人的行 董事、副总经理兼董

3 陈树龙 2004 年 9 月

政事务 事会秘书

4 林育平 1992 年 10 月 福建宏辉负责人 监事

5 王建龙 1999 年 3 月 广州正通负责人 副总经理

主管发行人的采购业

6 宋永围 2000 年 9 月 副总经理

务

上述人员确认，其所持有发行人的股权不存在委托持股、信托持股或一致行

动关系等情形。

（6）2011 年 4 月变更设立为股份有限公司

2011 年 4 月 8 日，经发行人股东会会议决议通过，并经变更公司登记，发

行人由有限责任公司整体变更为股份有限公司——“宏辉果蔬股份有限公司”，

发行人的股本总额为 100,000,000 元。

（7）2013 年 9 月股东转让股份

2013 年 9 月 10 日，梁捷兰与陈雁升签署《股份转让协议》，将其所持发行

人 1,000,054 股股份作价 300 万元转让予陈雁升。2013 年 9 月 17 日，黄灏与宋

福签署《股份转让协议》，将其所持发行人 500,027 股股份作价 150 万元转让予

65

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

宋福。

本次股份转让系发行人的外部投资者梁捷兰、黄灏退出，原股东陈雁升、宋

福受让其所持股份，无新进股东。

（8）2014 年 6 月股东转让股份

2014 年 6 月 21 日，杨时青与黄俊辉签订《股份转让协议》，将其所持发行

人 5,000,268 股股份作价 1,500 万元转让予黄俊辉。

本次股份转让系发行人的外部投资者杨时青退出，发行人实际控制人黄俊辉

受让其所持股份，无新进股东。

综上，发行人历次新引入股东与发行人之间不存在特殊协议或安排，不存在

纠纷或潜在纠纷，亦不存在影响或潜在影响公司股权结构事项。

11、本次发行的相关中介机构及人员持有公司股票的情形

担任发行人本次发行申请的相关中介机构及其签字人员不存在直接或间接

持有发行人股份的情形。

（二）发行人资产重组情况

股份公司成立后，为进一步完善公司生产基地布局，提升企业竞争力，2013

年 5 月 24 日，公司与庄宝富签署《股权转让协议》，以 1,897.93 万元收购庄宝

富所持有的富鲜果蔬 100%的股权。本次股权转让以富鲜果蔬 2013 年 4 月 30 日

净资产的评估价值为作价依据（评估报告编号为“中广信评报字[2013]第 115

号”）。收购完成后，富鲜果蔬更名为江西宏辉。

1、富鲜果蔬的基本情况

（1）历史沿革情况

1）2011 年 9 月富鲜果蔬成立

富鲜果蔬（江西）有限公司成立于 2011 年 9 月 16 日，成立时为外商独资企

业。2011 年 9 月 7 日，寻乌县商务局作出《关于外资企业“富鲜果蔬（江西）

有限公司章程及可行性研究报告”的批复》（寻商务字[2011]35 号），同意庄宝

富独资建办富鲜果蔬，并批准富鲜果蔬的投资总额为 600 万美元，注册资本为

66

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

300 万美元，全部由庄宝富以现汇方式出资。

2011 年 9 月 14 日，江西省人民政府向富鲜果蔬颁发《中华人民共和国外商

投资企业批准证书》（外商资赣（赣）字[2011]0065 号）批准成立，经营年限

30 年。2011 年 9 月 16 日，赣州市工商行政管理局向富鲜果蔬核发《企业法人营

业执照》（注册号：360700510002422 号）。

截止 2012 年 12 月 21 日，庄宝富已缴足出资款。

2）2013 年 5 月股东转让股权，变更公司类型、名称

2013 年 5 月 22 日，公司召开 2013 年第一次临时股东大会，审议通过关于

收购富鲜果蔬（江西）有限公司的议案。

2013 年 5 月 24 日，公司与庄宝富订立《股权转让协议书》，庄宝富将所持

富鲜果蔬 100%的股权（出资额美元 300 万元）以 1,897.93 万元转让予发行人，

本次股权转让以富鲜果蔬 2013 年 4 月 30 日经评估的净资产为作价依据（评估报

告编号为“中广信评报字[2013]第 115 号”）。

2013 年 6 月 4 日，寻乌县商务局作出《关于同意外资企业富鲜果蔬（江西）

有限公司转为内资企业的批复》（寻商务字[2013]23 号），同意上述股权转让事

项，富鲜果蔬变更为内资企业。同日，寻乌县商务局作出《关于同意富鲜果蔬（江

西）有限公司变更公司名称的批复》（寻商务字[2013]27 号），同意富鲜果蔬名

称变更为“江西宏辉果蔬有限公司”。

2013 年 6 月 18 日，寻乌县工商局向江西宏辉换发《企业法人营业执照》（注

册号：360700510002422），江西宏辉的注册资本和实收资本变更为 18,926,504.63

元，公司类型变更为有限责任公司（法人独资），股东变更为发行人，持股比例

为 100%。

2、本次收购的定价方式

（1）定价方式

根据发行人与富鲜果蔬原股东庄宝富签订的《股权转让协议》，本次股权转

让按照广东中广信资产评估有限公司（以下简称“广东中广信”、“发行人评估

67

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

师”）评估的富鲜果蔬全部净资产在2013年4月30日的评估价值人民币1,897.93

万元作为定价依据（评估报告编号为“中广信评报字[2013]第115号”）。

（2）本次评估的基本情况

本次评估基准日为 2013 年 4 月 30 日，广东中广信结合富鲜果蔬的资产、经

营状况等因素采用资产基础法对富鲜果蔬的全部权益的价值进行了评估。评估的

资产总额为 3,000.72 万元，主要系在建工程及土地使用权，负债总额为 1,102.79

万元，主要系应付工程、设计款，净资产为 1,897.93 万元，较审计的净资产增值

76.20 万元，增值率为 4.18%。

3、本次重组对公司的影响

（1）此次重组对公司财务报表的影响

富鲜果蔬2012年主要财务数据占公司2012年财务数据的比重情况如下所示：

单位：万元、%

发行人合并财务报

项目 富鲜果蔬 比例

表

总资产 3,335.99 35,180.60 9.48

净资产 1,820.05 25,850.21 7.04

营业收入 - 48,303.31 -

营业利润 -69.84 4,905.48 -1.42

净利润 -69.84 4,909.81 -1.42

本次收购发生前，富鲜果蔬仍处于建设期，未开展实际经营业务，对公司财

务报表的影响较小。

（2）本次重组对公司主营业务的影响

1）完善公司基地布局，提升公司产品供应能力

富鲜果蔬（江西宏辉）所在地江西省是我国的柑橘橙主产地，同时，该公司

厂址毗邻赣粤高速，可覆盖深圳、广州、汕头、厦门、香港等大、中城市市场。

因此收购富鲜果蔬将进一步完善公司基地布局，加强公司对主要产品柑橘橙的原

料来源控制，提升公司产品供应能力。

68

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2）降低公司营运成本，提升公司产品竞争力

富鲜果蔬（江西宏辉）地处柑橘橙主产区，当采购完成后，可在产地立即进

行预冷处理，减少原材料采购过程中的原料损耗，降低公司采购成本。同时，立

即进行预冷可有效减缓柑橘橙等农产品的呼吸、减少微生物的侵袭，达到保持柑

橘橙新鲜度和品质的目的。并且由于富鲜果蔬（江西宏辉）选址毗邻产区，就近

采购将有效降低运输成本。

四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性

（一）发行人历次验资情况

1、1992 年宏辉有限设立时的验资情况

1993 年 8 月 2 日，汕头经济特区立信会计师事务所对宏辉有限设立时股东

第一期投入的注册资金进行验证，并出具了《验资证明书》（汕特立会验字[93]

第 013 号），证实：截至 1993 年 7 月 31 日止，公司已收到股东郑丽珊投入资本

101,461.40 美元。

1994 年 5 月 11 日，汕头市鮀岛会计师事务所出具《验资报告》（[94]汕鮀

会验字 350 号），证实：公司已收到股东第二期投入资本外汇 394,540.00 美元，

工具车一部计 19,395.00 美元，合计 413,935.00 美元。

1996 年 3 月 26 日，汕头商海会计师事务所出具《验资报告》（汕商会外验

字[96]第 024 号），证实：郑丽珊第三期投入资本外汇 284,603.60 美元。以上三

期投入资本总额为 800,000.00 美元，注册资本全部到位。

2、2007 年增资时的验资情况

2007 年 5 月 31 日，汕头市斯威会计师事务所出具了《验资报告》（斯威[2007]

验字第 85 号），证实：截至 2007 年 5 月 29 日止，公司已收到格理特萨国际缴

纳的新增注册资本合计 159,970.00 美元，全部以货币出资。

2008 年 4 月 29 日，汕头市斯威会计师事务所出具了《验资报告》（斯威[2008]

验字第 119 号），证实：截至 2008 年 1 月 31 日止，公司已收到格理特萨国际缴

纳的新增注册资本合计 639,950.00 美元，全部以货币出资。变更后的累计注册资

69

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

本为美元 160 万，实收资本为 1,599,920.00 美元。

3、2010 年变更为内资企业时的鉴证情况

2010 年 11 月 18 日，正中珠江出具了《实收外币资本汇率折算鉴证报告》

（广会所专字[2010]第 10005010041 号），证实：截至 2010 年 9 月 30 日，公司

的实收外币资本折成人民币金额为 11,306,524.73 元。

4、2010 年增资时的验资情况

2010 年 12 月 14 日，汕头市纵横会计师事务所出具了《验资报告》（纵横

验字[2010]第 667 号），证实：截至 2010 年 12 月 14 日止，公司已收到黄俊辉、

郑幼文缴纳的新增注册资本人民币 41,000,000.00 元，全部为货币出资。公司变

更后的累计注册资本实收金额为人民币 52,306,524.73 元。

5、2011 年增资时的验资情况

2011 年 1 月 19 日，汕头市纵横会计师事务所出具了《验资报告》（纵横验

字[2011]第 034 号），证实：截至 2011 年 1 月 19 日止，公司已收到陈雁升、杨

时青、马丽芳、梁捷兰、宋福、恒复投资、黄灏、陈校、黄庄泽、徐兴泽、吴先

俊、陈树龙、林育平、王建龙和宋永围缴纳的新增注册资本合计 17,698,123.76

元，全部为货币出资。公司变更后的累计注册资本实收金额为人民币

70,004,648.49 元。

6、2011 年整体变更为股份公司时的验资情况

2011 年 3 月 21 日，正中珠江出具了《验资报告》（广会所验字[2011]第

10005010121 号）。根据该《验资报告》的审验结果，公司已将经审计的截至 2011

年 1 月 31 日的净资产 163,063,613.04 元折为 100,000,000.00 股，剩余部分计入资

本公积。

（二）设立时发起人投入资产的计量属性

2011 年 3 月 6 日，宏辉有限召开股东会，会议审议通过了整体变更为股份

有限公司的相关决议。

2011 年 3 月 21 日，正中珠江出具了《验资报告》（广会所验字[2011]第

70

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

10005010121 号）。根据该《验资报告》的审验结果，公司已将经审计的截至 2011

年 1 月 31 日的净资产 163,063,613.04 元中的 100,000,000.00 元折为 100,000,000.00

股，剩余部分计入资本公积，整体变更设立股份公司。

五、发行人的组织结构

（一）本次发行前发行人股权结构图示

（二）发行人组织结构和职能部门设置

71

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的决策机构，对股东大会负责，

董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会和提名委员会。监事会

是公司的监督机构，对公司股东大会负责。总经理负责公司的日常经营活动，执

行公司董事会的决议。

公司各主要职能部门的职责如下：

职能部门 职责说明

负责总经理日常事务；负责公司信息化建设、文档管理、项目申报、后勤

总经理办公室

保障、固定资产管理、日常接待等管理工作。

负责制定公司人力资源发展战略与规划；负责人才招聘、绩效考核、企业

人力资源部

文化建设、员工关系管理、人才培养等管理工作。

负责监督检查公司贯彻执行国家政策和法律、法规及公司规章制度的情

况，监督检查专项资金的提取和使用情况；检查、考核、评价公司各部门

审计部

执行公司有关规章制度的情况，监督检查内部控制制度执行情况，对公司

内部控制制度改进提出建议。

主要负责公司的财务管理（往来账目、成本核算、对外付款、收汇结算）、

财务部

财务核算、财务监督与税收管理、税收筹划等工作。

采购部 根据公司的收购计划组织原料的收购。

主要负责产品国内市场开拓、销售、跟单、客户关系维护及广告宣传等工

国内销售部

作。

主要负责产品出口的市场开拓、销售、跟单、报关、报检及国际性展会参

国际商务部

会等工作。

72

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

职能部门 职责说明

主要负责公司协议果蔬基地的管理，指导农户进行科学化的果蔬管理及农

基地管理部 药化肥正确使用，对基地农户进行现代管理技术培训，对基地农户生产过

程进行监督、检查，产品进行检测等。

仓储部 主要负责原料、物资、产成品等进出库的验收、记录和发放工作等。

生产部 根据公司下达的生产计划，组织果蔬的生产加工。

主要负责对公司原材料、产成品在基地采购、入库、初加工、包装、出库

质量管理部

及发货各个环节的检验、检查，以及产品的认证工作。

工程设备部 主要负责工程建设，机器设备采购及维护等工作。

六、发行人对外投资基本情况

截至本招股意向书签署日，公司拥有烟台宏辉、上海宏辉、广州正通、福建

宏辉、天津宏辉、香港宏辉及江西宏辉 7 家全资子公司，辐射山东、广东、福建、

云南、江西等全国主要农业优势产区，及京津冀地区、长三角地区及珠三角地区

国内各主要经济区域。公司采购布局及销售区域如下：

公司 采购布局 销售区域

覆盖广东、广西、云南、新 负责总部管理，并负责华南地区的

宏辉果蔬 疆等地的主要果蔬产区及 市场以及向北美、东南亚、香港地

进口果蔬的采购 区的出口

主要负责环渤海经济带的市场以及

覆盖山东、辽宁、河北、陕

烟台宏辉 向北美、东南亚、澳洲、中东、欧

西等地的主要果蔬产区

洲、香港等地区的出口

覆盖山东、陕西、山西、河

北、云南、广东等地的主要

上海宏辉 主要负责长三角经济区域的市场

果蔬产区及进口果蔬的采

购

覆盖广东、广西、云南、江 主要负责珠三角经济区域的市场以

广州正通

西等地的主要果蔬产区 及向东南亚地区的出口

覆盖福建及江西北部的主 主要负责福建地区的市场以及向东

福建宏辉

要果蔬产区 南亚地区的出口

拟覆盖河北、东北、内蒙古、

拟负责京津冀经济区域的市场以及

天津宏辉 新疆、辽宁等北方主要果蔬

向北美地区的出口

产区

香港宏辉 - 主要负责开拓香港市场

主要负责江西及周边地区的市场以

覆盖江西、广东、福建等主

江西宏辉 及向东南亚、北美、香港等地区的

要的果蔬产区

出口

73

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（一）烟台宏辉食品有限公司

公司名称：烟台宏辉食品有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2004 年 4 月 19 日

注册资本：1,158.78 万元

实收资本：1,158.78 万元

注册地址：山东省莱阳市经济开发区

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬等农产品的收购、初加工、仓储、配送等服务

主要生产经营地：山东省莱阳市经济开发区

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 11,625.50 15,641.13

净资产 9,626.74 8,806.11

营业收入 8,149.19 18,934.75

净利润 820.63 2,076.79

注：数据已经正中珠江审计。

（二）上海宏辉食品有限公司

公司名称：上海宏辉食品有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2007 年 2 月 8 日

注册资本：3,448.0574 万元

实收资本：3,448.0574 万元

注册地址：上海市奉贤区青村镇沿钱公路 4638 号

74

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬等农产品的收购、初加工、仓储、配送等服务

主要生产经营地：上海市奉贤区

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 9,917.11 7,844.66

净资产 8,168.04 7,356.44

营业收入 9,079.80 18,561.37

净利润 811.59 1,413.65

注：数据已经正中珠江审计。

（三）福建宏辉果蔬有限公司

公司名称：福建宏辉果蔬有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2010 年 9 月 16 日

注册资本：1,400 万元

实收资本：1,400 万元

注册地址：诏安工业园区北区

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬等农产品和新鲜水产品的收购、初加工、仓储、配送等服务

主要生产经营地：福建省诏安县

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 2,662.91 2,787.75

净资产 1,092.13 1,108.80

营业收入 544.65 1,011.67

75

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

净利润 -16.67 -80.75

注：数据已经正中珠江审计。

（四）广州市正通物流有限公司

公司名称：广州市正通物流有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2004 年 6 月 25 日

注册资本：1,500 万元

实收资本：1,500 万元

注册地址：广州市花都区花东镇永星路

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬等农产品的收购、初加工、仓储、配送等服务

主要生产经营地：广州市花都区

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 3,103.67 3,159.82

净资产 1,497.03 1,393.77

营业收入 1,285.76 1,771.70

净利润 103.26 128.26

注：数据已经正中珠江审计。

（五）天津宏辉果蔬有限公司

公司名称：天津宏辉果蔬有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2011 年 5 月 23 日

注册资本：2,000 万元

实收资本：2,000 万元

76

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

注册地址：天津市武清区大孟庄镇大程庄村东侧

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬等农产品的收购、初加工、仓储、配送等服务

主要生产经营地：天津市武清区

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 1,856.29 1,930.46

净资产 1,854.56 1,861.23

营业收入 - -

净利润 -6.67 -7.58

注：数据已经正中珠江审计。

（六）宏辉果蔬（香港）有限公司

公司名称：宏辉果蔬（香港）有限公司

英文名称：GREAT-SUN FOODSTUFFS（HONG KONG）CO. LIMITED

成立时间：2011 年 1 月 26 日

股本：港元 10 万元

股份数：10 万股

注册地址：香港九龙登打士街 32 号欧美广场 901 室

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果蔬贸易

主要生产经营地：香港

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

77

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

总资产 471.86 805.20

净资产 -64.65 -78.36

营业收入 1,061.49 3,648.55

净利润 15.04 53.06

注：数据已经正中珠江审计。

（七）江西宏辉果蔬有限公司

公司名称：江西宏辉果蔬有限公司

法定代表人：黄俊辉

成立时间：2011 年 09 月 16 日

注册资本：1,892.650463 万元

实收资本：1,892.650463 万元

注册地址：江西省赣州市寻乌县园艺场大塘坪

股东构成：宏辉果蔬持有 100%的股权

主营业务：果品蔬菜收购、加工、冷藏、销售；果品蔬菜进出口贸易

主要生产经营地：江西省赣州市寻乌县

最近一年一期财务数据如下：

单位：万元

项目 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 2015 年 12 月 31 日/2015 年度

总资产 3,868.14 4,836.83

净资产 2,362.61 2,418.94

营业收入 131.42 2,481.12

净利润 -56.32 266.80

注：数据已经正中珠江审计。

七、发行人的主要股东及实际控制人情况

（一）发行人主要股东的基本情况

公司发起人为黄俊辉、陈雁升等 16 名自然人和恒复投资 1 家法人股东，股

78

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

份公司设立后历经四次股权转让，截至本招股意向书签署日，公司股东为黄俊辉、

陈雁升等 13 名自然人和恒复投资 1 家法人股东，公司持股 5%以上的主要股东为：

黄俊辉（72.25%）、陈雁升（15.00%）、郑幼文（7.47%），具体如下：

1、持股 5%以上的自然人股东

黄俊辉：男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号

码为 44050219630421****，住所为广东省汕头市金霞街道***。毕业于汕头大学，

曾任佛山三水乐平中心卫生院、汕头市中心医院医生。1992 年起担任宏辉有限

执行董事、总经理，现任公司的董事长、总经理，兼任中国食品土畜进出口商会

会员、中国果品流通协会副会长。

陈雁升，其简介详见“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”

之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简要情况”之“（一）董

事”。

郑幼文：女，1965 年 11 月出生，中国国籍，拥有加拿大永久居留权，身份

证号码为 44010219651112****，住所为广东省汕头市金霞街道***。

2、法人股东

公司名称：上海恒复投资管理有限公司

法定代表人：刘强

成立时间：2008 年 9 月 8 日

注册资本：2,000 万元

实收资本：2,000 万元

注册地址：浦东新区浦电路 438 号 1503 室

股东构成：

股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）

许平 1,000 50%

刘强 1,000 50%

合计 2,000 100%

79

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

经营范围：实业投资，资产委托管理，财务顾问（不得从事代理记账），投

资策划、投资咨询，投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可

开展经营活动】

3、其他 10 名自然人股东情况

序 有无境外居

姓名 国籍 住所 身份证号码

号 留权

1 马丽芳 中国 无 广东省深圳市福田区*** 44050419710429****

2 宋福 中国 无 北京市宣武区北纬路*** 11010419730203****

3 陈校 中国 无 广州市天河区天河直街*** 44050719820827****

广东省汕头市金平区大华街

4 黄庄泽 中国 无 44050819890510****

道***

广东省汕头市濠江区广澳街

5 徐兴泽 中国 无 44050619790825****

道***

广东省汕头市金平区东方街

6 吴先俊 中国 无 44050219600312****

道***

广东省汕头市金平区乌桥街

7 陈树龙 中国 无 44058219780708****

道***

广东省揭东县地都镇双港村

8 林育平 中国 无 44052519630629****

***

广东省惠来县惠城镇英内石

9 王建龙 中国 无 44052819770118****

池门***

广东省汕头市濠江区广澳街

10 宋永围 中国 无 44050619791010****

道***

（二）公司实际控制人的基本情况

公司实际控制人为黄俊辉和郑幼文。2007 年 6 月 9 日至 2010 年 11 月 22 日，

黄俊辉通过格理特萨国际间接持有公司 100%的股权，自 2010 年 11 月 23 日起至

今，黄俊辉、郑幼文以直接持股方式持有公司的股权，合计持股比例均在 51%

以上。目前，黄俊辉和郑幼文合计持有公司 79.72%的股权，其基本情况详见“第

二节概览”之“二、公司控股股东、实际控制人简介。

综上，公司实际控制人为黄俊辉和郑幼文，最近三年内均未发生变更。

（三）控股股东和实际控制人控制企业的情况

报告期内，控股股东及实际控制人黄俊辉先生曾持有格理特萨国际和格理特

80

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

萨公司的 100%股权；实际控制人黄俊辉、郑幼文曾分别持有文希商贸 36%及 54%

的股权。

格理特萨国际已于 2011 年 12 月 7 日解散，格理特萨公司已于 2011 年 12 月

20 日解散，文希商贸已于 2011 年 12 月 9 日注销，具体情况详见“第七节同业

竞争与关联交易”之“二、关联方及关联关系”之“（三）实际控制人及其配偶

直接或间接控制的企业”。

截至本招股意向书签署日，除本公司外，公司实际控制人黄俊辉、郑幼文没

有控制其它企业。

（四）公司股份质押或其他有争议的情况

截至本招股意向书签署日，公司主要股东和实际控制人直接或间接持有本公

司的股份不存在质押或其他有争议的情况。

八、发行人的股本情况

（一）本次发行前后的股本变化情况

公司本次拟向社会公众发行3,335万股人民币普通股，本次发行前后公司股

本结构如下表所示：

发行前 发行后

序号 股东 持股比例 持股比例

持股数（股） 持股数（股）

（%） （%）

1 黄俊辉 自然人 72,247,050 72.2471 72,247,050 54.1785

2 陈雁升 自然人 15,000,804 15.0008 15,000,804 11.2492

3 郑幼文 自然人 7,471,864 7.4719 7,471,864 5.6032

4 宋福 自然人 1,500,081 1.5001 1,500,081 1.1249

5 马丽芳 自然人 1,200,064 1.2001 1,200,064 0.8999

6 恒复投资 法人 1,000,054 1.0001 1,000,054 0.7499

7 陈校 自然人 400,021 0.4000 400,021 0.3000

8 黄庄泽 自然人 400,021 0.4000 400,021 0.3000

9 徐兴泽 自然人 150,008 0.1500 150,008 0.1125

10 吴先俊 自然人 150,008 0.1500 150,008 0.1125

11 陈树龙 自然人 150,008 0.1500 150,008 0.1125

12 林育平 自然人 130,007 0.1300 130,007 0.0975

13 王建龙 自然人 100,005 0.1000 100,005 0.0750

14 宋永围 自然人 100,005 0.1000 100,005 0.0750

81

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

社会公众投资者 - - 33,350,000 25.0094

合计 100,000,000 100 133,350,000 100

（二）发行人的前十名股东情况

本次发行前，公司前十名股东情况如下：

序号 股东名称/姓名 持股数（股） 持股比例（%）

1 黄俊辉 72,247,050 72.2471

2 陈雁升 15,000,804 15.0008

3 郑幼文 7,471,864 7.4719

4 宋福 1,500,081 1.5001

5 马丽芳 1,200,064 1.2001

6 恒复投资 1,000,054 1.0001

7 陈校 400,021 0.4

8 黄庄泽 400,021 0.4

9-11 徐兴泽 150,008 0.15

9-11 吴先俊 150,008 0.15

9-11 陈树龙 150,008 0.15

（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况

序号 姓名 持股比例（%） 在公司任职情况

1 黄俊辉 72.2471 董事长、总经理

2 陈雁升 15.0008 董事

3 郑幼文 7.4719 香港宏辉行政主管

4 宋福 1.5001 无任职

5 马丽芳 1.2001 无任职

6 陈校 0.4000 无任职

7 黄庄泽 0.4000 无任职

8-10 徐兴泽 0.1500 董事、副总经理

8-10 吴先俊 0.1500 监事会主席

8-10 陈树龙 0.1500 董事、副总经理、兼董事会秘书

（四）股东中的战略投资者持股及其简况

公司目前股东中无战略投资者。

（五）股东关联关系及关联股东的各自持股比例

82

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

序号 姓名 持股比例（%） 关联关系

1 黄俊辉 72.2471 控股股东及实际控制人

2 郑幼文 7.4719 控股股东黄俊辉的配偶，实际控制人

控股股东及实际控制人黄俊辉的哥哥（陈少榕，异姓兄

3 陈校 0.4000

弟）之子

4 黄庄泽 0.4000 控股股东及实际控制人黄俊辉的哥哥（黄海昌）之子

合计 80.52 -

除此之外，公司本次发行前其他股东之间不存在关联关系。

（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

本次发行前股东就其所持股份的流通限制和自愿锁定承诺详见本招股书“重

大事项提示”之“股东关于股份锁定的承诺”。

除此之外，公司股东所持股份不存在其他限制。

九、发行人内部职工股及工会持股、信托持股情况

公司未发行内部职工股，也不存在工会持股、信托持股、委托持股等情况。

十、发行人员工及社会保障情况

由于新鲜果蔬的收购和加工具有明显的季节性，在果蔬的收获季节，发行人

的季节性用工需求较大，这部分岗位的用工具有季节性强、临时性及流动性大的

特点，一般采取就近招聘当地农民的方式予以解决。发行人的季节性用工主要是

为了解决发行人在果蔬采购、加工环节的临时性用工需求。该等员工主要从事发

行人各采购基地的产品挑选、加工、包装、搬运等工作；而不同发行人及其子公

司所处地域及生产的果蔬产品在品种和季节上存在一定的差异，也导致发行人及

其子公司使用的季节性员工在时间上和地域上存在阶段性的特点。发行人与该等

员工签署了《临时用工合同书》，约定了员工的工作地点和工作内容，主要采取

计件工资制，定期结算并支付工资。

（一）报告期内，按月计算的平均人数、结构

单位：人、%、万元

员工类别 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

研发技术人员 10 10 6 10

83

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

管理人员 72 69 72 75

营销人员 31 35 35 43

生产人员 231 243 230 207

其他 47 40 31 30

合计 391 397 374 365

注：人数按四舍五入取整。

报告期内，公司员工总人数和结构基本稳定。公司的人员数量和结构变化与

公司报告期集中管理提效和业务发展趋势相一致。

报告期内，生产人员数量随业务规模变化出现一定波动，但变化趋势与业务

规模变化情况一致。

（二）报告期职工薪酬

单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

职工薪酬 946.27 1,794.41 1,598.48 1,519.10

人年均工资 4.84 4.52 4.26 4.18

营业收入 30,137.74 63,175.31 51,810.74 46,188.17

占比（%） 3.14 2.84 3.09 3.29

注：已将 2016 年 1-6 月的人年均工资乘以 2 换算为全年。

2013 年至 2015 年，公司薪酬总额分别为 1,519.10 万元、1,598.48 万元和

1,794.41 万元，逐年上升。

报告期，公司人均薪酬分别为 4.18 万元、4.26 万元、4.52 万元和 4.84 万元，

逐年上升。

报告期，公司人均薪酬的增长主要源于近年国内生产工人的薪酬水平总体上

涨，导致人工成本增长。

报告期，职工薪酬占收入的比例分别为 3.29%、3.09%、2.84%和 3.14%，与

发行人业务发展及业绩的变动趋势一致。

综上，报告期内发行人员工数量总体相对稳定，生产员工数量随经营规模呈

现一定波动，员工薪酬逐年上升，与发行人业务发展及业绩的变动趋势基本一致。

84

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（三）员工人数和构成

截至 2016 年 6 月 30 日，公司员工总人数为 462 人，具体构成情况如下：

1、按专业划分

专业分工 员工人数（人） 占比（%）

研发技术人员 10 2.16

管理人员 65 14.07

营销人员 32 6.93

生产人员 292 63.2

其他 63 13.64

合计 462 100

2、按年龄划分

年龄 员工人数（人） 比例（%）

30 岁及以下 93 20.13

31－40 岁 109 23.59

41－50 岁 137 29.66

51 岁以上 123 26.62

合计 462 100

（四）员工社会保障情况

报告期各期末，发行人为员工缴纳社会保险、住房公积金的情况如下：

单位：人

2016 年 6 月 30 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31

类别

日 日 日 日

养老保险 172 182 198 217

医疗保险 168 182 198 214

失业保险 172 179 194 214

工伤保险 172 182 198 217

生育保险 172 179 194 214

85

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

新农合 274 262 203 223

已到退休年龄 6 7 5 5

在原单位缴纳 6 2 1 1

在试用期员工 4 1 3 6

住房公积金 101 104 100 25

1、社会保险执行情况说明

公司未为全体员工缴纳社会保险，主要原因如下：

（1）公司主营系果蔬产品的初加工和流通业务，具有较强的季节性和流动

性，加工过程主要以分选和包装等工序为主，加工过程较为简单，对技术和经验

的要求较低。公司业务特点决定生产人员的流动性较高，公司（包括各子公司）

一般采取就近招聘临时员工的方式解决，且该类员工多为农村户籍人员，身处城

乡结合地区，对社会保险没有强烈的偏好，更希望以现金形式取得公司的福利，

因此不愿缴纳社会保险。

（2）公司部分员工为农业户口，随着新型农村养老保险和新型农村合作医

疗在当地农村的普及，部分农业户籍员工自愿放弃办理社保。

（3）个别员工在外自行购买保险，不在本公司参保；部分员工为退休返聘

员工，无需缴纳社会保险。

目前，公司已为有意愿参加社保的员工缴纳社会保险，其他农村户籍员工基

本在其户籍所在地缴纳了新农合。发行人及其主要子公司均取得了当地社保部门

出具的报告期内无违规证明。经测算报告期内该部分员工涉及的社会保险费用约

415.41 万元。

此外，宏辉果蔬实际控制人黄俊辉、郑幼文作出书面承诺，如应有权部门要

求或决定，发行人及其子公司需要为员工补缴社会保险，或发行人及其子公司因

未足额缴纳社会保险款项被罚款或致使发行人及其子公司遭受任何损失的，黄俊

辉、郑幼文将连带承担全部赔偿或补偿责任。

2、住房公积金执行情况说明

公司未为全体员工缴纳住房公积金，主要原因如下：

86

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（1）由于行业特点，公司非城镇户籍员工较多，目前我国的住房公积金还

未实现全国统筹，住房公积金不能跨地区转移和支付。公司非城镇户籍员工在缴

纳住房公积金后，已缴纳的住房公积金仅部分可以自行提取且手续繁琐。根据国

务院《关于解决农民工问题的若干意见》第七条第二十四款，“有条件的城镇单

位聘用农民工，用人单位和个人可缴存住房公积金，用于农民工购买或租赁自住

住房”，并未强制要求用人单位为农民工缴纳住房公积金。同时由于我国住房公

积金的缴纳由个人与企业共同承担，个人在缴纳住房公积金后，将降低个人当月

的实际收入，部分员工没有缴纳住房公积金的主观意愿。

（2）因季节性工人就业时间不连续、就业地点不稳定、流动性大等原因，

实务操作中缴纳住房公积金存在一定困难。

目前，公司为员工免费提供宿舍，以满足公司员工的住宿需求。经测算报告

期内未缴纳住房公积金涉及的金额约 101.74 万元。此外，宏辉果蔬实际控制人

黄俊辉、郑幼文作出书面承诺，如应有权部门要求或决定，发行人及其子公司需

要为员工补缴住房公积金，或发行人及其子公司因未足额缴纳住房公积金款项被

罚款或致使发行人及其子公司遭受任何损失的，黄俊辉、郑幼文将连带承担全部

赔偿或补偿责任。

十一、发行人主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员

的重要承诺及其履行情况

（一）避免同业竞争的承诺

关于控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺参见本招股书“第七节同业

竞争与关联交易一、同业竞争”之“（二）关于避免同业竞争的承诺”。

（二）持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、

高级管理人员关于股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺

持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、高级

管理人员关于股份限售安排和自愿锁定的承诺，详见本招股书“重大事项提示”

之“股东关于股份锁定的承诺”。

（三）持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、

87

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

高级管理人员关于股份质押、冻结的承诺

持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、高级

管理人员分别声明，没有以任何方式将所持公司的股份或其任何部分设置质押担

保，该等股份也没有被司法机关依法冻结，且基于该等股份依法行使股东权利没

有任何法律障碍。

（四）公司控股股东、董事、高级管理人员关于稳定股价的承诺

公司控股股东、董事、高级管理人员关于稳定股价的承诺详见本招股书“重

大事项提示”之“本次上市后三年内稳定股价的承诺”。

（五）公开发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向承诺

公开发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向承诺详见本招股书“重大

事项提示”之“公开发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向承诺”。

（六）公司实际控制人、控股股东和公司的董事、监事、高级管理人员关于

依法赔偿投资者损失的承诺

公司实际控制人、控股股东和公司的董事、监事、高级管理人员相关主体关

于依法赔偿投资者损失的承诺详见本招股书“重大事项提示”之“相关主体关于依

法赔偿投资者损失的承诺”。

截至本招股书签署日，上述承诺履行情况良好。

88

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第六节 业务和技术

一、公司的主营业务、主要产品及变化情况

公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选

分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括约 46

个品类的水果、约 43 个品类的蔬菜以及部分品类的水产品，品种涵盖全国南北

及进口的各式特色果蔬。

公司通过“标准化基地管理、闭环式质量控制、无缝式冷链配送、一站式产

品供应”的产业一体化经营模式，为果蔬产业各个环节提供综合、全面的服务：

公司采用 GLOBALGAP、ISO22000（HACCP）、ISO9001 等国际质量体系，

并取得国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内 TESCO）、新华都、联华超市、

步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲花、物美超市、大润发、新加坡

巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、马来西亚 ECONSAVE（宜康

省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）SDN. BHD、菲律宾 Rustan、

柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型超市客户和大型电商京东的供

应商审核认证，同时还取得加拿大、澳大利亚、美国、智利、香港、东南亚等国

家和地区果蔬准入许可，建立符合国际标准的质量控制体系，将产品质量与安全

的管理深入到果蔬产业链的各个环节，业务模式具有较高的商业价值及社会效

89

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

益：

利益相关人 公司方案 商业价值 社会效应

标准化基地 稳定采购来源 提高农户收入

种植环节 农户

管理模式 从源头进行质量控制 促进种植业升级

闭环式质量 提高产品价值 减少质量风险敞口

流通环节 消费者

控制模式 减少中间流通环节 保障食品安全卫生

一站式产品 增强客户粘性 满足客户多样性需求

销售环节 客户

供应模式 降低客户采购成本 促进果蔬产销对接

报告期内公司主营业务未发生变化。

二、公司所处行业基本情况

（一）发行人所属行业管理体制

1、发行人所处行业

公司主要从事农产品初加工及流通服务，根据《国民经济行业分类注释》，

发行人属于“05 农、林、牧、渔服务业”中的“农业服务业”；根据《上市公

司行业分类指引》，公司属于“C13 农副食品加工业”。

2、农副食品加工业涵义

农副食品加工业是现代农业的重要内容，根据我国农业发展现状及国家相关

产业规划，我国农副食品加工业主要包含以下几方面：

90

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

目前公司业务主要涵盖水果、蔬菜等农产品的采购、初加工、流通服务，同

时为农户提供一定的农业技术支持及指导。农副食品加工业中，农产品的加工与

流通是目前农业产业链的重要环节，是实现农产品价值的关键环节。

（1）农产品初加工

农产品初加工是指对农产品不涉及其内在成分改变的加工。农产品初加工实

际上是在集中采购的基础上，对采集的农产品进行预处理，从而实现小农生产模

式下的个体农产品成果商品化，有助于保障成品质量、降低采后损耗，为农产品

的流通做好准备，有助于满足终端市场的需求及提高农民的收入水平。

（2）农产品深加工

农产品深加工是指对农产品涉及其内在成分改变的加工，主要是指对蛋白质

资源、纤维资源、油脂资源、新营养资源及活性成分的提取和利用。

（3）农产品流通

农产品流通是指农产品从生产领域流转到消费领域的全过程，包括农产品的

田间收购、产地预冷、冷冻仓储、物流配送及销售等服务。农产品流通是联系生

产与市场的重要环节，是实现农民劳动价值、促进农民增收的最直接途径。

（4）农产品加工及流通服务的意义

91

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

在农副食品加工业众多功能中，农产品加工及流通服务往往集成为一体，并

且在现代农业中发挥重要作用：

提高农民收入水平，促进当地农业发展。现代农产品初加工及流通服务多数

采用企业、基地、农业合作社以及农户相互合作的产销模式。这一模式一方面发

挥了大型农副食品加工企业的产销衔接作用，通过提高农产品产销比例实现农民

增收；另一方面，通过生产基地的管理发挥技术支持、农资服务、生产引导等方

式，提高了农业生产和流通的组织化及现代化程度，能够有效促进当地农业发展。

强化质量安全管理，降低中间流通成本。传统的农产品贸易模式具有层次繁

多、主体分散等特点，政府及终端销售商对农产品的安全与质量问题进行有效的

管理。现代农产品流通服务企业通过集成采购、加工、检验及流通环节等方式，

将农产品的安全与质量控制锁定在业务环节之内，实现食品安全与质量的责任到

位及强化管理。同时，通过减少流通环节，有效地降低流通费用，不但为下游终

端渠道商实现更高的商业价值，而且减少消费者承担的物流成本，具有重要的社

会效益。

增强收储调节作用，稳定产品市场价格。从事农产品初加工及流通服务的企

业一般通过建设冷库与运输车队等方式，实现农产品的跨期与跨地购销，规模化

的仓储能力极大地提高了农产品的收储、调节能力，能够缓冲气候、自然灾害等

外界因素对农业生产造成的波动，起到稳定农产品市场的作用。

3、行业主管部门及管理体制

公司所属行业为农副食品加工业。我国农副食品加工业的准入、技术质量、

卫生标准主要由国家农业部、国家食品药品监督管理局、国家质量监督检验检疫

总局、卫生部等部门制定，地方农业部门、食品药品监督管理局、质量监督检验

检疫部门、卫生部门等负责实施和管理。

公司所处行业的协会组织主要有中国果品流通协会、中国食品土畜进出口商

会等。中国果品流通协会（CFMA）是由从事果品生产、流通、加工、储藏的企

业、果品专业合作社以及相关科研教学等单位自愿结成的、非营利性的社会组织；

中国食品土畜进出口商会成立于 1988 年 9 月，其主要职责是创造良好的市场环

境和经营秩序，开拓市场，推动行业的发展。

公司所处行业是市场化程度较高的行业，政府部门和行业协会仅对本行业实

92

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

行行业宏观管理，业内企业的业务管理和生产经营完全按照市场化方式进行。

4、行业主要政策法规

（1）主要法律法规和规范性文件

时间 名称 颁发机构 主要内容

通过颁发卫生注册证书或者卫生登记

出口食品生产企业卫 国家质量监督检

2002 年 证书等手段，规范了食品出口企业的生

生注册登记管理规定 验检疫总局

产、加工、储存过程。

进出境蔬菜检验检疫 国家质量监督检 规范进出境蔬菜的检验检疫管理，保障

2002 年

管理办法 验检疫总局 居民健康和植物安全。

中华人民共和国农产 第十届全国人大 严格规定农产品的质量必须符合保障

2006 年

品质量安全法 常务委员会 人民健康、安全的要求。

出境水果检验检疫监 国家质量监督检 通过规范出境水果检验检疫和监督管

2006 年

督管理办法 验检疫总局 理工作，提高了出境水果质量和安全。

中华人民共和国食品 第十一届全国人 对食品的生产加工、食品添加剂的生产

2009 年

安全法 大常务委员会 使用进行了详细规定，保证食品安全。

条例分别规定食品生产、批发及供应等

中华人民共和国食品 各个环节参与者的责任和要求，并对政

2009 年 国务院

安全法实施条例 府监管、重大事故问责等作出相关规

定。

规范了食品流通许可证的管理，保障卫

食品流通许可证管理 生行政部门有效实施食品卫生监督管

2009 年 国家卫生部

办法 理，维护正常的食品生产经营秩序，保

护消费者健康。

（2）行业政策

2014 年 4 月 24 日，国务院发布《国务院办公厅关于金融服务“三农”发展

的若干意见》，提出要支持农业经营方式创新，在部分地区开展金融支持农业规

模化生产和集约化经营试点。积极推动金融产品、利率、期限、额度、流程、风

险控制等方面创新，进一步满足家庭农场、专业大户、农民合作社和农业产业化

龙头企业等新型农业经营主体的金融需求。支持农业社会化服务产业发展，支持

农产品产地批发市场、零售市场、仓储物流设施、连锁零售等服务设施建设。大

力发展农村直接融资，支持符合条件的涉农企业在多层次资本市场上进行融资。

2012 年 7 月 11 日，国务院总理温家宝召开国务院常务会议，研究部署深化

流通体制改革加快流通产业发展等问题，会议讨论通过《关于深化流通体制改革

加快流通产业发展的意见》等议题，提出要“打造农产品产销一体化流通链条”、

93

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

“积极培育大型流通企业”、“加强关键商品流通准入管理，健全流通追溯体系，

加强商品质量监督检查”等，并考虑“将免征蔬菜流通环节增值税政策扩大到有

条件的鲜活农产品”。

2011 年 12 月 31 日，财政部、国家税务总局联合下发《关于免征蔬菜流通

环节增值税有关问题的通知》，宣布自 2012 年 1 月 1 日起，免征蔬菜流通环节

增值税，以减轻从事蔬菜流通的企业的税收负担，促进蔬菜流通服务的发展。

2011 年 12 月 13 日，国务院发布《国务院办公厅关于加强鲜活农产品流通

体系建设的意见》，提出“完善财税政策、加强金融支持、保障合理用地、强化

监督管理、提供运输便利”等多个方面的保障措施，通过“加强鲜活农产品流通

基础设施建设，创新鲜活农产品流通模式，提高流通组织化程度，完善流通链条

和市场布局”等形式，建立“完善高效、畅通、安全、有序的鲜活农产品流通体

系”，实现“进一步减少流通环节，降低流通成本，保障鲜活农产品市场供应和

价格稳定”的政策目标。《意见》中提出要“完善农产品流通税收政策，免征蔬

菜流通环节增值税”，将大大降低农业流通服务企业的经营成本，对促进农业服

务业的发展起到极大作用。

2011 年 5 月 11 日，农业部发布《农产品质量安全发展“十二五”规划》，

《规划》提出在“十二五”期间，基本健全农产品质量安全监管体系，通过制度

建设、财政支持等手段，积极推动农业标准化和安全优质品牌农产品发展，实现

主要农产品质量安全抽检合格率稳定保持在 96%以上的目标。

2011 年 4 月 10 日，农业部审议并原则通过了《全国农业和农村经济发展第

十二个五年规划》，《规划》对种植业、农产品加工业等 5 大产业发展进行了布

局安排，从强化多元投入、加强农业补贴补助力度、完善农业奖补机制等 8 个方

面扶持农业发展。

2010 年 8 月 18 日，国务院常务会议针对蔬菜产业的发展，制定了以下政策：

加强蔬菜生产基地建设，支持蔬菜标准创建工作；改善蔬菜流通环境和设施，减

免农产品运输车辆的车辆通行费，加快实施《农产品冷链物流发展规划》；引导

龙头企业与零售流通企业直接对接，促进蔬菜产区和销区建立稳定的产销关系。

2010 年 6 月 18 日，国家发展改革委发布《农产品冷链物流发展规划》。《规

划》提出，要以市场为导向，以企业为主体，加快冷链物流技术、规范、标准体

系建设，完善冷链物流基础设施，培育冷链物流企业，建设一体化的冷链物流服

94

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

务体系，以降低农产品产后损失和流通成本，确保农产品品质和消费安全。

2009 年 5 月 10 日，国务院发布了《国务院关于当前稳定农业发展促进农民

增收的意见》，明确提出要通过金融政策和财税政策的支持，加快农和产品加工

龙头企业的发展，鼓励重点企业进一步地巩固和开拓国内外市场。

2009 年 8 月，国务院印发《关于物流业调整和振兴规划的通知》，提出了

我国今后几年发展物流业的十大任务，其中之一是“进一步加强农副产品批发市

场建设，完善鲜活农产品储藏、加工、运输和配送等冷链物流设施，提高鲜活农

产品冷藏运输比例，支持发展农资和农村消费品物流配送中心”。同时，国务院

还出台了促进农产品物流业发展的政策，即“完善农产品增值税政策，鼓励大型

企业从事农产品物流业。加快建立主要品种和重点地区的冷链物流体系。加大对

农产品批发市场、农贸市场的政府投入和政策扶持。严格执行鲜活农产品绿色通

道政策和配送车辆 24 小时进城通行、便利停靠政策。加快发展粮食和棉花现代

物流。”

2008 年 11 月 20 日，财政部、国家税务总局发布《关于发布享受企业所得

税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税[2008]149 号），规定

自 2008 年 1 月 1 日起，企业从事农产品初加工项目的所得，可以享受免征企业

所得税的税收优惠政策。

（二）果蔬服务业概况

1、果蔬服务业的产生：产业发展的必然产物

农产品包括粮食、水果、蔬菜、水产品、肉类产品等不同种类，不同种类产

品性质、加工处理方式、包装流通要求的不同，导致从事提供相应服务的企业在

技术、设备、经营模式上有一定差异，从而派生出针对不同农产品的服务行业。

其中水果及蔬菜的初加工方式、流通模式、质量标准及安全要求较为接近，其支

持服务具有较高同质性。

果蔬服务业的产生和发展，是果蔬产业发展到一定阶段，果蔬市场供需失衡

情况下的必然产物：

供给方面，果蔬种植技术的发展大大提高了单位产出，单纯依靠农户自销难

95

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

以消化不断增加的产量，同时农户自身的技术、经济实力有限，无法长时间储存

收获的果蔬产品，因此，经常出现增产减收的情况；

需求方面，消费者的收入及生活水平不断提高，对果蔬产品的消费需求量质

齐升，不仅希望购买到新鲜果蔬，而且也不满足于单一品种，希望品种更加齐全，

渠道更加便利，原有的农户自产自销、小规模农贸市场模式难以满足上述需求。

在供需失衡、市场不对称的背景下，加上发达的冷藏、物流技术，从事果蔬初加

工、流通的服务业应运而生。

2、果蔬服务业的价值：供需失衡蕴含的商机

果蔬行业的供需问题，集中体现为果蔬产品的产销不对称、地域不对称、季

节不对称。而果蔬服务业的价值及意义在于发挥“调余缺”、“度远近”、“衡

四时”功能，通过缓解果蔬市场各种供需不对称实现自身的商业价值：

调余缺——获取果蔬的产销不对称的商业价值：果蔬的种植多集中于农村区

域，而消费则集中于城市，单纯依靠农户自身的运输能力及有限的市场信息，无

法实现供需平衡，经常出现供给无法消化而需求无法满足的情况。果蔬服务业的

出现，有效地连接果蔬种植及消费环节，大大地提高果蔬产品的商品化率，直接

起到缓解产销不畅状况的作用。产销不对称是果蔬服务最根本的商业价值。

度远近——获取果蔬的地域不对称的商业价值：由于气候、地理等原因，果

蔬产品具有较强的区域差异。随着收入水平的提高，消费者往往希望品尝到各式

各样的特色果蔬，而不仅仅是当地盛产的果蔬。果蔬服务企业通过规模采购、冷

冻保鲜、集中运输等形式，以低成本、长距离的运输能力实现“南菜北运”、“西

果东送”等形式的跨地域购销，满足消费者的多样性需求，同时也拓宽自身的经

营范围。

衡四时——获取果蔬的季节不对称的商业价值：果蔬的种植与收获具有较强

季节性，而消费需求则相对均匀，在收获季节可能会供大于求，而一旦过了收获

旺季，又会出现供应紧张的局面。在现代冷链技术的支持下，果蔬服务企业能够

大幅度延长果蔬产品保鲜时效，实现跨季节果蔬产品的供应，同时也改变了传统

的被动商业模式，能够主动创造服务价值。

96

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

在我国当前的果蔬供需格局下，发挥果蔬服务业各种商业功能，既是缓解果

蔬供需中各种不对称现象、实现国家各项农业支持政策目标的关键，而且能够在

实现服务价值的同时增加农民收入，并极大地满足居民营养需求，兼具较高的商

业价值及社会效益。

3、果蔬服务业的现状：产业仍处于发展初期

（1）农副产品加工业发展整体滞后，未来成长空间巨大

根据国际农副产品加工业的发展经验，农副产品加工业经过长时间的发展，

将逐步超越并带动基础农业，最终实现农业现代化。以美国为例，农业产业体系

随着农业的发展逐步建立和完善，目前其果蔬采后商品化率达 80%以上。意大利、

法国、加拿大等发达国家果蔬采后商品化率也达到 60-80%。在果蔬方面，我国

目前果蔬商品化率仅为 10%，远低于发达国家 80%的商品化率水平；果蔬采后

损耗率达 25%至 30%1。与国外发达国家相比，我国果蔬服务业还处于发展初期。

我国是农业大国，但农业现代化水平与发达国家相比仍有较大差距。2014

年农业就业人数占总就业人数 29.5%，但农业总产值（含农、林、牧、渔业）在

GDP 中所占比重仅为 9.2%2。农业规模大、产业价值低的主要原因，是现代化农

业产业链尚未形成，农副产品加工业的发展相对滞后，无法实现提升农业附加值

的功能。总体而言，我国农副产品加工业发展整体滞后，未来发展空间巨大。

（2）质量标准的制定逐步完善，促进产业健康发展

目前，发达国家和著名国际组织都对果蔬行业的标准化工作非常重视，制定

了详细、严格质量标准，并随着市场变化不断地进行修订，已逐步形成完善的果

蔬质量标准体系。我国从上世纪 80 年代开始制定水果、蔬菜的质量标准，农业

部与国家卫生计生委联合发布食品安全国家标准《食品中农药最大残留限量》

（GB2763-2014），为 115 个蔬菜种（类）和 85 个水果种（类）制定了 2495 项

限量标准，比 2012 版本增加了 904 项限量标准。新增蔬菜水果限量占总新增限

量的 67%，其中水果上农药残留限量增加 473 项，蔬菜（包括食用菌）上农药最

大残留限量增加 431 项。美国针对 58 种农药制定了 677 项蔬菜农药残留限量标

准。日本从 2006 年实施的“肯定列表制度”对所有农药、兽药、饲料添加剂残

1 《我国果蔬贮藏保鲜现状及发展趋势》，中国农业信息网

2 国家统计局

97

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

留都做了详细规定，其中 15 种农药、兽药禁止使用；797 种农药、兽药及饲料

添加剂设定了 53,862 个限量标准。

随着果蔬服务业自身的发展及政府产业政策的引导，我国果蔬产品质量标准

体系正逐步与国际接轨，逐渐形成一套既符合中国国情又能得到国际市场认可的

农产品质量标准体系，并不断完善。果蔬质量标准的健全与完善将实现行业整体

产品质量的提升，从而避免以往果蔬产品优质不优价、增产不增收的不利局面，

提高农民、初加工企业、流通服务企业的利益及积极性，促进产业健康发展。而

在行业日益规范、标准制定不断完善的趋势下，为业内率先采用严格质量标准、

引进先进质量认证体系的企业提供了先机。

（3）产业集中度较低，产业一体化成为优势模式

我国农副产品加工业起步较晚，早期发展缺乏国家的统一协调规划，企业数量

多规模小，占据较大市场份额的行业代表性企业较少，产业集中度低，不利于行业

的良性发展。一方面，产业无序竞争现象时有发生，在生产经营过程中缺乏自律，

行业规范力度不够，削弱了企业竞争力。另一方面，由于受规模限制，目前业内从

事初加工服务、流通服务的企业多采用单品种、单环节的策略，难以满足果蔬市场

消费需求日益多元化、食品安全要求不断提高、流通环节亟待缩减的升级需求。

为加大对农业现代化的支持，扶持龙头企业发展、提高产业集中度成为农业

服务业产业结构调整的主要方向。国家“十二五”规划中将“推进农业产业化经

营，扶持壮大农产品加工业和流通业，促进农业生产经营专业化、标准化、规模

化、集约化”作为产业调整指导思想。“竞争能力强、带动农户面广、经济效益

好”的具备“农业产业化”优势的“省级以上龙头企业”也将得到政策、金融等

方面的重点支持并得到优先发展的机遇。因此，产业一体化将成为未来农业服务

业最具竞争优势的经营模式之一。

4、果蔬服务业的国内市场空间

果蔬服务业的发展，与果蔬市场的供需情况密切相关。目前我国果蔬市场供

需存在产销不对称、品种分布不对称、国内外市场不对称等特点，从而为果蔬服

务业的发展提供了巨大的市场空间：

（1）果蔬产销不对称，高产低消现状蕴含巨大的内销市场

98

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

近年来我国的果蔬产量不断增长，果蔬产业供给能力强劲。据农业部统计，

我国水果产量由 2003 年的 14,517 万吨增加至 2014 年的 26,142.24 万吨，年均复

合增长率 5.49%，蔬菜产量由 2003 年的 54,032 万吨增加至 2014 年的 76,005.48

万吨，年均复合增长率 3.15%，水果及蔬菜产量均为世界第一3。

水果 蔬菜

年份

产量（万吨） 同比增长 产量（万吨） 同比增长

2006 17,101.97 - 53,953.10 -

2007 18,136.29 6.05% 56,452.00 4.63%

2008 19,220.19 5.98% 59,240.30 4.94%

2009 20,395.51 6.12% 61,823.80 4.36%

2010 21,401.45 4.93% 65,100.00 5.30%

2011 22,768.18 6.39% 67,929.67 4.35%

2012 24,056.84 5.66% 70,883.06 4.35%

2013 25,093.04 4.31% 73,511.99 3.71%

2014 26,142.24 4.18% 76,005.48 3.39%

然而在果蔬产量不断上升的同时，果蔬商品化率依然较低，采后损害、损耗

浪费情况较为严重，相当一部分产品未能进入消费领域。2012 年我国水果、蔬

菜消费量分别为 5,457.57 万吨及 13,433.34 万吨，占总产量的比例分别为 22.69%

及 18.95%，再除去用于深加工的部分，仍有大部分产品未能实现价值交换。

在供给固定的前提下，供需能否达到平衡，取决于需求意愿及从供给方到需

求方的流通能力，而目前我国果蔬的“高产量、低消费”反映出果蔬流通销售环

节的薄弱。从需求意愿的角度分析，消费果蔬产品是国民饮食必需品，从营养学

角度出发，每天必须保证一定的果蔬食用量，因此实际的消费意愿远大于当前实

际情况。

综上所述，在居民收入水平增加、对果蔬产品的消费意愿不断提高的前提下，

果蔬的“高产量、低消费”实际上反映出果蔬供给方面高产低销，而消费需求得

不到满足的现状，其瓶颈在于当前果蔬初加工、流通环节的薄弱。因此，我国果

蔬服务业具有巨大的市场空间，2014 年我国国内蔬菜和干鲜果品成交额已突破

12000 亿元4。

（2）品种分布不对称，消费需求多样性要求提升流通服务

3 数据来源：国家统计局

4 2015 年中国统计年鉴

99

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

我国地跨寒、温、热三带，水果、蔬菜品种繁多。由于受气候条件、地理位

置、光照等自然因素影响，水果产品具有明显的区域性特征，如富士苹果主要集

中于山东、陕西、甘肃、辽宁等地，柑桔主要集中于江西、广东、四川、广西、

福建、浙江、湖北、湖南等地，梨主要集中于山东、新疆、陕西、河北、山西、

辽宁等地，葡萄主要集中于新疆、山东、河北、陕西、甘肃、辽宁、山西、安徽、

江苏、云南等地。蔬菜产品的区域性特征稍弱，北方多根块类蔬菜，南方多叶菜

类蔬菜。

而市场需求方面，随着我国城市人口集中度的提高，大中型城市成为果蔬消

费的主要市场。城镇人口的多元化以及消费能力提高，使消费者不再满足于城市

周边农村的地方果蔬供应，而希望购买到来自全国各地、甚至国外的果蔬。消费

习惯的改变对现有果蔬的储藏、流通环节将带来较大的挑战。

品种分布与主要消费市场之间的不对称，促使果蔬服务业突破传统的“调余

缺”功能，进一步向跨地域、跨季节经营的方向发展，由此也给果蔬服务企业创

造出更多的市场机会。同时，果蔬消费需求日趋多元化的特征，使“多品类、一

站式供应”的能力成为果蔬服务业经营者在城镇市场竞争的关键。

5、果蔬服务业的国际市场空间

（1）进出口结构不对称，国际市场空间巨大

近几年来，我国果蔬出口业务发展迅速，果蔬产品的出口量和出口金额不断

增加。2014 年我国蔬菜出口量达到 803 万吨，较 2007 年增长了 29.10%,；水果中

橘、橙和苹果三种的出口量达到了 170.18 万吨，较 2007 年增长了 14.08%。尽管

在出口数量上增势较为平稳，但由于出口产品结构的优化，出口金额呈现较大幅

度增长。2014 年蔬菜出口金额达到 97.99 亿美元，橘、橙和苹果出口金额达到 20.55

亿美元，分别较 2007 年增长了 132.4%和 186.22%，远高于出口量的增速5。

目前，我国果蔬产量已经位居世界第一，而农业人口基数较大，未来产量仍

将保持平稳增长，因此要消化果蔬产能及实现农产品价值，必须在拉动内需的同

时积极开拓国际市场。随着我国果蔬质量控制水平提高、食品安全情况得到改善，

全球果蔬市场对我国果蔬的认可程度逐步上升，开拓国际市场在应对果蔬高产低

5 数据来源：国家统计局年度数据、中华人民共和国海关总署统计月报

100

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

销现状的作用越来越明显。但由于发达国家及地区对于食品进口管制较严，例如

加拿大、澳大利亚、欧盟、美国对合格的供应商进行严格管理，而目前我国具备

向上述地区出口果蔬资格的企业较少，相对于庞大的国际市场而言我国果蔬服务

企业外销供给能力不足。

水果方面，目前我国主要出口东南亚，而加拿大、香港、美国从我国进口占

比分别只有 1.83%、2.57%和 1.49%，可见我国水果出口在这些国家和地区还有

较大的提升空间。蔬菜方面，由于蔬菜品种及收成时间的互补性，我国蔬菜在新

加坡、马来西亚、泰国、香港、印度尼西亚等国家和地区具有较高的市场份额，

受特定需求及零贸易关税的有利影响，这一优势将继续维持；而我国出口至加拿

大、美国的蔬菜仅占其蔬菜进口总额的 4.2%、5.6%，随着我国蔬菜加工能力及

产品品质提升，出口比重有望进一步提高。

因此，未来国际市场尤其是欧美市场将成为果蔬流通服务行业的发展重点。

（2）重点区域稳步发展，东南亚市场稳定增长

目前公司果蔬产品主要出口到东南亚、欧洲、北美。其中，东南亚市场由于

华人人口众多、距离较近、果蔬品种与我国具有互补性及东盟自由贸易区免关税

政策等有利因素，近几年对我国果蔬产品的进口增长较快。北美、欧洲由于严格

的质量要求及准入制度，其出口标准及资质成为高端果蔬领域的标杆，市场利润

水平较高。

① 东南亚市场

东南亚包括越南、老挝、柬埔寨、泰国、缅甸、马来西亚、新加坡、印度尼

西亚、文莱、菲律宾、东帝汶等多个国家，2015 年人口已达到 6.28 亿6，是世界

上人口比较稠密的地区之一。人种以黄色人种为主，是世界上外籍华人和华侨最

集中的地区之一。由于人口众多，且地处热带亚热带地区，东南亚地区的果蔬消

费量非常大且增速较快。

根据 FAO 的数据显示，从 2005-2012 年，东南亚国家进口果蔬的金额呈逐年

增长态势，年复合增长率为 17.32%7。具体各年份的进口金额如下：

单位：亿美元

6 2015 Word Population Data Sheet

7 联合国粮农组织数据库

101

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

资料来源：FAO

在果蔬品种上，东南亚出产的榴莲、山竹、红毛丹等热带水果仅在中国少数

地区能种植，而中国北方的苹果、鸭梨、葡萄、哈密瓜、马铃薯、洋葱等果蔬则

是东南亚缺乏的，互通有无成为必然；双方均出产的龙眼、香蕉、荔枝、西红柿

等果蔬的上市时间则存在季节性差异，农产品的差异性和互补性决定了我国果蔬

出口与当地农业的竞争较小，不会产生贸易摩擦。

在运输成本上，我国与东南亚地理位置相对较近，海上运输四、五天即可到

达，储运时间短，出口成本和相关费用低，有利于我国的蔬菜和水果等农产品进

入东南亚市场。

在品质认可上，中国农产品进入东南亚市场相对较早，并形成了较稳定的消

费市场，产品认知度较高。2010 年 1 月 1 日，中国-东盟（东南亚国家联盟的简

称）自由贸易区全面启动，开始步入零关税时代，成为全球第三大自由贸易区，

仅次于北美自由贸易区和欧盟。中国-东盟自由贸易区的全面启动将为两地的自

由贸易，尤其是农产品的自由贸易带来巨大利好。

② 北美市场

北美地区是指加拿大、美国以及格陵兰、圣皮埃尔和密克隆群岛及百慕大地

区组成的区域，2014 年区域人口总数为 3.53 亿。美国和加拿大均为发达国家，居

民生活水平较高，对优质果蔬需求量大。2005-2012 年，北美国家果蔬进口额从

2005 年的 208.3 亿美元增长到 2011 年的 344.4 亿美元，2012 年略有下降，2005-2012

年复合增长率为 6.96%。

102

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

单位：亿美元

资料来源：FAO

北美方面，加拿大及美国都通过立法对农产品进口进行了严格的限制。加拿

大及美国出于食品安全的考虑及外来生物传入的担忧，制定了较高的安全卫生标

准和检验检疫措施、严格的标签要求、精确的操作规范、详尽的注册备案制度和

认证管理制度。这些管理措施对农产品贸易构成一定的壁垒。

③ 欧洲市场

欧洲国家众多，一体化程度较高，2014 年区域人口约有 7.41 亿人（其中欧

盟人口 5.1 亿），其平均人口密度居各大洲的第一位。欧洲经济较为发达，城市

化程度及人均收入较高，城市人口约占全洲人口比例超过 60%。由于具备较高的

收入水平、医疗卫生及健康意识，欧洲各国饮食习惯中果蔬比例较高。2005-2012

年，欧洲国家的果蔬进口额总体呈增长趋势，年复合增长率为 6.25%，具体各年

份的进口额见下图。

单位：亿美元

103

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

资料来源：FAO

欧洲果蔬市场需求较大，由于气候、人工等因素，自身农业远远不能满足内

部市场需求。欧洲一直对果蔬进口实施严格监管，从上世纪 80 年代开始就制定

了针对大部分果蔬品种、涉及产品质量及外观等方面的标准。特别是欧盟成立之

后，在区域范围内执行更为严格的安全标准，截至 2001 年共对 163 类植物产品、

针对 200 余种农药制定了约 15,700 项最高农残限量指标，并从 2004 年 1 月 1 日

开始正式禁止 320 种农药在欧盟销售，其中涉及中国的农药产品多达 62 种。水

果方面，由于外来有害生物的传入将对本国水果生产造成严重危害，为保护本国

水果生产，欧盟各国政府对进口水果采取了严厉的检疫措施，但这也为水果的国

际贸易设置了障碍8。2014 年初，欧盟发布委员会实施条例（EU）No.323/2014，

修订（EC）No.669/2009 号法规附录Ⅰ和Ⅱ，提高某些非动物源性饲料和食品的

进口官方控制水平，其中，涉及我国蔬菜甘蓝（其他可食用芸苔属植物，芥蓝），

设定农药残留检查频率为 20%。2014 年 6 月 28 日，欧盟发布（EU）NO.718/2014

会法规，再次对设定某些进口非动物源食品和饲料官方控制水平的（ EU）

NO.882/2004 和（EU）NO.669/2009 号法规做出修订，甘 GC-MS，LC—MS 检

测农残，检查频率提高至 50%。2015 年欧盟又接连发布两则监管动向，其中之

一就是拟逐步减少食品中的镉含量，主要涉及谷物、蔬菜和土豆中最大限量9。

6、果蔬服务业的发展趋势

8 《福建主要出口农产品面临的技术性贸易壁垒分析》，福建省农产品价格信息服务网

9 中华人民共和国海关总署

104

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（1）政策支持：流通环节成为解决三农问题关键

农业是我国的立国之本，国家历来重视农业发展，前后出台多项政策给予鼓

励和支持。近年来，国家政策对于农业发展的支持和指导，也逐渐从重视农业种

植、农技推广扩展到农业服务特别是农产品流通环节。2005 年-2016 年国家一号

文件均提出与农产品流通相关的指导政策，表明国家越来越重视流通环节对解决

三农问题的作用。

文件 与流通环节相关的内容

加快农产品流通和检验检测设施建设。在继续搞好集贸市场和批发

2005 年一号文件 市场建设的同时，注重发挥期货市场的引导作用，鼓励发展现代物流、

连锁经营、电子商务等新型业态和流通方式。

加强农村现代流通体系建设。积极推进农产品批发市场升级改造，

促进入市农产品质量等级化、包装规格化，在农村发展现代流通业。

2006 年一号文件

积极发展农产品、农业生产资料和消费品连锁经营，建立以集中采

购、统一配送为核心的新型营销体系，改善农村市场环境。

建设农产品流通设施和发展新型流通业态。采取优惠财税措施，支

2007 年一号文件

持农村流通基础设施建设和物流企业发展。

加强农村市场体系建设。建立健全适应现代农业发展要求的大市

场、大流通。继续实施“万村千乡”、“双百市场”和“农产品批发市

2008 年一号文件

场升级改造”等工程。开展鲜活农产品冷链物流试点。推进新农村现代

流通网络工程建设。

强化现代农业物质支撑和服务体系。

加强农产品市场体系建设。加大力度支持重点产区和集散地农产品

2009 年一号文件

批发市场、集贸市场等流通基础设施建设。推进大型粮食物流节点、农

产品冷链系统和生鲜农产品配送中心建设。

健全农产品市场体系。统筹制定全国农产品批发市场布局规划，支

持重点农产品批发市场建设和升级改造，落实农产品批发市场用地等扶

2010 年一号文件 持政策，发展农产品大市场大流通。

完善鲜活农产品冷链物流体系，支持大型涉农企业投资建设农产品

物流设施。

加强农产品流通设施建设。加快发展鲜活农产品连锁配送物流中

心，支持建立一体化冷链物流体系。

创新农产品流通方式。充分利用现代信息技术手段，发展农产品电

2012 年一号文件

子商务等现代交易方式。探索建立生产与消费有效衔接、灵活多样的农

产品产销模式，减少流通环节，降低流通成本。

开展“南菜北运”、“西果东送”现代流通综合试点。

105

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

文件 与流通环节相关的内容

提高农产品流通效率。加快推进以城市标准化菜市场、生鲜超市、

城乡集贸市场为主体的农产品零售市场建设。发展农产品冷冻贮藏、分

级包装、电子结算。健全覆盖农产品收集、加工、运输、销售各环节的

冷链物流体系。继续实施“北粮南运”、“南菜北运”、“西果东送”、万村

千乡市场工程、新农村现代流通网络工程，启动农产品现代流通综合示

2013 年一号文件

范区创建。支持供销合作社、大型商贸集团、邮政系统开展农产品流通。

培育壮大龙头企业。增加扶持农业产业化资金，支持龙头企业建设

原料基地、节能减排、培育品牌。逐步扩大农产品加工增值税进项税额

核定扣除试点行业范围。适当扩大农产品产地初加工补助项目试点范

围。

加强农产品市场体系建设。着力加强促进农产品公平交易和提高流

通效率的制度建设，加强以大型农产品批发市场为骨干、覆盖全国的市

2014 年一号文件 场流通网络建设。加快发展主产区大宗农产品现代化仓储物流设施，完

善鲜活农产品冷链物流体系。支持产地小型农产品收集市场、集配中心

建设。

创新农产品流通方式。加快全国农产品市场体系转型升级，着力加

强设施建设和配套服务，健全交易制度。完善全国农产品流通骨干网络，

加大重要农产品仓储物流设施建设力度。加强农产品产地市场建设，加

快构建跨区域冷链物流体系，继续开展公益性农产品批发市场建设试

点。推进合作社与超市、学校、企业、社区对接。支持电商、物流、商

贸、金融等企业参与涉农电子商务平台建设。

提高统筹利用国际国内两个市场两种资源的能力。加强农产品进出

口调控，积极支持优势农产品出口，把握好农产品进口规模、节奏。完

2015 年一号文件

善边民互市贸易政策。支持农产品贸易做强，加快培育具有国际竞争力

的农业企业集团。健全农业对外合作部际联席会议制度，抓紧制定农业

对外合作规划。创新农业对外合作模式，重点加强农产品加工、储运、

贸易等环节合作，支持开展境外农业合作开发，推进科技示范园区建设，

开展技术培训、科研成果示范、品牌推广等服务。完善支持农业对外合

作的投资、财税、金融、保险、贸易、通关、检验检疫等政策，落实到

境外从事农业生产所需农用设备和农业投入品出境的扶持政策。充分发

挥各类商会组织的信息服务、法律咨询、纠纷仲裁等作用。

统筹用好国际国内两个市场、两种资源。完善农业对外开放战略布

局，统筹农产品进出口，加快形成农业对外贸易与国内农业发展相互促

进的政策体系，实现补充国内市场需求、促进结构调整、保护国内产业

和农民利益的有机统一。加大对农产品出口支持力度，巩固农产品出口

传统优势，培育新的竞争优势，扩大特色和高附加值农产品出口。

加强农产品流通设施和市场建设。健全统一开放、布局合理、竞争

有序的现代农产品市场体系，在搞活流通中促进农民增收。完善跨区域

2016 年一号文件 农产品冷链物流体系，开展冷链标准化示范，实施特色农产品产区预冷

工程。推动公益性农产品市场建设。支持农产品营销公共服务平台建设。

开展降低农产品物流成本行动。促进农村电子商务加快发展，形成线上

线下融合、农产品进城与农资和消费品下乡双向流通格局。加强商贸流

通、供销、邮政等系统物流服务网络和设施建设与衔接，加快完善县乡

村物流体系。建立健全适应农村电商发展的农产品质量分级、采后处理、

包装配送等标准体系。深入开展电子商务进农村综合示范。加大信息进

村入户试点力度。

106

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）产业整合：产业一体化经营成为行业发展趋势

果蔬服务业的产业一体化经营是指专注于产业某个环节的企业发展到一定

阶段，向产业上游、下游进行延伸，由“专业化”向“一体化”转变，形成上游

源头控制、下游渠道渗透能力的经营模式。

目前我国果蔬产业两端分别呈现出小规模生产、标准化消费的特征。种植方

面，我国果蔬种植以小规模农户为主，2012 年农民人均水果、蔬菜销售额仅为

71.04 千克与 164.13 千克10，分散种植的方式不利于农户对市场信息、各种国家

及企业质量标准的把握及实施；在消费方面，超市、果蔬卖场等终端渠道制定出

各种针对产品质量及安全的检测标准，但传统流通模式下果蔬从农户到终端渠道

会经过多个环节，从而增加终端渠道的质量管理难度及产品质量风险。

产业一体化经营的模式，能够很好的缓解上述问题：一方面，果蔬服务企业

向上游延伸，通过协议基地等形式以严格的质量要求规范农户的种植行为，从源

头上对产品质量进行把关，同时大大地减少中间环节及质量风险，满足下游客户

的质量标准及要求；另一方面，通过多样化、标准化的产品策略，果蔬服务企业

增强对下游的渗透力度，强化与下游客户之间的合作联系，从而掌握更为及时准

确的市场信息，并反馈给上游农户，对规范上游种植起到重要作用。产业一体化

经营模式将成为行业未来发展的方向。

（3）标准趋严：质量与安全成为产品核心竞争力

随着居民生活水平的不断提高，质量、健康和营养将成为消费者选择食品时

重点的参考指标。首先，消费者收入的提高及营养膳食观念的改变，提高了消费

者的价格承受能力以及对果蔬营养价值的重视程度，高品质的果蔬产品受到市场

追捧；其次，受现代城市快节奏的生活方式影响，人们在消费果蔬时偏向于选择

天然、新鲜、洁净、易于加工的果蔬产品，果蔬产品的天然营养价值、产品品质

及质量备受关注。

同时，随着食品安全问题日益受到关注，果蔬产品安全成为重中之重，促使

果蔬服务行业不断提高安全标准。目前，果蔬服务业已采用各项国家及行业标准，

但普遍存在标准陈旧的问题，与国际标准相比，在有害微生物及代谢产物、农药

残留量等食品安全与卫生标准方面差距很大。未来我国果蔬安全与质量标准将继

10国家统计局

107

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

续向国际市场接轨，行业安全标准也将日益严格。能否率先建立符合国际标准的

质量控制体系，获得国际市场及高端客户认证，决定着果蔬服务企业能否抢占市

场先机。未来果蔬产品的质量与安全是企业进入市场、产品进行竞争的核心要素。

（4）消费升级：国内外果蔬消费者需求量质齐升

随着消费者对安全、健康和营养等问题的关注度不断提高，高品质、高营养、

新鲜、安全将成为消费者选购食品时最重要的参考指标，高品级果蔬的市场份额

将进一步提升。受国内城镇居民果蔬消费能力提高、国外高端市场消费者对我国

果蔬认可程度提升的影响，未来我国果蔬内外销市场的需求都将出现数量、质量

同时提升的良好态势。

①国内市场：居民收入提高带动果蔬消费需求

近年来随着城镇化进程的深入，我国城镇人口比例不断提高。同时，城镇居

民生活水平也不断提高，2015 年我国城镇居民的人均可支配收入达到 31，195 元，

同比增长 6.6%11。收入水平的提高促使居民的饮食习惯从“吃饱”向“吃好”转

变，果蔬食品由于其原生态、品质、健康等概念，市场需求量迅速攀升。据国家

统计局数据，我国城镇居民人均蔬菜类、干鲜水果类消费支出分别由 2003 年的

236.44 元、174.89 元增加至 2012 年的 591.97 元和 506.30 元，年均复合增长率分

别为 10.74%和 12.54%，城镇居民果蔬消费不断提高12。

②国际市场：健康意识增强促进高档果蔬需求

对于人均果蔬消费量已经比较高的国际市场，消费者在品质方面的需求也不

断提升。从近几年我国果蔬出口情况分析，发达国家由于人口增长趋缓甚至下降

导致对我国果蔬产品的进口需求量增长放缓；但在出口金额却快速上升，2012

年蔬菜、水果的出口金额均价比 2008 年分别增长 39.08%及 60%13。我国出口果

蔬中高价值产品比重不断上升，很大程度上受益于国际市场消费者对高等级、高

品质产品的偏好。

（5）技术发展：冷链技术成为企业技术发展重点

农产品冷链物流是指使肉、禽、水产、蔬菜、水果、蛋等生鲜农产品从产地

11 国家统计局

12 中国统计年鉴

13 根据海关信息网商品统计数据计算

108

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

采收（或屠宰、捕捞）后，在产品加工、贮藏、运输、销售等环节始终处于适宜

的低温控制环境下，最大程度地保证产品品质和质量安全、减少损耗、防止污染

的特殊供应链系统。

在国家发改委发布的《农产品冷链物流发展规划》中，着重强调“为适应市

场需要，选择部分高价位的特色蔬菜、水果，推广产后预冷、初加工、储存保鲜

和低温运输技术，发展一体化冷链物流，建立跨地区长途调运的冷链物流体系，

促进反季节销售”，推进“反季节蔬菜和特色蔬菜的南菜北运、东菜西输冷链物

流体系建设”。冷链物流的发展及应用，有效地促进果蔬流通的效率，同时也将

提高并发挥行业中具有集中采购、跨区域配送能力企业的竞争优势，因此也成为

企业建设的重点之一。

（6）渠道选择：连锁超市成为果蔬消费发展趋势

据国家统计局数据，城镇果蔬消费量从 2006 年的 10,363.61 万吨增长至 2012

年的 11,987.05 万吨，年均复合增长率 2.46%，城镇果蔬市场在稳定成长，随着

城镇化的推进，城镇果蔬消费量增长率有望进一步加大。

2006-2012 年我国城镇果蔬市场消费情况

资料来源：国家统计局

城镇果蔬消费较大的需求也刺激出多种流通渠道的发展。目前，我国果蔬产

品流通渠道主要分为小型零售店、农贸市场和超市三大类，其对比情况如下：

销售渠道 主要特点 竞争方式 进入要求 主要供应商

109

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

小型 服务周边居民，贴近消费者，采购 农产品批发

价格竞争 门槛较低

零售店 计划性较弱，价格波动幅度较大 市场

市场中经营者众多，价格较低；以

批发商、中

农贸市场 易于保存的果蔬为主，质量安全难 完全竞争 门槛极低

间商

以保障。基本无品牌概念。

品质稳定 对果蔬源头、

采购计划性较强，价格稳定，质量 性、货源充 加工场所、贮 大型果蔬加

超市 要求高，食品安全有保障，以中高 足性、品种 藏环境、员工 工企业、大

档果蔬为主，品牌忠诚度较高 齐全以及品 情 况 均 有 严 型经销商

牌知名度等 格的要求

由于连锁超市具有业务规范、价格明朗、品种丰富等多方面优势，加上城镇

居民消费习惯逐渐倾向于大型连锁商超的“一站式”购物模式，连锁超市逐渐成

为城镇果蔬流通的主流渠道。目前，超市在许多国家都成为农产品零售市场的主

导业态，在欧美发达国家，超市在食品零售市场中所占份额超过三分之二，在蔬

菜水果零售市场中所占份额则超过 90%14。我国商务部在《农村市场体系建设“十

一五”规划》中提出了 2010 年三分之一农产品将进超市销售的目标，促进农产

品超市化经营进入快速发展的阶段，并且将是未来中长期国家政策鼓励、消费需

求发展的方向。

7、果蔬服务业的进入壁垒

（1）准入资质壁垒

果蔬产品在面向终端消费者之前，一般获得三个层次的准入资质：首先，产

品需要通过生产国家的质量与安全标准；第二，产品必须获得目标市场所在国家

或地区的准入资质，如加拿大、新加坡等国家及地区，对允许向其出口的农产品

的种植基地、加工包装企业实现严格的检测及管理；第三是终端渠道的供应商认

证，如 TESCO、百佳等大型连锁超市及卖场，通常会制定高于国家、行业标准

的认证体系。一般而言，果蔬服务企业需要取得三个层次的资质，才能够进入相

关市场，而其中目标市场所在国家及地区的准入资质较难获得，终端渠道的供应

商认证更加需要一段时间的认证、合作及持续考察才能取得资格，新进入者很难

短时间内取得完整的资质。

（2）行业经验壁垒

近年来我国果蔬初加工业发展迅速，冷风库和气调库等硬件条件已经基本解

14 《关于生鲜农产品超市化经营的思考》，北京农业职业学院学报，2010 年 5 月

110

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

决，但在产品检测分级、保鲜贮存参数等方面尚未形成统一的系统标准，无法完

全量化，仍需要行业经验丰富的从业人员在技术上进行把握。因此，要实现一定

的规模效应，需要具备大量有经验的采购、质检、仓储及销售人员支撑，行业新

进入者通常难以在短期内汇集足够具有行业经验的人员。

（3）资金实力壁垒

部分果蔬商品的采购具有一定的季节性，企业需要在果蔬成熟季节集中采购

入库，对于跨区域、跨季节经营的企业，需要具备承受库存压力的资金实力，因

此对企业流动资金的筹措能力提出了较高的要求。果蔬产品必须采用冷链技术，

这需要投入大量资金用于大型冷库的建造和布局、物流配送车队的建设等。

（4）物流体系壁垒

果蔬产品与工业品不同，产品会随着时间和环境的变化而质变。在掌握优质

货源、完成采购加工之后，还需要根据冷链技术的要求搭建完善的物流体系，保

证产品能够迅速及时地运抵客户方，并在运输过程中保持质量稳定。

8、果蔬服务业的利润水平

由于影响果蔬采销价格的因素较多，果蔬服务业利润水平呈现波动状态。整

体而言，果蔬服务业利润水平有以下特征：

企业经营能力是决定利润水平的根本性因素：果蔬服务企业在参与果蔬初加

工、流通等服务环节的过程中，通过服务增值、品牌信誉、质量保障等形式体现

果蔬服务“调余缺、度远近、衡四时”的商业价值，构成企业利润最根本的来源。

宏观物价走势对行业利润率造成趋势性影响：果蔬作为生活必需品，其消费

情况受收入影响较小，但价格受到宏观物价水平的影响，其中采取跨期采收经营

的企业利润率受到的趋势性影响较大。

水果价格走势使企业采销价格差阶段性波动：部分水果的收成的“大小年”

特征以及企业采销时间跨度，造成单个品种的利润率出现周期性波动。水果价格

走势对企业利润率的影响程度取决于企业的产品数量及组合策略。

9、竞争格局情况

果蔬服务业是随着果蔬行业发展到一定程度，由于供求关系特征而自然产生

111

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

并不断成长的一个服务型、支持性行业，因此，果蔬行业的业态特征决定了果蔬

服务业的竞争格局。由于我国果蔬行业地域分布、产品种类及消费层次等方面的

特点，目前果蔬的终端销售渠道呈现出小型零售店、农贸市场及超市三种形式并

存的局面。不同的终端渠道对果蔬供应有不同的需求，因此也决定了我国当前的

果蔬服务业存在批发商（中间商）、农产品批发市场、大型专业化果蔬服务商等

供应类型互相竞争的格局。同时，不同的供应类型内部，由于其服务的终端渠道

需求不同，其内部的竞争特点也不同。

（1）国内市场竞争格局

由于我国果蔬消费在地域分布、产品种类、消费层次各方面具有多样性特征，

形成批发商（中间商）、农产品批发市场及大型专业化果蔬服务商并存的竞争局

面，市场化程度较高。其中，批发商（中间商）等形式的供应商多以个体经营为

主，由于资金及管理能力等方面的限制，通常只集中于某个区域或某类产品的采

购销售，主要通过价格竞争，其市场份额逐渐被专业的批发市场及流通企业取代。

而农产品批发市场及流通服务商等专业供应商之间的竞争有相对集中的趋势，在

某些品种或服务领域逐渐形成一些规模较大的企业，如伊禾农品（代码：430225）、

朗源股份（代码：300175）、农产品（代码：000061）和杨氏果业（代码：837480）

等。

（2）国际市场竞争格局

我国出口果蔬主要是供应国外各种超市、专业批发商等大型客户，加上部分

国家对果蔬等食品的进口有严格的检验、认证要求，只有大型专业化果蔬服务商

能够开展进出口业务。同时，国外果蔬市场还面临来自本土农产品、其他国家出

口商的竞争，其中本土农产品与我国出口品种多数为互补关系，竞争较小；其他

国家的出口商中，发达国家的果蔬服务行业较为成熟，已形成若干规模较大的龙

头企业（如 DOLE、SUNKIST 等），与我国的出口果蔬在产品种类、市场区域上

存在较大的重叠，竞争较为明显。

（三）行业发展主要影响因素

1、有利因素

（1）国家产业政策支持，促进农产品一体化经营

112

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

近几年国家制定出多项促进农业服务业发展的政策，鼓励农业服务企业深化

一体化经营，起到促进农业产业化发展的作用。

农产品初加工方面，2011 年农业部发布的《农产品加工业“十二五”发展

规划》指出：“将坚持产地初加工与精深加工相结合作为该规划的基本原则，重

视发挥产地初加工在降低农产品产后损失、提高商品化率和入市品级方面的作

用”，实现“2015 年我国主要农产品加工率达到 65%以上，其中水果超过 40%，

蔬菜达到 10%”的目标，并指出积极发展果蔬产品分级包装等产后商品化处理与

物流产业，提高农产品品级及商品化率，在大中城市郊区加快形成果蔬储藏保鲜

基地，扩大加工用果蔬原料基地规模，重点推进产地加工，发展果蔬物联网。

农产品流通方面，2011 年 10 月 8 日召开的国务院常务会议中，明确多项促

进农产品流通的重点任务，提出“推动流通企业强强联合，扶持培育一批大型鲜

活农产品流通企业、运输企业和农民专业合作社”，“鼓励大型连锁超市与农业

生产基地直接对接，鼓励大型流通企业、学校等与农民专业合作社、龙头企业建

立长期稳定的产销关系”，以进一步推进产销衔接，减少流通环节，降低流通成

本。2011 年 12 月，国务院发布《加强鲜活农产品流通体系建设的意见》，明确

指出国家及地方政府将从规划引导、财税政策、金融支持、流通保障等方面大力

支持农产品流通企业、农业产业化龙头企业、运输企业等从事农业流通服务主体

的发展，通过鲜活农产品流通体系建设，建立平稳产销运行、保障市场供应的长

效机制，切实维护生产者和消费者利益。

同时，国家还从金融、财税等各方面对农业产业化予以大力支持。2008 年 1

月 1 日起，农产品初加工项目的所得可以免征企业所得税。2010 年 5 月 5 日，

农业部和中国农业银行联合发布了《关于支持农业产业化龙头企业发展的意见》，

明确提出加大对农业产业化龙头企业的金融支持。国务院 2011 年 12 月 13 日发

布的《加强鲜活农产品流通体系建设的意见》中具体提出“完善农产品流通税收

政策，免征蔬菜流通环节增值税”及“解决农户、农民专业合作社和小企业融资

担保能力不足问题”等措施支持产业化农业服务企业的发展。

（2）国民生活水平提高，带动果蔬市场容量扩张

2014 年末我国人口总数已达到 13.68 亿，并且以 0.521%以上的速度自然增长

113

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

15

，庞大的人口基数带来我国对各种生活必需品的巨大需求。果蔬产品作为国民

饮食必需品，从营养学角度出发，成人每人每天最好达到 200-400 克水果、300-500

克蔬菜的摄入量16，我国现存需求空间巨大。随着我国经济的发展、国民生活水

平的提高以及现代保鲜、物流技术的应用，果蔬产品的消费逐渐跨越生产的区域

限制，消费者希望可以随时随地方便地购买到来自世界不同地域、不同季节的果

蔬产品，并要求全年不间断供应，带动反季果蔬、异地果蔬需求不断增长，因此

果蔬市场容量将快速扩张。

（3）食品安全监督加强，利于优质果蔬企业发展

近年来，世界范围内重大食品安全问题频发，对民众健康造成严重危害，使

得食品安全监督工作得到了空前重视。我国在食品安全监督方面也采取了一系列

措施。在水果、蔬菜方面，从 2001 年开展无公害食品行动计划以来，质量安全

水平得到很大提高。其中，水果、蔬菜是无公害食品行动监管的重点。食品安全

监督管理的加强，有利于减少低品质果蔬产品的市场份额，促进优质果蔬产品市

场容量的扩张，有利于优质果蔬企业的发展壮大。

（4）国际市场认可提高，提升我国果蔬出口需求

近年来，我国果蔬企业积极进行 GLOBALGAP、ISO22000（HACCP）等国

际质量体系认证，依据国际标准建立健全产品质量控制制度，果蔬产品的品质得

到较大提升，全球果蔬市场对我国水果蔬菜的需求也在不断增长。2007 年-2014

年，我国水果和蔬菜出口额由 99.6 亿美元增长到 186.8 亿美元，年复合增长率达

到了 9.4%17，从 2008 年开始蔬菜、水果及其制品超过传统的水产品，成为出口

的第一大类农产品。对外贸易环境的改善有利于果蔬加工企业扩大出口，引进国

外先进技术标准，提高生产管理水平，增强我国果蔬产业的综合竞争力。

2、不利因素

（1）自然灾害影响原材料采购及产品质量

我国幅员辽阔，自然灾害多发频发，干旱、洪涝、台风、低温冻害等多种自

然灾害经常影响主要农产区的种植及收成。对农业来说，由于基础设施薄弱，到

15 国家统计局

16 《中国居民膳食指南（2007）》

17 联合国粮食及农业组织

114

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

目前为止还没有改变靠天吃饭的局面。自然灾害对我国农业的影响不可低估，也

直接影响果蔬服务业的采购业务。我国常年农作物的平均受灾面积是 7 亿多亩，

成灾面积是 4 亿亩，绝收面积 1 亿亩，产地受灾导致减产及产品质量下降，从而

增加企业的收购难度，同时还会影响企业的销售计划。

（2）产业链尚未形成，种植基地建设不足

我国绝大部分果蔬服务企业尚未形成以种植基地为依托的产业链体系，无法对

产品源头实施有效的控制和管理。农户分散种植带来的品种混杂、操作不规范等致

使我国果蔬加工行业整体产品质量无法保持稳定，影响了行业的持续健康发展。

（3）初加工标准和质量控制体系仍不完善

目前，我国的果蔬初加工环节标准体系仍不完善，标准的可操作性和指导性

不强，行业标准相互交叉、重叠。产品标准制定不科学，难以真实反映产品的质

量状况，感观指标中描述性语言过多, 缺乏量化指标。对于国际市场上现行的

GLOBALGAP、EUREPGAP、ISO22000（HACCP）、TNC 等认证体系，在中国

只是一些出口型或大型企业进行了认证，内销企业没有受到强制性要求。

（4）汇率波动、贸易壁垒对出口造成影响

近年来，在人民币升值的趋势下，我国果蔬产品出口的利润空间被进一步压

缩，出口价格优势逐渐削弱，出口竞争加剧。随着我国农产品出口规模的逐步扩

大，发达国家对我国农产品贸易限制将进一步升级。在消费者对食品安全高度关

注的情况下，发达国家不断提高农产品的市场准入门槛以制造绿色壁垒，增加了

行业应对的难度。

（四）行业技术水平及技术特点

近年来，我国生鲜果蔬产业的技术水平发展较快，但与发达国家相比仍有一

定差距：

果蔬栽培方面，在育种、抗虫害、土壤选择等单项技术攻关的基础上，我国

已先后开发出适合不同地区，不同环境的果蔬综合丰产技术。通过指派专人指导

或者与地方农业技术部门合作，企业能够较有效地帮助农户学习这些技术，进而

确保果蔬种植与采收的顺利进行。

在果蔬采后预处理环节，我国主要存在技术采用率低和技术滞后的问题。以

115

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

水果为例，我国仅有不足 10%的果品经过清洗、打蜡、分级、包装后投放市场，

而发达国家的水果生产几乎百分之百都要经过上述流程的处理18。目前我国果蔬

生产企业尚未普及自动洗果机、水果质量检测机、贴标机等流水设备，而是主要

以人工作业为主。这也造成了企业生产效率较低，生产过程损耗率过高等问题。

在 加 工 过 程 的 质 量 控 制 环 节 ， 国 内 部 分 龙 头 企 业 通 过 了 GLOBALGAP 、

EUREPGAP、ISO22000（HACCP）、TNC 等质量体系认证。

在仓储与运输环节中，冷链是国外早已普及的物流方式。而我国的果蔬产业

在冷链建设方面则存在一定的缺口。目前，现代果蔬采后贮藏保鲜技术和流通技

术的研究与应用方面基本成熟，MAP 技术、CA 技术，“冷链物流”等已在我国

主要果蔬贮运保鲜业中得到广泛应用，气调库和塑料薄膜小包装气调储藏保鲜法

在我国的应用也开始逐渐增加。一些有实力的果蔬加工企业开始加大对于气调库

的建设。在装备水平和技术水平不断提高的基础上，我国果蔬的商品化处理技术

也得到日益提高。目前我国主要果蔬保鲜技术种类及特点分析如下：

种类 特点分析

冷库贮藏指机械制冷贮藏，根据所贮藏果蔬的种类和品种的不同，进

行温度的调节和控制，以达到长期贮藏的目的。

冷库贮藏保鲜 优点：机械冷藏可以满足不同果蔬对不同温度的需要，可以全年进行

贮藏；

缺点：由于机械冷藏需要电力支持，所以保鲜方面的成本也相对较高。

气调保鲜库实质是在冷藏库的基础上增加了气体成分调节设备。气调

气调库和塑料薄膜

保鲜库比冷藏库更先进，它被认为是当今最先进的果蔬保鲜贮藏设备

小包装气调贮藏保

及技术。气调保鲜在国外已广泛应用，气调保鲜库的应用可以最大限

鲜

度地保持果蔬产品的新鲜度，延长贮藏期和销售的货架期。

从储存能力和设备来看，我国用于果蔬储藏的冷库主要包括机械冷藏库和机

械气调库两种。部分冷库存在设计老化，自动化控制程度偏低等问题。由于冷链

运输技术的不普及，我国果蔬产品在物流全过程中损耗率约 25%，远高于发达国

家约 5%左右（其中美国仅 1%）的损耗率水平19。

（五）行业周期性、季节性和区域性特征

1、行业周期性特征

由于水果、蔬菜属于消费品，最终消费者为广大群众，因此受宏观经济周期

18 《近年来我国水果生产与市场形势分析》，农业部

19 《流通不畅导致我国果蔬损耗大应壮大第三方物流》，新华社

116

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

性变动影响较小，不存在明显的周期性特征。且随着人们生活水平的提高及可支

配收入的增长，对水果蔬菜的消费也会相应增长。

2、行业季节性特征

由于农产品生长周期的固有特点，部分采购周期具有一定程度的季节性。以

水果为例，我国主要水果采购季节分布如下：

目前业内部分企业通过果蔬品类结构的多元化，利用不同产品的收购时间

差，缓解单个产品的季节性导致公司资产、处理能力等出现利用率较低的情况。

3、行业区域性特征

供给方面，由于受气候条件、地理位置、光照等自然因素的影响，果蔬产品

具有一定的区域性特征，如富士苹果主要集中于山东、陕西、甘肃、辽宁等地，

柑桔主要集中于江西、广东、四川、广西、福建、浙江、湖北、湖南等省，梨主

要集中于山东、新疆、陕西、河北、山西、辽宁等省份（自治区），葡萄主要集

中于新疆、山东、河北、陕西、甘肃、辽宁、山西、安徽、江苏、云南等省（自

治区）等。

117

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

从需求上，随着交通运输的便利、冷链技术的广泛应用，以及果蔬服务业的

发展，目前消费者已经可以方便地购买到全国各地甚至是国外进口的各色果蔬，

消费的区域性差异逐渐减弱。

（六）与上下游行业的关联性及影响

1、上游行业关联性

果蔬服务行业的上游行业为果蔬种植业，果蔬种植前的品种选择、种植过程

中的规范管理和精细化作业程度将影响采购产品的品质。同时，果蔬收获的丰欠

程度又可能会对企业的采购价格与采购量造成一定影响。但是与果蔬种植、深加

工等生产型企业不同，果蔬服务企业主要通过提高产品流转过程中的服务收益，

能够灵活根据市场情况调整采购及销售策略。同时，随着冷链物流、仓储技术的

发展及应用，以及企业多元化经营策略的实施，企业能够通过跨区域、多品种的

采购降低对上游的依赖。

2、下游行业关联性

果蔬服务行业连接消费环节，消费者的消费习惯、收入水平、消费理念都将

对行业发展产生一定影响，在不同的细分市场，企业需要根据具体消费群体的收

入、习惯、文化等情况作出针对性销售策略。同时，果蔬服务企业也可通过各种

渠道培育和引导消费者的消费习惯和消费理念。

（七）发行人主要产品进口国家贸易及竞争格局情况

1、新加坡

（1）果蔬品种及竞争情况

新加坡国土面积小，耕地面积十分有限，自产果蔬数量较少，所需要的粮食、

果蔬绝大多数依靠进口。农业在新加坡国民经济中所占比例不到 1%。农业拥有

可耕地面积 5900 公顷，占国土面积 9.5%。农业资源贫乏，农产品不能自给，大

量依靠进口，80%的蔬菜从马来西亚、中国、印尼和澳大利亚进口。粮食全部靠

进口，本地只有少量的园艺种植、家禽饲养、水产、鸡蛋奶牛生产和蔬菜种植。

因此，我国向新加坡出口的果蔬与新加坡国内农业不存在竞争。

（2）进口政策

118

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

新加坡贸易主管部门为新加坡贸易工业部下属的新加坡国际企业发展局。作

为东盟成员国，新加坡遵从施行《中华人民共和国政府和新加坡共和国政府自由

贸易协定》。该协定涵盖货物贸易、服务贸易、人员流动、海关程序等诸多领域。

根据协定，新方在 2009 年 1 月 1 日取消全部自华进口产品关税20。

新加坡的进口政策具体体现为：在进口商品管理方面，新加坡进口产品都不

限制配额，大部分产品无需许可证即可免进口税。新加坡对进口商品的检验检疫

标准和程序十分严格，农粮兽医局（AVA）负责进口食品、动植物等的检验检疫，

只有获得 AVA 进口执照的贸易商才能从事农产品、食品和动物的进口业务。贸

易商进口植物及植物产品须出示原产国有关机构签发的检验证书并获得 AVA 的

进口许可21。

（3）贸易摩擦

中国与新加坡贸易关系良好，无贸易摩擦等情况发生22。

（4）进口政策与贸易摩擦对我国果蔬出口的影响分析

一方面，新加坡的进口政策及贸易法规有助于推动我国食品质量安全监管及

种植加工技术的提升，其对进口商品的检验检疫标准和程序也有助于我国果蔬等

农产品出口企业规范经营；另一方面，通过实行《中华人民共和国政府和新加坡

共和国政府自由贸易协定》，我国出口新加坡的产品实行零关税，这为我国果蔬

出口企业在新加坡的产品销售提供了便利条件和价格优势，减低了竞争门槛。

2、马来西亚

（1）果蔬品种及竞争情况

马来西亚的传统农业以经济作物为主，粮食作物及蔬菜的种植并不普遍。马

来西亚主要种植热带水果和蔬菜，包括木瓜、西瓜、凤梨、榴莲、番石榴等水果

及空心菜、苋菜、菜心等绿叶型蔬菜。品种集中在热带果蔬，产量也远不能满足

其国内需求。

马来西亚进口的水果品种主要是本国无法种植生产的温带水果，包括苹果、

20 资料来源：；；

21 资料来源：新加坡进口政策，

22 资料来源：；；

119

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

柑桔、葡萄、梨、枣等水果以及洋葱、蒜头、菜花、西兰花、西红柿、胡萝卜、

白菜、圆白菜等蔬菜。因此，我国向马来西亚出口的果蔬与马来西亚国内品种形

成互补，竞争程度较低。

（2）果蔬相关贸易政策

马来西亚贸易主管部门为国际贸易和工业部，作为东盟成员国，随着 2010

年 1 月 1 日中国—东盟自由贸易区全面启动，马来西亚对我国出口的农产品实行

零关税政策。

马来西亚的进口政策具体体现为：实行宽松的商品进口管理政策，绝大多数

果蔬产品都可以自由进口。为体现公平竞争原则，马来西亚政府对许多商品的采

购实行公开招标制度，外国供货商可以直接或通过其代理进行投标。此外，为稳

定其国内市场，马来西亚政府也规定一些关系国计民生的商品和原料性商品如大

米、水泥等，必须由国家指定或批准的公司经营23。

（3）贸易摩擦

我国与马来西亚贸易关系良好，无贸易摩擦等情况发生24。

（4）进口政策与贸易摩擦对我国果蔬出口的影响分析

马来西亚的进口政策及贸易法规有助于东盟自由贸易区的和谐发展，并促进

中国与马来西亚的经贸关系发展。此外，我国出口马来西亚的产品实行零关税，

既为我国果蔬出口企业在马来西亚的产品销售提供了便利条件和价格优势，又减

低了竞争门槛。

3、泰国

（1）果蔬品种及竞争情况

泰国主要出产的水果为榴莲、红毛丹、芒果等热带水果，不出产温带水果；

蔬菜方面，由于气候原因不适宜种植温带蔬菜。泰国主要进口苹果、梨、橘子、

葡萄、胡萝卜等温带果蔬。因此，我国向泰国出口的果蔬与泰国国内品种形成互

补，竞争程度较低。

23 资料来源：；

24 资料来源：；

120

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）进口政策

泰国负责外贸的政府部门为商业部和财政部海关厅。泰国的关税水平较高，

平均适用最惠国关税率为 11.46%，其中农业部门的平均最惠国关税为 24.32%。

根据 2005 年 7 月正式实施的《中国-东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议》，

到 2010 年中国-东盟建成自贸区，包括农产品在内的百分之九十以上的产品将实

行零关税。

（3）贸易摩擦

泰国曾经在玻璃砖、柠檬酸、铝锌涂层钢、镀（涂）铝锌钢、铜版纸、棉机

织物等产品上与我国发生贸易摩擦。在果蔬方面未发生贸易摩擦。

（4）进口政策与贸易摩擦对我国果蔬出口的影响分析

农产品在中国—东盟自由贸易区内实现“零关税”，为我国农产品出口的可

持续增长和产业结构调整创造了良好的外部环境。此外，对东盟自由贸易区的免

征农业高关税及取消 23 种农产品配额关税的规定，也有助于增强我国农产品在

泰国市场的竞争地位，进一步促进中国与泰国经贸交流发展。

4、印度尼西亚

（1）果蔬品种及竞争情况

印度尼西亚的热带水果极为丰富，蔬菜种类繁多，甚至温带地区产的蔬菜亦

有栽种。但总体而言，受气候因素限制，印度尼西亚缺少温带果蔬，每年仍需进

口大量果蔬。整体而言，印度尼西亚果蔬以热带作物为主，而从我国进口的主要

蔬菜品种包括大葱和洋葱、蒜头、菜花等，水果品种包括各类柑桔、苹果、葡萄、

梨等温带水果。进口的主要品种与本地主要果蔬作物竞争较小。

（2）进口政策

印尼贸易部是印尼政府贸易主管部门；印尼财政部下属的海关根据财政部制

定的政策和现行法律，负责货物的进出口管理；农业部下属的农产品检疫机构

（Agency for Agriculture Quarantine (AAQ)）负责进行动物、鱼类和植物的检疫。

印尼对大部分进口产品征收从价税，进口产品的关税分为一般税率和优惠税

121

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

率两种。根据《中国—东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议》，2007 年起对

自中国进口的产品关税将降至 8％。2009 年起自最惠国进口产品的税率由 5％降

为 0。2010 年中国与印尼将逐步削减关税，将对绝大多数产品实行零关税。

2011 年印度尼西亚农业部第 90 号部长条例规定新鲜水果、蔬菜和果树苗只

允许通过泗水的 Tanjung Perak 海港、棉兰的 Belawan 海港、望加锡海港和雅加

达苏加诺哈达机场 4 个口岸进入印度尼西亚。修订后的条例，在原来规定的 4 个

允许进入口岸基础上，增加了巴丹、民丹和卡里汶 3 个自由港。

此外，对新鲜果蔬进入印度尼西亚的情况也进行了分类：一是新鲜水果类中，

除鳄梨、葡萄等 26 种水果必须从上述 7 个口岸进口外，黑莓、蓝莓等 18 种水果

可以从任一口岸进口；二是新鲜蔬菜类中，除红辣椒、西红柿等水果类蔬菜和青

葱、洋葱等球茎类蔬菜必须从上述 7 个口岸进口外，芦笋、菠菜等其他蔬菜可以

从任一口岸进口；三是大米、水稻等谷类作物可以从任一口岸进口；四是杏仁、

榛子等坚果类食品可以从任一口岸进口；五是大型农作物中，除新鲜橄榄必须从

上述 7 个口岸进口外，可可豆、咖啡豆等其他作物可以从任一口岸进口。

根据印度尼西亚农业部 2012 年第 42 号关于新鲜蔬果及植物的检验检疫办法

的部长条例，自 6 月 19 日起，禁止新鲜蔬果产品通过雅加达丹戎布碌港进口。

美国、澳大利亚、加拿大和新西兰已通过印度尼西亚食品安全系统认证，其蔬果

产品不受禁令约束。为解决这一问题，泰国、中国、越南和菲律宾等国也有意向

印度尼西亚提出食品安全系统认证申请。

印度尼西亚东爪哇省政府颁布 2012 年第 78 号省长条例，规定在东爪哇的蔬

果产品收成季节（收成前 1 个月和收成后 2 个月），禁止相同蔬果产品在当地的

丹戎佩拉港（Tanjung Perak）进口。该条例旨在规范和保护当地蔬果产品，并已

获得印度尼西亚农业部的认可。此前，印度尼西亚农业部颁布 2009 年第 90 号部

长条例，规定主要新鲜蔬果进口将只能通过棉兰的勿拉湾港（Belawan）、泗水丹

戎佩拉港（Tanjung Perak）、南苏拉威西望加锡港（Makassar）和雅加达苏加诺哈

达机场 4 个口岸以及巴丹（Batam）、民丹（Bintan）和卡里汶（Karimun）3 个自

由港进入印度尼西亚。

（3）贸易摩擦

122

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

印度尼西亚曾在冷轧卷板、股线、绳索、电缆、聚酯纤维原料等产品上与我

国发生贸易摩擦。在果蔬方面未发生贸易摩擦。

（4）进口政策与贸易摩擦对产品进口的影响分析

印度尼西亚要求根据联合国粮农组织规定以及印尼本国标准办理合格证书

对进口果蔬产品进行品质控制，将促使我国果蔬产品生产更加科学化健康化、农

产品出口更加规范化。印度尼西亚出台对果蔬进口的限制措施，将对中国对印度

尼西亚的相关产品出口产生较大影响，影响农产品销售和农民收入，短期内对印

度尼西亚出口的数量和价格或将出现一定幅度的波动。

5、加拿大

（1）果蔬品种及竞争情况

加拿大地处美洲北部，地域广阔，大部分地区冬季漫长，气候寒冷，其消费

的水果和蔬菜大部分自国外进口。加拿大出产的水果主要有苹果、蓝莓、葡萄、

草莓、覆盆子。虽然加拿大本身也种植苹果，但产量很小，自产苹果不能满足本

国消费，需从美国、中国和新西兰等国进口苹果。

（2）进口政策

加拿大负责进出口管理的主要职能部门是加拿大外交国贸部。目前，加拿大

对不同国家实行最惠国关税税率和优惠关税税率两种税率，并且对少数商品需要

进口许可证。根据《进出口许可法》，加拿大对部分产品实行进口控制，包括农

产品（如家禽、蛋类和奶制品）、武器、部分钢铁产品、纺织品和服装四大类 172

种产品。

加拿大联邦政府及有关部门对农产品和食品的生产、加工、储藏、流通、食

品安全限量和卫生规定、检测方法、标签标识、包装材料卫生要求等都做了明确

规定。这些条例主要包括：农业及农业食品行政经济处罚条例、新鲜水果和蔬菜

条例、加工产品条例、消费品包装和标签条例等。上述法规条例共同构成了加拿

大食品安全监管体系。

（3）贸易摩擦

123

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

加拿大为除美国外，与我国贸易摩擦较多的国家之一。但无果蔬产品贸易摩

擦。

（4）进口政策与贸易摩擦对我国果蔬出口的影响分析

在贸易壁垒方面，已由关税壁垒过渡为绿色壁垒，随着食品进口安全检验标

准的提高，我国果蔬出口企业将面临一次重要整合及提升。贸易摩擦未涉及果蔬

类产品，影响甚微。

三、公司在行业中的竞争地位

（一）公司在行业中的竞争地位

1、契合国家农业政策，市场优势地位明显

公司专注于一体化全产品链的现代农副产品加工模式，经营模式兼具商业价

值及社会效益，契合现代消费趋势和国家促进“三农”重大政策。公司一体化模

式有利于减少中间环节、保障农产品质量、降低流通成本，对提升农业种植技术、

促进农民增收及推动农业规模化发展起到较大贡献。公司先后获得汕头市、烟台

市授予的“农业龙头企业”称号。2011 年，公司被广东省农业厅评为“广东省

重点农业龙头企业”。“宏辉食品”获评广东省著名商标。2014 年，海关总署

授予公司“AA 类企业”。公司还先后被中国果品流通协会评为“中国果品行业

先进单位”、“全国柑桔销售优秀企业”及“2013 年度全国葡萄出口 10 强企业”。

2014 年中国果品流通协会授予公司“全国果品行业进出口 50 强企业”和“优秀

会员单位”。2015 年中国果品流通协会授予公司“2015 年中国果业百强品牌企业”。

2015 年中国蔬菜流通协会授予公司“中国蔬菜流通先进单位”。公司是中国果品流

通协会副会长单位。

2、覆盖果蔬名优产区，拥有多国准入资质

公司构建跨区域、多产品的产品组合以满足客户多元化需求，凭借品种齐、

质量高、信誉好等优势，逐步开拓国际市场，参与高端市场的竞争。目前，公司

常年合作的农业种植基地覆盖国内主要果蔬名优产区，成功运营约 46 个品类的

水果、约 43 个品类的蔬菜以及部分品类的水产品。同时，公司从 2013 年底开始

加大了进口水果的销售量，进一步丰富了公司的产品种类。

124

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司果蔬产品已通过多个国家及地区的准入认证，是国内果蔬出口企业中取

得出口资质较为丰富的企业之一，产品销往美国、加拿大、东南亚、香港等国家

和地区。

3、重视超市客户关系，具备高端渠道优势

公司以一站式全产品链锁定高端客户，重点拓展超市等优势渠道。在果蔬销

售渠道中，超市具有价值较高、需求稳定、协同发展等特点，属于果蔬供应的高

端客户。公司从 2009 年开始成为全球领先的连锁零售超市 TESCO 亚太区最大

果蔬供应商之一，近年来不断积累了国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内

TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂

莲花、物美超市、大润发、新加坡巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、

马来西亚 ECONSAVE（宜康省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）

SDN. BHD、菲律宾 Rustan、柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等众多

国内外优质超市客户资源。

宏辉果蔬

客户名称 概况

主要供应区域

大型连锁超市，上市公司。在福建、浙江、广东、重

庆、贵州、四川、北京、上海、天津、河北、安徽、

江苏、河南、陕西、黑龙江、吉林、辽宁等 17 个省

永辉超市 中国

市已发展逾 440 家连锁超市，经营面积超过 350 万平

方米，位居 2015 年中国连锁百强企业 10 强、中国快

速消费品连锁百强 5 强。

和记黄埔旗下屈臣氏集团的连锁超级市场，香港最具

百佳 中国、香港

规模的超市连锁集团。

华润（集团）有限公司旗下国内最具规模的零售连锁

华润万家 中国

企业之一。

TESCO 中国、泰国 全球领先的连锁零售超市。

大型商业企业，上市公司，主营连锁超市、卖场、百

新华都 中国 货。目前，在福州、厦门、漳州、泉州、三明、龙岩、

南平等地市拥有了大规模优质的门店网络。

湖南大型连锁超市，上市公司，连锁门店已遍及湖南、

步步高 中国 江西各地州市，并已进入四川、重庆、广西、贵州等

省份。

上市公司，为一家全国性扩张的超市连锁企业，主营

华联综超 中国 大型综合连锁超市和生鲜超市，在全国 19 个省市均

拥有店面，向顾客提供物美价廉，品质优良的生鲜、

125

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

宏辉果蔬

客户名称 概况

主要供应区域

食品、百货等民生必需品，经营品项达六万多种。生

鲜业务作为经营的核心，公司建立了生鲜商品基地及

生鲜加工配送中心，直接采购上柜，保证了生鲜商品

价格低廉、新鲜美味。

是一间位于加拿大的主要售卖大中华地区及亚洲食

T&T（大统华） 加拿大

品的连锁超级市场。

ECONSAVE CASH 是 ECONSAVE CASH&CARRY SDN BHD 旗下子公

AND 马来西亚 司，ECONSAVE CASH&CARRY SDN BHD 是马来西

CARRY(PD)SDN 亚排名前五的零售企业。

联华超市股份有限公司，香港上市公司，股票代码为

联华超市 中国

00980。

新加坡、菲律

The Dairy Farm Group，旗下子公司包括巨人超市、

牛奶公司集团 宾、柬埔寨、

Cold Storage、Rustan、DFI Lucky、GCH Retail

马来西亚

巨人超市 新加坡 英文名为 Giant, 牛奶公司集团旗下子公司

SIAM MAKRO PUBLIC COMPANY LIMITED，泰国

万客隆 泰国

著名会员制连锁超市。

上蔬永辉 中国 上海上蔬永辉生鲜食品有限公司。

卜蜂莲花有限公司，香港上市公司，股票代码 00121，

卜蜂莲花 中国 中国最大的外资连锁零售企业之一，旗下包括易初莲

花超市。

北京物美商业集团股份有限公司，香港上市公司，股

物美超市 中国 票代码 01025，是北京及华北、华东地区知名的连锁

超市集团。

大润发 中国 台湾润泰集团投资创办的会员制大型连锁综合超市。

（二）公司竞争对手情况

1、果蔬服务业主要发展模式

目前果蔬服务企业主要采用两种发展模式：单品系延伸模式及多产品组合模

式。前者专注于某一或少数几种果蔬品种，通过产品应用的开发进行产业链的延

伸，例如美国的 Sunkist Growers Inc.（新奇士）；后者注重产品品种的组合，通

过产品线拓展提高竞争力，例如美国的 Dole Food Company, Inc。以下是两种发

展模式各自的竞争力分析：

126

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

一站式 一站式

服务能力 服务能力

单品 单品 单品

单品

经营能力 市占率 经营能力

市占率

经营 经营 经营 经营

周转能力 稳定性 周转能力 稳定性

单品系延伸模式 多产品组合模式

2、主要竞争对手

目前公司在国内外市场上的主要竞争对手包括：

（1）Dole Food Company,Inc.

该公司成立于 1851 年，总部位于美国加州，是全球规模最大的新鲜水果和

蔬菜供应商，产品品牌为“DOLE”，销售范围覆盖欧洲、北美、亚洲、拉美、

中东、非洲等地区，服务对象主要为大型商场及超市。

（2）Sunkist Growers Inc.（新奇士）

该机构成立于 1893 年，是全球规模最大的柑桔营销机构。新奇士由其果农

组织成员拥有及管理，主要生产柳橙、柠檬、葡萄、柚等水果，所有成员产的水

果都用统一的“新奇士”商标。

（3）Capespan Group Limited.

该公司为南非第一大水果出口商，主要出口苹果、梨、柑桔类水果。

（4）Unifrutti Traders Ltda.

该公司成立于 1983 年，是智利第二大鲜水果出口商，主要出口葡萄、苹果

和梨，拥有 4,500 公顷果园，主要销往欧洲、北美和中东地区。

127

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（5）朗源股份有限公司

该公司成立于 2002 年 3 月 26 日，并于 2010 年在创业板上市。该公司主营

业务为鲜果和干果种植管理、加工、仓储及销售，主要产品为新鲜苹果和葡萄干，

产品以出口为主，销往印度尼西亚、英国、荷兰等国家及地区。朗源股份截至 2015

年 12 月 31 日的总资产为 157,540.07 万元。2015 年度营业收入为 84,652.89 万元，

实现净利润 3,759.03 万元。

（6）上海伊禾农产品科技发展股份有限公司

该公司成立于 2006 年 6 月 8 日，并于 2013 年在全国中小企业股份转让系统

挂牌，股票代码 430225。该公司主营业务为农产品的种苗培育、种植基地管理、

冷链保鲜和流通销售、主营业务涵盖水果、蔬菜农产品的种苗提供、初加工、流

通服务，主要产品为马铃薯、苹果、脐橙等，目前产品均为内销。截至 2015 年

12 月 31 日，该公司总资产为 165,822.13 万元，2015 年实现营业收入 87,661.13 万

元，净利润为 7,726.87 万元。

（7）陕西华圣企业（集团）股份有限公司果业公司

该公司成立于 1997 年，隶属陕西华圣企业（集团）股份有限公司，是陕西

省苹果产业化重点企业。该公司以苹果为主要产品，主要销往欧洲、北美、中东、

东南亚、俄罗斯等国家及地区。

（8）江西杨氏果业股份有限公司

该公司成立于 2004 年，位于江西省赣州市，并于 2016 年在全国中小企业股

份转让系统挂牌，股票代码 837480。该公司的产品有鲜橙、鲜柑和其他类水果。

其中，鲜橙与鲜柑销售收入占总收入达 90%以上，为其主营类产品。其境内渠道

包括商业超市、水果批发市场以及水果电子商务平台公司；境外渠道主要为境外

水果经销商。截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产为 107,386.20 万元，2015

年实现营业收入 64,658.26 万元，净利润为 7,965.34 万元。

（9）昆明晨农绿色产品有限公司

该公司成立于 1992 年，“晨农”牌商标被云南省工商局评定为“云南省著

名商标”。该公司以蔬菜种植、加工、销售为主业，产品销往加拿大、澳大利亚、

128

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

韩国、日本、阿联酋、东南亚等国家及地区。

（10）深圳市百果园实业发展有限公司

该公司现在是全国水果专营连锁店最多的企业，公司有 1200 多家连锁店遍

布在中国 9 大省区和 19 个大中城市，其产品直接销售给终端消费者。

（11）新鲜果子水果连锁超市

该公司是隶属于成都优果邦投资管理有限公司的一家专业从事水果连锁经

营的企业，总部设在四川省成都市，其产品直接销售给终端消费者。

（三）公司的竞争优势

1、一体化的现代农业服务模式

公司采用一体化现代农副产品加工模式，集成果蔬产业的种植管理、采后收

购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送等环节，实现果蔬产

品从基地到客户的直接供应。公司的一体化模式能够有效地减少中间环节、保障

农产品质量、降低流通成本，对提升农业种植技术、优化种植计划、促进农民增

收及推动农业规模化发展起到积极的作用。

（1）深入产区源头管理，实现企业农户双赢

公司参照 GLOBALGAP 农业操作认证体系，通过签订基地管理协议、专业

技术指导等形式，深入上游果蔬种植领域，从产品源头对质量进行管理及控制。

公司常年合作的种植基地覆盖山东、广东、福建、新疆、云南、江西、陕西等农

产品优势产区，种植品种包括梨、苹果、葡萄、桃、樱桃、柑桔、橙、蜜柚及多

种蔬菜。

公司通过采用种植基地管理、加工配送基地辐射的业务模式，一方面有效地

保障果蔬供应，稳定企业的收购渠道，从源头对果蔬品质、质量及安全性各方面

进行控制；另一方面，公司可以指导农户掌握市场信息变化，帮助农户提高产量

及品质，并通过公司集中收购促进产销率，提高农户收入水平。从公司近几年协

议基地的运作情况来看，公司的运作模式在促进当地农业发展、拓宽农村劳动力

就业空间、增加农民收入等方面都起到较大作用，从而推动当地经济的发展，具

有良好的经济与社会效益。

129

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）缩短中间流通环节，增强下游客户粘性

公司采用先进的冷链物流技术，实现果蔬产品从基地到客户的直接供应。公

司收购果蔬产品后直接进入冷链物流体系，初加工后通过冷链物流车队供给客

户，实现从基地到货架的无缝连接，减少了中间流通环节，既降低果蔬产品损耗，

又降低了终端消费者承担的成本，保障农产品品质及消费安全。

针对果蔬产品具有季节性和区域性的特点，公司通过国内果蔬主产区的加工

配送基地的布局和相互调配，以及冷链物流服务，有效解决果蔬供需之间的矛盾。

公司的一体化模式能够有效地保证各类果蔬产品的及时供应，满足下游客户的多

元化需求，有利于增强下游客户对公司的粘性。

2、优良稳固的超市渠道优势

公司以一站式全产品链锁定高端客户，重点拓展国内外大型连锁超市等优质

渠道。超市具有需求量大、关系稳定、回款及时等优势，是果蔬服务行业的优良

客户。目前公司已经与多家连锁超市建立良好的合作关系，其中多家超市客户均

属于规模较大、市场占有率及品牌知名度较高的全球或区域性优势超市。

国内市场上，公司注重发挥与超市客户的战略互补价值，通过超市连锁门店

的拓展扩大自身的市场份额。目前公司已经与永辉超市、百佳、华润万家（含国

内 TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂

莲花、物美超市和大润发等国内多家知名超市建立长期的合作关系。其中，TESCO

作为全球领先的连锁零售超市，公司从 2009 年开始成为其亚太区大型果蔬供应

商。尤其是近年来超市行业发展较快，各大连锁超市迅速从沿海向内地二三线城

市拓展，公司凭借与各大超市客户建立的战略伙伴关系以及自身的渠道优势，业

务区域也同步扩张，不断向二三线城市进行渗透。报告期内公司新拓展了永辉超

市、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲花、物

美超市和大润发等客户，随着公司市场开拓力度的加强，日益扩大的超市销售网

络将成为公司重要的渠道优势。

国际市场上，公司重点锁定海外华人较为集中的市场区域，通过逐步建立国

际品牌形象进一步开拓其他高端市场。公司着力于地理位置相对接近、消费习惯

相似、果蔬产品互补性强、果蔬市场增长较快的东南亚市场，取得当地市场优势

后，公司把握北美华人果蔬消费增长的趋势，稳步拓展北美市场。目前公司已经

130

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

成为马来西亚、泰国、香港、加拿大等国家和地区的多家龙头连锁超市企业的重

要供应商，并取得加拿大、澳大利亚、美国、智利、香港、东南亚等国家和地区

的果蔬出口资质，为公司海外业务的进一步拓展奠定了坚实的基础。

3、多品类可复制的产品组合

公司以客户需求为导向，着力于构建多产品可复制的产品组合，以满足超市

客户多元化需求，丰富自身品类结构，经过多年的经营，逐步形成“横向可复制、

纵向可拓展”的产品优势：

横向维度（产品种类数量）上，公司目前已成功拓展并运营约 46 个品类的水

果、约 43 个品类的蔬菜以及部分品类的水产品，逐步形成了成熟的新增品类拓展

模式。此外，2013 年增加了进口水果数量，产品类别进一步丰富。公司具有一

体化产业模式及优质的客户资源，能将选定的新增果蔬品类快速推入市场，使产

品组合模式具有较强的可复制性。

纵向维度（单产品细分市场容量）上，基于国内外果蔬市场的巨大需求，公

司单个产品具有较大的可供拓展的市场空间。公司与下游超市客户群体形成良好

的合作关系，多项产品均已获得市场认可，可通过超市新增网点快速提高单品市

场占有率，公司单个产品的市场份额具有较强的可拓展性。

公司“折扇型”产品组合策略

多品类一站式服务满足超市客户：公司果蔬品种齐全，能够满足客户的

多元化需求，确保客户可以一次性采购到各种跨季节、跨区域的新鲜果蔬，特别

符合下游超市客户的采购需求，有利于增强公司与超市客户之间的纽带，形成良

好的长期合作关系。公司通过一站式供应的能力服务超市客户，不仅能够保证公

131

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

司经营的稳定性，更有助于发挥公司与超市客户之间的协同效应，借助超市网点

建设的机遇同步加强公司产品对市场的渗透，实现公司自身的快速成长。

多样化产品结构降低经营风险：农产品的种植及销售存在一定的周期性

及季节性，多样化的产品结构可以很好地规避单一产品所带来经营业绩波动、淡

季资产闲置等风险，有利于公司实现规模经济效益，应对市场突变时更加积极主

动，有效降低经营风险。

4、多区域采销结合的布局优势

针对多品类的产品结构、公司以“采购点覆盖优势产区，加工配送点辐射国

内主要市场”的宗旨构建多区域采销结合的业务布局。

（1）采购设点跨越南北，深入主要果蔬产区

公司通过南北分布的基地布局，选取国内南北方特产的优质果蔬进行采购，

果蔬品种丰富，以满足不同地域消费者的多样化需求。水果方面，在北方重点采

购苹果、梨、葡萄等，在南方重点采购柑桔、脐橙、芒果、荔枝等；蔬菜方面，

在北方重点采购蒜苔、生姜、土豆等，在南方重点采购椰菜、西生菜、西芹等。

公司通过签约注册等方式，与主要果蔬产品优势产区的农户深入合作，建立

协议基地，以保障公司对于优质果蔬的优先购买权以及稳定货源。公司合作的种

植基地覆盖山东、广东、福建、新疆、云南、江西、陕西等农业优势产区。

公司基地及采购布局

132

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）配置加工配送基地，辐射主要消费市场

公司根据我国果蔬主要市场的区域分布、消费习惯等因素，在我国主要经济

区域配置加工配送基地，辐射国内果蔬消费市场。公司目前分别在汕头、烟台、

上海、福建、广州、江西等地设置加工配送基地，整个企业布局跨越南北。公司

以加工配送基地为基础实现周边省市的市场辐射，能够有效把握区域性市场的消

费趋势，更有利于全国范围的市场覆盖。

公司销售网络的区位选择考虑了加工配送基地辐射范围的消费能力，以及公

司原料采购和成品配送的便捷性，其中上海、广州、香港子公司均位于一线城市，

超市众多，保证了对超市配送的及时快捷；烟台、福建、汕头、江西靠近产地或

港口作为配送中转基地，能够降低物流成本，加快公司跨区域产品调配的速度。

5、符合国际标准的质量控制优势

为适应市场开拓的需要，公司在业内率先引进国际果蔬质量管理体系及高端

客户的认证方法，深入到果蔬产品的源头进行质量控制，从种植环节开始，到收

133

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

购、运输、仓储、初加工等环节都设置质量控制点，建立起从基地到成品的全面

质量管理系统，以确保产品的高品质及安全。

产业链 质量控制点 控制单元

基地管理 基地管理部

种植环节

GLOBALGAP

农业操作认证体系 专业认证机构

外

部

控

检验检疫局抽检 检验检疫局 制

采购前 内

收购人员初步抽检 采购部

部

控

收货前 制

流通环节 质量控制部

质检人员初步抽检

初加工

加工人员逐个检验 生产部

成品入库前

质保人员按批抽检 仓储部

国内销售部

出货前

按照客户要求抽检

国际商务部

消费环节

检验检疫局现场检 外控

验 检验检疫局 部制

公司质量管理体系的实施与完善对公司产品质量起到很好的保障作用，形成

业内领先的产品品质优势。公司产品质量管理先后通过了 GLOBALGAP、

ISO22000（HACCP）、ISO9001 等国际质量体系认证，产品已得到全球各大知

名连锁超市，包括国内永辉超市、百佳、华润万家（含国内 TESCO）、新华都、

联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂莲花、物美超市、大润

发、新加坡巨人超市及 Cold Storage、泰国万客隆及 TESCO、马来西亚 ECONSAVE

（宜康省）、GCH Retail 及 THE STORE （MALAYSIA）SDN. BHD、菲律宾

Rustan、柬埔寨 DFI Lucky、加拿大 T&T（大统华）等大型超市客户和国际大型

经销商客户的认可，并取得加拿大、澳大利亚、美国、智利、香港、东南亚等国

家和地区的果蔬准入资质。随着消费者对食品安全重视的不断提高和超市零售终

134

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

端的进一步壮大，公司的品质控制优势将发挥更大的促进作用，有利于公司进一

步巩固市场地位。

（四）公司的竞争劣势

1、主要经济区域服务能力不足

公司所从事业务需要在农产品收获季节集中采购，并通过冷链仓储物流实现

多时点、跨区域的流通，产品主要供应国内外连锁超市、果蔬卖场等渠道。因此，

公司业务的发展需要拥有完善的产销体系，建立与采购基地、销售网络配套的初

加工配送基地。

目前公司已在汕头、烟台、上海、福建、广州、江西等地建有初加工配送基

地，以服务华东、华南主要一线城市及东南亚、北美等国际市场。但随着公司在

华北区域的战略布局以及国际市场的持续开拓，加上国内超市客户逐步向各区域

的二三线城市渗透，公司业务需要同步拓展以迅速跟进，未来公司在主要经济区

域中的服务能力将凸显不足，需要新增或扩建基地以适应业务拓展的需要。

2、资金实力不足

公司所在行业业务模式决定公司需要大量资金投入，以做大做强，实现规模

优势。同时，公司目前正处于快速扩张时期，投资项目的实施、研究开发的投入、

国内外市场的拓展均迫切需要资金的支持。公司尚未进入资本市场，资金实力不

强且融资渠道单一，仅仅依靠留存收益和银行贷款融资，已经很难满足公司快速

增长的需要。

四、公司主营业务情况

（一）公司主要产品介绍

公司主要从事水果、蔬菜等农产品的收购、初加工及流通服务，主要产品包

括约 46 个品类的水果、约 43 个品类的蔬菜以及部分品类的水产品，品种涵盖全

国南北及进口的各式特色果蔬。报告期销售情况如下：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

水果 27,359.72 90.78 57,374.83 90.82 46,940.17 90.60 41,505.57 89.86

135

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

蔬菜 2,778.02 9.22 5,800.48 9.18 4,870.57 9.40 4,682.60 10.14

合计 30,137.74 100 63,175.31 100 51,810.74 100 46,188.17 100

注：2014 年 12 月福建宏辉、2015 年 9 月香港宏辉开始销售水产品，2014 年金额为 42.41

万元，2015 年金额为 423.14 万元，2016 年 1-6 月金额为 56.53 万元，金额较小，统计在蔬

菜中。

公司主要产品展示如下：

苹果

水 梨

果 葡萄

类 ……

136

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

蔬 白菜

菜 土豆

类 ……

（二）主要业务及工艺流程图

1、公司业务流程图

公司采用“基地管理—终端上架”的一体化的产业经营模式，从果蔬种植环

节开始执行严格基地的认证和管理措施，对产品从源头进行质量控制；在采购、

初加工、仓储、配送等流通环节，公司设置严密的质量控制体系，检测各个业务

关键点的产品质量情况。公司的产业一体化经营模式以及质量控制点的设置情况

如下图所示：

137

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

产业链 公司业务 质量控制点

基地选址

GLOBALGAP

种 基 农业操作认证体系

植 地

环 基地日常管理 管

节 理 检验检疫局对

基地监督检验

基地注册认证

检验检疫局

采 采摘检测 实地抽检

摘 采

环 购

节 采购前

基地设点采购 收购人员初步抽检

收货前

质量检测 质检人员初步抽检

仓

储

及 初加工

初加工 初 加工人员逐个检验

加

流 工

通 成品入库前

验收入库

环 仓储人员按批抽检

节

检验检疫局

出库前抽检 现场检验

销

售

配 出货前按照客户或

送 出口国的要求抽检

“冷链”配送 出口检验

消

费

环 客户 客户抽检验收

节

2、仓储及初加工流程图

138

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

原料采摘 农残抽检 初步分选装筐

质量检测

验收入原料库

冷

冻

原料出库 仓

储

检验入成品库

发货前抽检

初加工

机器自动分选 人工精选 包装

（三）公司经营模式

1、基地管理模式

（1）协议基地的具体情况

为保证果蔬品质以及货源稳定，发行人参照 GLOBALGAP（全球良好农业

操作规范）标准选定合适的基地后，与基地所在地村委会签订基地管理协议，明

确由公司指导农户进行种植规范管理，农户出产的优质果蔬优先售予公司，同时，

公司将基地予以编码，以此实现成品到原料到基地的可追溯管理，从而达到加大

对基地管理力度的目标。目前，公司合作的种植基地已覆盖山东、广东、福建、

新疆、云南、江西、陕西、河北、安徽和辽宁等农业优势产区，具体如下：

序 基地面 是否注 注册登

基地地址 种植品种 协议到期日

号 积（亩） 册登记 记编号

2030 年 12 月 3703GY5

1 莱阳市照旺庄镇张家灌村 梨 560 是

31 日 00

2036 年 12 月 3703GY5

2 莱阳市沐浴店镇西朱兰村 梨 260 是

31 日 01

2023 年 12 月 3703GY1

3 莱阳市山前店镇孙家夼村 苹果 700 是

31 日 11

2023 年 12 月 3703GY0

4 莱阳市沐浴店镇磊山后村 苹果 500 是

31 日 61

5 海阳市小纪镇鲁疃村 梨 250 2028 年 12 月 是 3703GY1

139

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

31 日 07

2054 年 2 月 3703GY1

6 莱阳市万第镇西朱留村 梨 150 是

28 日 08

2026 年 3 月 1

7 莱阳市万第镇东朱麓村 梨 150 - -

日

2022 年 4 月 3703GY0

8 栖霞市臧家庄镇泊子村 葡萄 300 是

29 日 63

2026 年 12 月 3703GY5

9 海阳市发城镇铁口村 桃 120 是

31 日 12

2036 年 12 月 3703GY5

10 栖霞市观里镇卧龙庄村 樱桃 130 是

31 日 11

2023 年 12 月 3703GY0

11 海阳市小纪镇东苇园头村 梨 400 是

31 日 62

烟台市牟平区观水镇吴家 2031 年 12 月 3703GY5

12 苹果 400 是

村 31 日 08

烟台市牟平区王格庄镇东 2031 年 12 月

13 苹果 380 - -

道口村 31 日

烟台市牟平区观水镇五甲 2031 年 12 月 3703GY5

14 苹果 520 是

村 31 日 10

2036 年 12 月 3703GY5

15 栖霞市观里镇卧龙庄村 苹果 500 是

31 日 09

2030 年 12 月

16 海阳市小纪镇夹格庄村 梨 230 - -

31 日

2025 年 12 月

17 海阳市发城镇北埠后村 梨 130 - -

31 日

汕头市潮阳区关埠绿生果 2027 年 9 月 4405GY1

18 柑 500 是

园 19 日 09

2037 年 12 月

19 云南宾川县金牛镇太和社 葡萄 2500 - -

19 日

赣州市寻乌吉潭镇圳下脐 2028 年 12 月 3602GY0

20 橙 3700 是

橙基地 9日 12

福建平和县金凯果蔬专业 2026 年 7 月 3903YZ

21 蜜柚 2000 是

合作社 27 日 GY089

福建诏安县凤钦蔬菜专业 2027 年 2 月 350626S

22 蔬菜 450 是

合作社 27 日 C12007

2028 年 7 月 1 3600GY1

23 江西省寻乌县园艺场 桔 2050 是

日 07

山东莒县店子集镇西北崖 2031 年 12 月

24 蔬菜 180 - -

村 31 日

2031 年 12 月

25 青州市益都街道南河东村 蔬菜 200 - -

31 日

2026 年 2 月 8

26 莱西市水东村 蔬菜 160 - -

日

140

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2026 年 3 月 7

27 青州市何官镇张高村 蔬菜 300 - -

日

2026 年 12 月

28 青州市益都街道核桃园村 蔬菜 260 - -

31 日

诸城市龙都街道谭家庄社 2027 年 3 月

29 蔬菜 260 - -

区 25 日

河北张北县大囫囵镇大囫 2027 年 12 月

30 蔬菜 300 - -

囵村 31 日

2026 年 12 月

31 滕州市大坞镇龙泉村 蔬菜 280 - -

31 日

2031 年 6 月 9

32 陕西蒲城县陈庄镇 梨 4000 - -

日

山东沂源县东里镇前河南 2031 年 7 月

33 葡萄 10000 - -

村 14 日

山东沂源县东里镇东里西 2036 年 11 月

34 葡萄 4000 - -

村 4日

2021 年 9 月

35 辽宁盖州市陈屯镇和平村 葡萄 2000 - -

27 日

河北辛集市南智邱镇孟观 2026 年 8 月

36 梨 2000 - -

村 14 日

2029 年 12 月

37 新疆生产建设兵团 葡萄 15000 - -

9日

山东省沾化县下洼镇东下 2021 年 11 月

38 冬枣 700 - -

洼村 7日

安徽砀山县良梨镇三坝集 2031 年 9 月

39 梨 200 - -

村 24 日

2030 年 7 月 9

40 安徽砀山县良梨镇良梨村 梨 200 - -

日

2031 年 12 月

41 江西南丰县太和镇樟坊村 桔 4000 - -

11 日

广东省云浮市云安县前锋 2022 年 7 月 1

42 桔 650 - -

镇前锋村 日

广东省云浮市云安县前锋 2022 年 7 月 1

43 桔 800 - -

镇矮岭村 日

广东省云浮市云安县前锋 2022 年 7 月 1

44 桔 600 - -

镇罗坤村 日

2035 年 9 月

45 莱阳市谭格庄镇李家村 苹果 800 - -

14 日

2035 年 9 月

46 莱阳市团旺镇南姜家夼村 苹果 300 - -

23 日

2036 年 4 月

47 福建漳浦县沙西镇高山村 蔬菜 200 - -

21 日

48 云南永仁县莲池乡查利么 葡萄 1000 2036 年 1 月 9 - -

141

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

村 日

2031 年 1 月

49 白水县城关街道冯雷村 苹果 2000 - -

16 日

2031 年 2 月

50 莱阳市照旺庄镇叶家泊村 梨 1200 - -

24 日

2031 年 2 月

51 莱阳市沐浴店镇磊山后村 苹果 500 - -

25 日

烟台市牟平区王格庄镇王 2031 年 3 月 6

52 苹果 2200 - -

格庄村 日

烟台市牟平区王格庄镇磨 2031 年 3 月 8

53 苹果 1300 - -

山庄村 日

注：截至目前，发行人共有 18 个出口产品生产基地，由省级出入境检验检疫局注册登记。

（2）基地的运作模式

1）基地选址

公司以初加工配送基地为中心，通过各种途径了解周边主要果蔬生产基地，

参照GLOBALGAP标准从中选择产品质量、品质等各方面符合公司需要的基地，

经过考察、协商，再签订基地管理协议。对于作为出口产品生产基地部分，公司

会向相关部门进行注册登记。

公司在确定协议基地的过程中，参照GLOBALGAP 农业操作认证体系的要

求，以基地的环境条件和生态条件作为首要考虑因素，协议基地必须符合以下条

件：

①基地远离中心城区、工矿企业、车站码头等，无大气污染；

②对基地的灌溉水进行定期严格检测，保证 PH 值、汞、镉、砷、铅、氯化

物、氰化物、细菌总数、大肠菌群等指标符合灌溉水的要求；

③基地的土壤状况符合生产无公害果蔬的要求。对土壤的各种指标进行检

测，检测内容包括：土壤中汞、镉、铅、砷等重金属的含量；农药的含量以及

PH 值等指标。

④生态条件：A、基地所处的地区，降雨适中，光照充足，气温适宜。日照

时数、太阳辐射总量、积温、最低气温和最高气温、风力和风向等气候因素都比

较适宜现有植物的生长；B、地势比较平整，适合于机械化作业，并且有利于雨

后排涝；C、土质以砂壤土为主，适宜果树的生长；D、有充足的适于灌溉的水

源。

142

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2）基地日常管理及种植指导

公司的基地管理部负责基地的日常管理及对农户的种植技术指导。公司基地

管理部的员工称为基地管理员，其中有部分人员取得了植保员资格证书，也称为

植保员。为满足果蔬食品安全的源头管理需求，保护公司采购的稳定和农户的利

益，公司基地管理部在山东、福建、广东、河北（天津）等主要果蔬采购区域配

置专门的植保队伍，在新疆、陕西、云南等储备区域，由基地管理部及采购部联

合培训并派出兼具采购及基地管理职能的业务员进行基地的维护管理，从选址到

种植到采摘给予农户全流程的指导。公司监督指导的职能包括；一是派出植保员

定期对基地的种植活动进行管理并记录种植活动（包括化肥、农药的施用，农事

操作等），确保农户的种植符合公司的质量要求；二是根据农田实际情况及基地

产品主要市场的准入要求，对田间管理、灌溉施肥、防治病虫害等进行更加细化

的技术指导。

基地管理部根据各基地不同种植品种，制定基地防治计划，规定农药使用方

案；基地管理人员根据区域落实各人负责的基地并贯彻执行植保员工作职责。报

告期，公司的基地管理员均是公司的正式员工，均已按相关规定购买了社保。

按月统计的基地管理员情况如下：

单位：人

年份 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月

2013 年 6 7 6 6 6 6 6 6 6 5 5 4

2014 年 5 5 5 5 4 6 5 5 5 5 4 5

2015 年 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4

2016 年 1-6 月 6 6 5 5 5 5 - - - - - -

（3）协议的具体内容

公司与基地所在地村委会所签订基地管理协议的主要内容如下（以下甲方为

公司，乙方为基地所在村委会）：

“一、乙方将拥有的位于 的土地 亩，同意按照良好农业规

范（即GLOBALGAP农业操作认证体系）的规定、按照甲方制定的文件化程序、

143

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

方针、规定和技术性要求进行农事活动，并接受由甲方的基地管理员、植保员和

当地农业部门的技术人员组成的专业技术团队，通过现场培训及提供标准化作业

流程的方式，进行的操作规范管理和专业种植技术指导。

二、甲方定期对乙方农户进行有关农事操作培训，甲方基地部的植保员将定

期对乙方基地的种植活动进行管理并记录种植活动（包括化肥、农药的施用，农

事操作等），规范乙方管理，监控乙方的所有农事活动，确保乙方的种植符合甲

方的质量要求。乙方应及时组织并严格按良好农业规范要求执行，并配合甲方的

监督管理行为。

三、甲方植保员免费为乙方上门指导，指导乙方在病虫害高发季节如何进行

病虫预防，在病虫害发生后，如何合理使用农药进行有效根除，通过技术人员与

农户的互动，更好地指导和规范乙方种植过程中农药的使用。乙方还应按照甲方

制定的化肥及农药使用要求（包括施肥用药的时间、肥料药物类型、施肥用药方

法及用量等）规范地施用农药化肥。乙方不得使用剧毒、高毒、高残留、未核准

登记的农药。

四、对于乙方按照良好农业规范要求组织生产所需的必要设施，由甲乙双方

协商解决。若所需设施由甲方提供，则乙方应当尽责保管。

五、乙方不能按照良好农业规范实施时，甲方对乙方将采取制裁行为，包括

告诫、暂停和撤销。

六、乙方种植的符合甲方标准要求的产品，甲方有优先采购权并保证及时收

购，及时付款。乙方应当根据甲方需求及时采摘符合甲方要求标准的产品并及时

供应给甲方。”

可见，公司与基地所在地村委会所签订的基地管理协议主要约定基地应按照

良好农业操作规范进行管理和种植、公司对基地的种植活动进行指导和监督、公

司有权优先采购基地符合公司标准要求的产品，同时约定了基地不能按照良好农

业规范实施时，公司有权采取告诫、暂停和撤销等措施。在实际操作中，公司的

优先采购权体现为在随行就市的基础上，公司由于长期向协议基地提供技术指导

等服务，并能够保障稳定的采购需求，加上对协议基地果蔬产出情况较为了解，

在采摘季节能够优先进入协议基地进行采购，并且在同等价格水平下基地应优先

144

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

将果蔬出售给公司。由于目前农产品采购的市场化程度较高，采用这种市场化的

合作方式能够更好的保障双方利益，以实现合作的长期性及稳定性。

（4）协议基地的食品安全管理

公司通过多项措施保障协议基地果蔬食品安全，主要包括：

1）通过协议约定规范农户种植，保障果蔬品质及安全

出于保障货源品质的考虑，发行人（协议中的“甲方”）与基地所在村委会

（协议中的“乙方”）签订的基地协议中对基地种植规范作如下约定：

①乙方同意按照良好农业规范（即GLOBALGAP农业操作认证体系）的规定、

按照甲方制定的文件化程序、方针、规定和技术性要求进行农事活动，并接受由

甲方的基地管理员、植保员和当地农业部门的技术人员组成的专业技术团队，通

过现场培训及提供标准化作业流程的方式，进行的操作规范管理和专业种植技术

指导。

②乙方应及时组织并严格按良好农业规范要求执行，并配合甲方的监督管理

行为。

③乙方还应按照甲方制定的化肥及农药使用要求（包括施肥用药的时间、肥

料药物类型、施肥用药方法及用量等）规范地施用农药化肥。乙方不得使用剧毒、

高毒、高残留、未核准登记的农药。

④乙方不能按照良好农业规范实施时，甲方对乙方将采取制裁行为，包括告

诫、暂停和撤销。

2）种植环节的质量控制措施

由当地农业局植保站指导农户参照GLOBALGAP规范要求管理基地。公司提

供场地召集植保员、基地管理人员、种植户等，由技术专家进行现场培训、提供

标准作业流程、对农户进行专业种植技术指导和管理，植保员和基地管理人员负

责监督、管理农户的整个种植和管理情况。公司基地管理部编写了《良好农业规

范质量管理手册》，对基地的良好农业操作规范、人员培训、有害生物监测防治、

异常情况监控及应急措施等进行了详细的规定。

145

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

3）原料收购环节的产品质量控制

在协议基地果蔬采收前，公司安排植保员到基地抽样检测果实农残等指标是

否合格，对于出口注册基地，当地检验检疫局会到现场进行抽检。对抽检合格的

基地，公司采购员到基地现场对原料外在感官质量进行初步确认，农户对分批成

熟的水果进行分批采收，采摘后当天运抵公司冷库，在入库前，质检部再次抽验

原料农残、糖度、硬度等指标。

公司在原料的运输过程中，负责向农户提供公司网套、软垫、周转箱、周转

筐等，以保护水果、蔬菜运输过程中不受损。果蔬运到公司后，质检员按3%以

上的比例抽样检测等级和规格，记录检验结果和批次号，冷库保管员核实入库，

标识原料批次号，用于追溯管理。

（5）报告期内发行人与“协议基地”供应商（农户）间在种植、采购、仓储

及初加工环节的权利、义务和责任的具体约定及相关约定的执行情况

1）报告期内发行人与“协议基地”供应商（农户）间在种植、采购、仓储及

初加工环节的权利、义务和责任的具体约定

为保证果蔬品质以及货源稳定，发行人参照 GLOBALGAP（全球良好农业

操作规范）标准选定合适的基地后，与基地所在地村委会签订基地管理协议，明

确发行人对种植基地进行相应指导和监督管理，包括病虫害防治、合理用肥、疏

果套袋等种植相关农事活动等，而农户应按照发行人规定的质量标准进行种植、

管理，其出产的优质果蔬优先售予公司。在仓储及加工环节没有进行权利、义务

和责任的具体约定。

双方的权利义务关系具体情况如下所示：

①发行人应履行的义务及相关权利

A、发行人应履行的义务

发行人应定期对基地进行有关农事操作培训，同时，发行人植保员应免费为

基地农户上门指导，指导基地在病虫害高发季节如何进行病虫预防，在病虫害发

生后，如何合理使用农药进行有效根除，通过技术人员与农户的互动，更好地指

导和规范基地种植过程中农药的使用。

146

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

B、发行人的相关权利

优先购买权：对于基地种植的符合发行人相关标准要求的产品，发行人具有

优先购买权。

监督管理权：发行人基地部的植保员将定期对基地的种植活动进行管理并记

录种植活动（包括化肥、农药的施用，农事操作等），规范基地管理，监控基地

的所有农事活动，基地不能按照良好农业规范实施时，发行人对基地将采取制裁

行为，包括告诫、暂停和撤销。

②基地应履行的义务及相关权利

A、基地应履行的义务

基地应按照良好农业规范（即 GLOBALGAP 农业操作认证体系）的规定、

根据发行人制定的制度化程序、方针、规定和技术性要求进行农事活动，并接受

由发行人的基地管理员、植保员和当地农业部门的技术人员组成的专业技术团

队，通过现场培训及提供标准化作业流程的方式，进行的操作规范管理和专业种

植技术指导。

基地应及时组织并严格按良好农业规范要求执行，并配合发行人的监督管理

行为。

基地还应按照发行人制定的化肥及农药使用要求（包括施肥用药的时间、肥

料药物类型、施肥用药方法及用量等）规范地施用农药化肥。基地不得使用剧毒、

高毒、高残留、未核准登记的农药。

B、基地的相关权利

由于果蔬品质受天气、温度、病虫害等多方面的影响，若因基地产品品质未

符合发行人相关标准，当发行人放弃优先购买权时，基地农户可将相关果蔬产品

销售给第三方，保证其收益的稳定性。

2）相关约定的执行情况

①基地管理及种植指导

147

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

A、公司合作协议基地地区分布情况

目前与公司合作的协议基地有 53 个，分布在山东、广东、福建、江西、河

北、安徽、陕西、云南、辽宁、新疆等 10 个省、自治区。这些协议基地相对比

较集中，如在山东省的协议基地有 33 个，其中烟台市就有 23 个。

协议基地主要集中在发行人母公司、子公司所在地区或邻近地区。发行人母

公司在广东，并在山东、广东、福建和江西均设立有子公司，均对该省的协议基

地进行区域管理，以上四省发行人有 43 家合作的协议基地，占比超过 80%。

另外，辽宁有 1 个、河北和安徽各有 2 个协议基地由子公司烟台宏辉负责管

理。其余 5 个合作的协议基地位于陕西、云南、新疆等 3 省（自治区），由发行

人另行安排基地管理业务人员开展植保工作。

发行人合作的协议基地地区分布具体情况如下：

省（自治区） 协议基地数量 当地发行人及子公司情况

山东 33 烟台宏辉

广东 4 发行人母公司、广州正通

福建 3 福建宏辉

江西 3 江西宏辉

河北 2 无子公司，烟台宏辉负责管理

安徽 2 无子公司，烟台宏辉负责管理

辽宁 1 无子公司，烟台宏辉负责管理

陕西 2 -

云南 2 -

新疆 1 -

合计 53

每年，基地管理员均要到自己负责的协议基地对基地的种植活动进行监督管

理种植活动。对于进行区域管理的 48 个协议基地，由发行人当地或附近的公司

（包括母公司和子公司）派出基地管理员进行负责管理，履行基地管理职能的业

务员和质检人员进行协助管理；对于离发行人（包括母公司和子公司）较远的陕

西、云南、新疆等 4 省（自治区）共 5 个合作的协议基地，公司指定基地管理员

负责管理，履行基地管理职能的业务员和质检人员进行协助管理。

B、基地管理人员的设置及区域分工情况

公司的基地管理部负责基地的日常管理及对农户的种植技术指导。公司基地

管理部的员工称为基地管理员，其中有部分人员取得了植保员资格证书，也称为

148

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

植保员。

基地日常管理及种植指导由基地管理部负责人统一负责，对于每个基地，发

行人均有指定的基地管理人员进行专门的管理，并有履行基地管理职能的采购人

员和质检人员进行协助管理。

目前，发行人及其子公司基地管理部拥有 5 名基地管理员（除 1 人外，均取

得了植保员资格证书），另发行人及其子公司有 13 名履行基地管理职能的采购

部业务员和 10 名质量管理部质检人员进行协助管理。这些基地管理人员及协助

人员按区域监督、管理、指导协议基地的需要，分成 5 个小组，每个小组由 1 名

基地管理人员及若干名协助人员组成。具体情况见下表：

小组 负责基

基地管理员 协助管理人员 基地所在地

序号 地个数

1 1人 4人 山东 14

2 1人 4人 山东、安徽 12

3 1人 5人 山东、河北、辽宁 12

4 1人 5人 江西、陕西、新疆 6

5 1人 5人 福建、广东、云南 9

合计 23 人 - 53

C、基地管理业务日常工作方式——指导、监督管理基地农事活动

为满足果蔬食品安全的源头管理需求，保护公司采购的稳定和农户的利益，

公司在山东、广东、福建、江西、河北、安徽、陕西、云南、辽宁、新疆等十省

区的合作协议基地的主要果蔬采购区域配置专门的基地管理队伍负责植保工作。

基地管理部根据各基地种植不同果蔬品种，制定基地防治计划，设计农药使用方

案；基地管理人员根据区域落实各人负责的基地并贯彻执行植保工作职责。

公司基地管理部培训或联合当地农业行政部门的技术专家培训基地农户、农

场场长（本身系基地农户，相当于基地自有的技术及管理负责人），并派出基地

管理业务员现场走访基地进行监督管理，对种植到采摘给予农户全流程的技术指

导。

公司监督指导的职能包括：一是派出植保员定期对基地的种植重要农事活动

进行监督管理（包括化肥、农药的施用等重点农事操作事项），确保农户的种植

活动符合公司的质量要求；二是根据农田实际情况及基地产品主要市场的准入要

求，对田间管理、灌溉施肥、防治病虫害、疏果、套袋等一般农事活动进行具体

化的技术指导，例如农药使用中的农药种类、配置方法、喷药时间、注意事项等

149

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

规范操作流程的指导。

协议基地平时由当地种植经验丰富的农场场长自行进行日常管理，例如安排

农户打药、施肥、剪枝、疏花疏果、人工授粉、套袋、摘袋等，部分协议基地自

己也拥有持证的植保员。发行人对协议基地管理业务工作主要是通过果园现场实

地检查农事活动操作行为、与农场主、农户互动交流、讲解并指导操作规范和农

事技术要领、查看农事活动记录、发放技术资料手册、组织培训等多种方式开展。

D、发行人主要果蔬品种年度内基地管理工作开展情况

A)、协议基地当地发行人设有子公司情况

发行人 53 个合作协议基地中，有 43 个协议基地位于发行人或其子公司所在

省，由发行人或其子公司进行区域管理，发行人定期不定期派出植保、基地管理

业务人员对协议基地种植活动按约定进行指导、监督和管理。

如发行人在山东省的合作协议基地有 33 个，该省协议基地总采购量占比也

较高，年均约 50%。发行人子公司烟台宏辉位于烟台市莱阳市，发行人在山东省

配置有 3 个基地管理小组。由于该省 33 个协议基地非常集中，在莱阳市就有 23

个，基地很多都毗邻或距离较近。发行人每年在种植重要农事活动期间，均派出

基地管理业务人员对这些基地进行巡回现场指导、监督和管理，同一基地的每年

到访次数少则 4-5 次，多则 7-8 次甚至更多。

现以“山东省莱阳市沐浴店镇磊山后村基地 2015 年管理工作记录”和“山东省

莱阳市照旺庄镇张家灌村基地 2016 年管理工作记录”为例，来详细说明基地管理

具体工作开展情况。

a、山东省莱阳市沐浴店镇磊山后村基地

该基地面积 500 亩，出产苹果，与发行人合作时间超过十年。

山东省莱阳市沐浴店镇磊山后村基地 2015 年管理工作记录

现场工 参与基地 参与协

农事活动 监督检查、指导的内容

作时间 管理员 管人数

1、到果园现场检查施肥方法、施肥部位和施肥量

3 月 20 日 1人 1人 施肥 是否适当，与农场场长及农户现场交流；

2、组织培训的《苹果、梨等水果的农事操作、果

150

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

园卫生管理及农药使用注意事项》；

3、发放技术资料手册。

1、到果园查看苹果壁蜂授粉情况，与农场场长及

农户现场交流；

4 月 25 日 1人 1人 壁蜂授粉

2、提示农户花开 80%即应授粉，注意气温变化情

况，督促果农每天及时给壁蜂喂水。

1、到果园指导和检查人工疏果情况，与农场场长

5 月 17 日 1人 2人 人工疏果 及农户现场交流；

2、提示农户留果不要过多。

1、到果园检查套袋情况，提示农户套袋要在苹果

直径不超 2.5cm 之前进行；

6月1日 1人 2人 套袋

2、与农场场长交流下次用药情况，说明打药注意

事项。

1、到果园检查农药配制使用情况；

8 月 12 日 1人 1人 喷药 2、提示和督促空农药瓶要及时回收带出果园；

3、检查记录情况。

1、到果园检查采收前用药安全间隔期是否满足要

采收前准

9 月 22 日 1人 1人 求；

备工作

2、取样送检，检查苹果表光、成熟度等。

b、山东省莱阳市照旺庄镇张家灌村基地

该基地面积 560 亩，出产梨，与发行人合作时间超过十年。

山东省莱阳市照旺庄镇张家灌村基地 2016 年管理工作记录

现场工作 参与基地 参与协

农事活动 监督检查、指导的内容

时间 管理员 管人数

到果园现场检查施肥方法、施肥部位和施肥量

3 月 16 日 1人 1人 施肥

是否适当，与农场场长及农户现场交流；

注意梨花开放时间，花开 80%即应提醒果农人

4 月 14 日 1人 1人 人工授粉

工授粉，注意气温变化情况。

1、到果园指导和检查人工疏果情况，与农场场

5月4日 1人 1人 人工疏果 长及农户现场交流；

2、提示农户每枝 15-20cm 留 1 个果即可。

5 月 13 日 1人 1人 套小袋 套袋应在梨果直径不超 2.5cm 之前进行。

5 月 23 日 1人 1人 喷药 套袋后应及时打药预防病虫害。

1、到果园检查套袋情况，应使用双层纸袋。

5 月 30 日 1人 1人 套大袋 2、与农场场长交流下次用药情况，说明打药注

意事项。

6月6日 1人 2人 喷药 套袋后应及时打药预防病虫害。

1、到果园检查采收前用药安全间隔期是否满足

采收前准

7 月 12 日 1人 1人 要求；

备工作

2、取样送检，检查梨套袋是否完整。只有套袋

151

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

完整的梨才可以进工厂。

B)、协议基地距发行人相对较远，当地无发行人子公司情况

发行人 53 个合作协议基地中，有 10 个协议基地位于安徽、河北、陕西、云

南、辽宁、新疆等六省区，发行人未在该省区建立子公司。其中，安徽、河北、

辽宁三省的 5 个协议基地由烟台宏辉派出基地管理小组开展植保工作；而陕西、

云南、新疆等三省区的 5 个协议基地，则由发行人另行安排基地管理小组进行植

保工作。该 10 个基地相对比较分散，发行人根据基地出产果蔬产品种植中重要

农事活动节点时间，派出基地管理小组开展植保活动，每次现场走访的监督指导

等工作时间可能持续数日。报告期内每年植保活动次数统计情况如下表：

单位：次数

2016 年

协议基地 地址 所在地区 2015 年度 2014 年度 2013 年度

1-6 月

安徽砀山县良梨镇三坝集村

安徽 1 1 1 2

安徽砀山县良梨镇良梨村

河北张北县大囫囵镇大囫囵村

河北 2 3 4 4

河北辛集市南智邱镇孟观村

陕西白水县城关街道冯雷村

陕西 2 3 4 2

陕西蒲城县陈庄镇

云南宾川县金牛镇太和社

云南 4 4 4 4

云南庆仁县莲池乡查利么村

辽宁盖州市陈屯镇和平村 辽宁 - 2 2 1

新疆生产建设兵团 新疆 3 2 4 3

下表以“云南庆仁县莲池乡查利么村社基地 2016 年管理工作记录”为例，来

详细说明基地管理具体工作开展情况，该基地面积 1000 亩，出产葡萄。

云南庆仁县莲池乡查利么村基地 2016 年管理工作记录表

参与基地 参与协

时间 农事活动 监督检查、指导的内容

管理员 管人数

1、要求农户按照培训的水果的农事操作、果

园卫生管理及农药使用注意事项来进行操作；

2、果园现场检查农药配制使用情况；

4 月 19 日 - 1人 喷药

3、督促场长安排人员把空农药瓶及时回收，

带出果园。

4、与农场场长交流沟通下次用药注意事项。

4 月 22 日 1、指导农户套袋按照培训的水果的农事操作、

- 1人 套袋

- 果园卫生管理及农药使用注意事项来进行操

152

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

5 月 10 日 作。

2、强调农户套袋前需要修果穗，去除病残、

发育不全的果粒。

2、套袋按照培训的水果的农事操作、果园卫

生管理及农药使用注意事项来进行操作。

3、与农场场长交流沟通下次用药注意事项。

采收前准备 1、检查采收前用药安全间隔期是否满足要求

6 月 15 日 - 5人

工作 2、取样送检，检查葡萄品质及成熟度。

检查农事活 1、检查生长周期内农药使用是否符合要求；

6 月 29 日 2人 1人

动记录 2、查看果园现场情况。

E、报告期内，基地管理业务主要费用开支情况

报告期内，基地管理员、履行基地管理职能的业务员和质检人员进行基地日

常管理及种植指导所发生的主要费用（含差旅费及汽车费用）情况如下：

单位：万元

项目 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年 1-6 月 合计

差旅费 51.38 56.57 57.17 27.56 192.68

汽车费用 21.03 22.08 22.31 12.19 77.61

合计 72.41 78.65 79.48 39.75 270.29

综上，发行人合作的协议基地相对比较集中，公司所配置的植保团队也进行

了合理的区域分工，并严格按照基地管理相关制度要求对协议基地主要开展种植

指导和监督管理工作，保证发行人与“协议基地”供应商（农户）间在种植环节的

义务和责任的约定的有效执行。

②采购情况

报告期内，公司向协议基地（含合作社）的采购情况如下：

单位：万元

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

协议基地非法人供应商 7,206.97 41.47% 26,103.12 68.79% 26,883.98 67.71% 21,602.09 73.68%

非协议基地非法人供应商 10,171.58 58.53% 11,843.33 31.21% 12,817.73 32.29% 7,715.53 26.32%

合计 17,378.55 100.00% 37,946.45 100.00% 39,701.71 100.00% 29,317.63 100.00%

公司向协议基地非法人供应商采购是公司向非法人供应商采购的主要途径。

153

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2016 年 1-6 月协议基地非法人供应商占比较低，主要系公司基地所产苹果、梨、

葡萄等水果下半年采摘季的收购量较大。

2、采购模式

目前，我国果蔬服务行业集中度不高，特别是在初加工环节存在大量的中小

型企业。近年来随着行业不断发展，具备实力的企业开始采用规模化采购模式，

通过签订协议基地等形式稳定上游采购来源，将分散采购转变为规模化集中采

购，以应对市场竞争。

（1）向农户采购

果蔬的种植与采收主要由产区农户来完成，企业有计划地与农户签订协议，

提供种植技术指导，待果蔬成熟之后，企业再根据协议，向农户大量收购。采用

这一模式的企业通常将生产基地和仓库设立在产区周边，以降低运输成本。在日

常的采购过程中，企业具有一定的主导作用，对农户生产的控制度较强，同时该

模式便于企业进行跨区域扩张，但由于企业需要同农户逐个签订协议，管理上较

为复杂。

根据公司与农户的合作关系，可以分为“公司+基地+农户”的协议基地模式

以及“公司+农户”的非协议基地模式。其中，协议基地模式是指公司基于市场

化的合作方式，与基地所在村委会、农户共同组成的“公司+基地+农户”的收购

型基地模式。该模式下，农户生产果蔬产品，公司与农户建立买卖合作关系，向

农户采购果蔬产品并进行加工、销售，基地则是农户与公司之间的中介。一方面，

基地根据与公司签署《良好农业规范合同》，协助公司对农户的种植、生产过程

进行监督、指导，降低农药残留风险，另一方面，基地将积极组织农户进行生产，

提高生产效率，保证公司原材料供应的稳定性。

公司主要针对苹果、梨、柑桔橙、葡萄等需求量较大的大宗商品以及部分蔬

菜，采用协议基地模式的形式进行采购。经过多年合作，公司已与基地、农户建

立了良好的合作关系。协议基地模式可充分发挥公司的信息、渠道、冷藏储存等

优势，为公司合作的协议基地及其农户提供较为稳定的销售渠道，而基地及其农

户则通过大规模种植，提升生产、种植效率，保证公司原材料供应的稳定性，该

模式对交易双方而言均可实现效益最大化。

154

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

同时，为了满足内销超市客户的应季性要求、弥补协议基地果蔬品种单一的

缺陷，公司也选择性的与农户进行直接合作，采用“公司+农户”的非协议基地

模式，采购性价比高的果蔬产品。公司具有一整套严格的质量控制标准和措施，

可保证公司收购果蔬产品的品质稳定和质量要求。在保证品质的前提下，通过对

其它非协议基地的采购，对协议基地的品种、数量进一步补充和丰富，可有效满

足下游客户多样化的需求，通过多品类一站式的服务增强下游客户的黏性。

（2）向合作社/协会采购

农户在自愿、平等、互助的基础上，自发成立合作组织（合作社或协会）。

合作组织成为企业和农户之间的中介桥梁，农户以土地、资金等出资入股，统一

购农资、统一种植、统一采摘、统一收购、统一销售。产品收获后相当于合作社

先向各家合作农户收购，再统一对外销售，获得收益按照股份进行分红。通过农

业合作社形式，能够加强农户对于上游农资采购、下游农产品销售的议价能力。

对企业而言，通过与协会签订协议，管理较为简单。

（3）公司与农户、合作社/协会签订采购意向协议的具体情况

1）发行人与农户、合作社/协会签订采购意向协议的主要内容

公司一般在正式采购前的一到两个月，与农户、合作社/协会签订采购意向

书。但由于水果、蔬菜的产品品质及产量，受土壤环境、水分条件、气候条件、

光照条件、施肥条件、病虫害等多种因素的影响，而水分条件、气候条件、光照

条件及病虫害具有较大的不可预测性，导致公司在签订采购意向书时，并不能合

理、有效的预测农户、合作社/协会所产果蔬的品质、产量。

同时，果蔬市场交易量大、市场化程度高，是一个完全竞争市场，果蔬的价

格受市场需求、产品品质、果蔬产量等多方面的影响，公司及农户、合作社均不

能准确、可靠的估计正式采购时的市场价格。

因此，公司与农户、合作社/协会签订的采购意向书仅对采购的品种、采购

价格的可能区间（同时约定了最后成交价参照当日市场价格）、计划采购的数量、

质量要求、交货地点、运输方式、运输费用的承担、货款结算方式、合同纠纷的

解决方式等进行了约定。公司与农户、合作社/协会签订的采购意向书符合果蔬

行业的惯例。

155

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2）收购价格与数量的确定方式，是否存在最高/最低收购价或收购量方面的

约定

公司正式采购时的收购价格参照采购即时的市场价格进行确定，市场价格是

指同行业公司（或个人）在收购所在地，收购同品类、同规格、同质量相关果蔬

产品的市场平均价格。公司在各主要采购地设置了专门的采购业务员，采购业务

员通过实地勘察、网络、电话等方式收集所在地各县、乡等区域的果蔬产品的同

行业即时采购价格，并进行汇总分析，得出不同品类、规格、质量果蔬产品当日

的市场价格。因为果蔬采购均采用公开市场报价，采购价格信息的透明度较高，

公司采购业务员通过该种方式收集同行业公司（或个人）的采购报价能较好的反

映果蔬产品的市场价格。

由于果蔬市场交易量较大，单一供应商或者客户并不能左右果蔬市场的交易

价格。因此，市场价格能较好的反映果蔬产品的供需关系、产品质量等，采用市

场价格进行收购，对公司以及农户、合作社/协会均可将定价的风险降至最低的

水平。

公司签订采购意向书时，在预测下游客户需求的基础上，与农户、合作社等

就计划采购的数量进行初步的约定。在正式采购时，公司结合下游客户的实际需

求、当年果蔬的品质、产量、市场价格等因素，在计划采购的数量的基础上，确

定当年的具体采购数量。

公司与农户、合作社/协会签订收购意向书时，并没有就最高、最低收购价

或收购量进行详细、具体的约定，主要的原因如下：

A、果蔬市场是一个信息高度透明的市场，市场价格能充分的反映果蔬产品

的市场需求、产品质量、产量等因素，因此采用市场价格确定采购价格，对购销

双方而言均是最有利的。

B、公司在与农户、合作社/协会签订收购意向书时，不能准确的确定客户需

求、当年的产品质量。如果提前就最高、最低收购价或收购量进行约定，将增加

公司的经营风险，不利于公司持续稳定发展。

C、果蔬种植行业的市场规模较大，公司不存在对单一供应商的重大依赖，

156

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

因此不对收购量提前进行约定，将不会对公司产品供应的稳定性造成不利的影

响。

D、农户希望与信誉良好的公司建立长期的合作关系，公司也希望与农户保

持稳定的供销关系，而过早的确定最低、最高收购价格以及收购量，将使得公司

与农户就未来市场行情的风险分摊进行博弈，不利于双方长期、稳定合作。

因此，签订意向合同的方式能更好的保障双方的利益，同时也符合果蔬行业

的行业惯例。

3）协议的约束力和协议双方的违约责任

公司在考虑经营风险、行业惯例等因素，且最终成交价格为市场价格的基础

之上，与农户、合作社/协会签订采购意向书时，并未对采购的最高/最低收购价

或收购量进行具体的约定。而且公司与农户、合作社/协会在交易合作中已经形

成了良好的长期合作关系。因此签订采购意向书系买卖双方就未来交易计划的一

个简单约定，并不涉及违约责任的情形。

（4）进口果蔬

2013 年起，为了进一步丰富产品线，满足高端市场需求，公司从智利、美

国、澳大利亚和东南亚等地引进葡萄、柑桔橙、车厘子、苹果、榴莲、蓝莓、猕

猴桃、龙眼、火龙果等进口水果。

（5）定价方式

报告期内，公司采购果蔬采用“随行就市”的定价方式。农产品的交易量大，

市场化程度高，价格透明，属于完全竞争市场，单个市场主体均无法影响交易价

格，公司随行就市确定采购价格。

在采购过程中，公司先收集当季市场情况，由采购员到主要货源地查看当年

收成情况和质量及当年收购价格情况，送交采购经理和总经理审阅；总经理、子

公司经理、采购部、质检部、财务部、商务部、仓储部开协调会，确定当年采购

量和采购价格区间，编制采购计划并由各级授权审核；原材料收购期间，由采购

员根据采购价格向农户采购，当收购价格需要调整时，由采购员提交采购价格通

知书到采购经理，复核后提交到子公司经理，最后到总经理批准；最后与供应商

157

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

签订采购意向书，约定采购数量、采购价格及付款条件等，报各子公司总经理、

总经理审批。其具体流程如下：

市场信息收集

采购经理和总经理审阅

编制采购计划（包括数量、价格） 总经理批准

采购员现场采购 子公司经理复核

需要调整

价格调整 采购经理审批

无需调整

签订采购意向书

（6）结算方式

在结算方式上，公司主要采取“货到付款”方式，即供应商将果蔬产品送达

公司，经公司质检部检验合格、仓储部办理入库后，财务部审核付款。公司一般

在到货后 15 天内付款。在个别果蔬产品供应比较紧张时，公司也会酌情采用“预

付货款”方式。

（7）不同采购模式下的采购金额和占比情况

公司采购模式主要分为向农户采购、向合作社/协会采购以及进口果蔬采购，

除此之外，公司还有极少部分国产果蔬向其他企业进行采购。不同采购模式的采

购金额及占比情况如下所示：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

农户采购 16,743.68 74.32 34,710.93 74.76 39,151.80 86.70 24,577.12 78.80

进口果蔬 4,923.05 21.85 8,207.94 17.68 5,269.07 11.66 1,519.21 4.87

158

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

合作社采购 634.87 2.82 3,235.52 6.97 549.91 1.22 4,740.51 15.20

其他企业采购 226.38 1.00 272.82 0.59 184.82 0.41 354.15 1.14

合计 22,527.98 100 46,427.21 100 45,155.60 100 31,190.99 100

2013年至2016年6月，公司对外采购果蔬的金额分别为31,190.99万元、

45,155.60万元、46,427.21万元以及22,527.98万元。其中，向农户采购的占比最大，

报告期内，向农户采购的金额占比分别为78.80%、86.70%、74.76%以及74.32%，

是公司果蔬采购的主要模式。

报告期内，公司向非法人供应商采购情况如下所示：

单位：万元、户

类 别 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

农户供应商数量 249 415 546 349

农户供应商采购金额 16,743.68 34,710.93 39,151.80 24,577.12

合作社供应商数量 1 2 1 3

合作社供应商采购金额 634.87 3,235.52 549.91 4,740.51

全年采购金额 22,527.98 46,427.21 45,155.60 31,190.99

占比 77.14% 81.73% 87.92% 93.99%

根据非法人供应商是否为公司合作的协议基地，公司向非法人供应商的采购

情况可列示如下：

单位：万元

159

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

协议基地非法人供应商 7,206.97 41.47% 26,103.12 68.79% 26,883.98 67.71% 21,602.09 73.68%

非协议基地非法人供应商 10,171.58 58.53% 11,843.33 31.21% 12,817.73 32.29% 7,715.53 26.32%

合计 17,378.55 100.00% 37,946.45 100.00% 39,701.71 100.00% 29,317.63 100.00%

公司向协议基地非法人供应商采购是公司向非法人供应商采购的主要途径。

2016年1-6月协议基地非法人供应商占比较低，主要系公司基地所产苹果、梨、

葡萄等水果下半年采摘季的收购量较大。

1）向农户采购的情况

公司向农户采购可分为向基地农户采购以及非基地农户采购，具体情况如

下：

单位：万元

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

协议基地农户 6,572.10 39.25% 22,867.60 65.88% 26,334.07 67.26% 16,861.58 68.61%

非协议基地农户 10,171.58 60.75% 11,843.33 34.12% 12,817.73 32.74% 7,715.53 31.39%

合计 16,743.68 100.00% 34,710.93 100.00% 39,151.80 100.00% 24,577.12 100.00%

从上表可以看出，向协议基地农户进行采购是公司向农户进行采购的主要途

径。2016 年 1-6 月协议基地农户占比较低，主要系公司基地所产苹果、梨、葡萄

等水果下半年采摘季收购量较大。公司由于长期向协议基地提供技术指导等服

务，对协议基地果蔬产出及产品质量情况较为了解，因此在同等情况下将优先向

基地进行采购。但是由于基地产量、产品类型的局限性，为满足下游客户的需求，

增强客户黏性，在基地不能满足公司产品质量要求、品种及数量需求的情况下，

公司也会选择性的从非基地农户进行产品采购，并执行严格的原材料收购质量控

制措施，详见本节“九、质量控制情况”之“（二）质量控制措施”之“2、原料收购

环节的产品质量控制”。

①公司向农户采购的主要产品情况

160

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司向农户采购的产品主要包括了苹果、梨、柑橘橙及葡萄等水果，以及椰

菜、白菜、塘菇及菜花等蔬菜，报告期内，公司向农户采购的主要农产品情况如

下：

报告期内，公司向农户采购的主要水果品种、金额及比例情况如下：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年

产品

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

苹果 9,111.97 40.45 13,741.34 29.30 16,976.10 37.59 7,913.13 25.37

梨 1,688.95 7.50 10,570.81 22.54 10,592.79 23.46 6,616.25 21.21

柑桔橙 1,155.73 5.13 4,856.29 10.35 3,823.77 8.47 4,570.91 14.65

葡萄 61.70 0.27 47.21 0.10 2,303.55 5.10 717.63 2.30

合计 12,018.34 53.35 29,215.64 62.28 33,696.22 74.62 19,817.93 63.54

向农户采购的葡萄2015年较2014年减少较多，主要系2014年因天气原因，葡

萄产量和品质均不理想，合作社无法按计划进行供货，故在当地直接向农户进行

采购。2015年葡萄产量和品质恢复正常，公司又主要通过合作社按计划采购。

报告期内，公司向农户采购的主要蔬菜品种、金额及比例情况如下：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年

产品

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

椰菜 217.59 0.97 575.26 1.23 417.28 0.92 516.53 1.66

白菜 140.91 0.63 323.53 0.69 322.50 0.71 226.70 0.73

菜花 218.92 0.97 266.39 0.57 196.41 0.43 324.30 1.04

塘菇 26.99 0.12 168.85 0.36 135.53 0.30 292.78 0.94

合计 604.41 2.68 1,334.03 2.84 1,071.72 2.37 1,360.32 4.36

②公司向非基地农户采购的具体情况

报告期各年度，公司向非基地农户采购的主要品种、金额及占公司向农户采

购金额的比例情况如下所示：

A、2016 年 1-6 月

161

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

单位：万元、%

非基地农户 基地农户 向农户采购合计

序号 产品

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1 苹果 5,641.08 61.91 3,470.89 38.09 9,111.97 100

2 荔枝 1,106.05 100.00 - - 1,106.05 100

3 梨 1,026.94 60.80 662.00 39.20 1,688.95 100

4 柠檬 917.32 100.00 - - 917.32 100

5 哈密瓜 359.37 100.00 - - 359.37 100

B、2015 年

单位：万元、%

非基地农户 基地农户 向农户采购合计

序号 产品

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1 梨 5,141.90 48.64 5,428.91 51.36 10,570.81 100

2 苹果 3,679.91 26.78 10,061.42 73.22 13,741.34 100

3 柠檬 349.99 100.00 - - 349.99 100

4 哈密瓜 623.54 100.00 - - 623.54 100

5 椰菜 281.57 48.95 293.69 51.05 575.26 100

②2014 年

单位：万元、%

非基地农户 基地农户 向农户采购合计

序号 产品

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1 苹果 5,006.86 29.49 11,969.24 70.51 16,976.10 100

2 梨 4,217.61 39.82 6,375.19 60.18 10,592.79 100

3 荔枝 793.11 100.00 - - 793.11 100

4 白菜 282.18 87.50 40.31 12.50 322.50 100

5 西兰花 255.18 62.00 156.41 38.00 411.59 100

③2013 年

162

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

单位：万元、%

非基地农户 基地农户 向农户采购合计

序号 产品

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1 梨 2,738.48 41.39 3,877.77 58.61 6,616.25 100

2 苹果 1,398.07 17.67 6,515.06 82.33 7,913.13 100

3 荔枝 683.25 100.00 - - 683.25 100

4 哈密瓜 464.53 100.00 - - 464.53 100

5 萝卜 301.13 70.19 127.87 29.81 429.00 100

报告期内，公司向非基地农户采购的主要品种为苹果、梨以及荔枝，主要系

随着公司经营规模的扩大，公司多年合作的协议基地所产苹果、梨、荔枝的品类、

产量并不能完全满足公司下游客户的需求。公司在保证品质的前提下，通过对其

它非协议基地的采购，对协议基地的品种、数量进一步补充和丰富，有效满足下

游客户多样化的需求，通过多品类一站式的服务增强对下游客户的黏性所致。

除苹果、梨、荔枝外，公司向非协议基地农户采购的金额较小。

2）向合作社/协会采购的情况

公司向合作社/协会采购的产品主要是葡萄，报告期内，公司向合作社/协会

采购的具体情况如下所示：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年

产品

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

葡萄 634.87 2.82 3,235.52 6.97 549.91 1.22 4,703.98 15.08

蜜柚 - - - - - - 36.53 0.12

合计 634.87 2.82 3,235.52 6.97 549.91 1.22 4,740.51 15.20

向合作社采购的葡萄2014年减少较多，主要系2014年因天气原因，葡萄产量

和品质均不理想，合作社无法按计划进行供货，故在当地直接向农户进行采购。

2015年葡萄产量和品质恢复正常，公司又主要通过合作社按计划采购。

3）进口果蔬的采购情况

报告期内，公司进口果蔬主要为葡萄、苹果、樱桃以及柑橘橙等进口水果。

163

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司进口水果的采购情况如下所示：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年

品种

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

进口葡萄 1,454.74 6.46 2,864.96 6.11 2,939.74 6.51 619.80 1.99

进口柑橘橙 1,170.83 5.20 2,050.86 4.37 226.35 0.50 278.35 0.89

进口樱桃 1,156.36 5.13 1,603.91 3.42 1,318.92 2.92 0.71 -

进口苹果 849.21 3.77 1,090.94 2.33 82.20 0.18 327.88 1.05

其他 291.90 1.30 597.27 1.45 701.86 1.55 292.47 0.94

合计 4,923.05 21.85 8,207.94 17.68 5,269.07 11.67 1,519.21 4.87

2013至2015年，公司进口水果采购金额持续上升，主要原因如下：

A、国内居民消费水平不断提高，国内消费者对进口水果的需求持续提升。

根据农业部公布的数据，2012年、2013年、2014年以及2015年，我国水果的进口

金额分别为37.60亿美元、41.60亿美元、51.20亿美元以及58.70亿美元，同比增幅

分别为21.00%、10.50%、23.10%以及18.00%。公司从2013年起大力推进进口水

果的采购、销售，以便抓住市场机遇，实现企业价值提升。

B、公司从2012年开始从事进口水果销售业务，最初只在公司自己的直营店

进行销售，销售规模较小。2013年以来，公司加强了与永辉超市、百佳、华润万

家（含国内TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬

永辉、卜蜂莲花、物美超市和大润发等国内大型连锁超市的合作，开始利用超市

164

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

渠道进行进口水果销售。随着进口水果的国内超市销售渠道进一步拓展，公司进

口水果的采购金额也持续增长。2013年以来，公司进口水果销售情况如下所示：

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年

客户

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

永辉超市 2,656.45 57.43 6,914.78 69.28 4,805.09 78.7 154.04 7.37

华润万家 9.58 0.21 726.64 7.28 584.64 9.58 1.05 0.05

新华都 657.10 14.21 707.02 7.08 452.92 7.42 - -

步步高 285.59 6.17 450.07 4.51 65.93 1.08 - -

上蔬永辉 - - 355.39 3.56 - - - -

百佳 266.39 5.76 344.37 3.45 153.32 2.51 - -

联华超市 2.39 0.05 246.83 2.47 - - - -

TESCO - - - - - - 1,913.88 91.53

其他 747.77 16.17 235.73 2.36 43.84 0.72 21.93 1.05

合计 4,625.28 100 9,980.83 100 6,105.75 100 2,090.90 100

注：华润万家于2014年收购国内TESCO，因此2014年起TESCO的销售金额并入华润万家。

C、公司积极拓展进口果蔬业务，进口果蔬进货渠道日益增多。公司进口水

果的采购模式主要分为向国内代理商采购以及向国外的供货商采购，2013年，公

司开始大力发展进口果蔬业务，由于当时公司初步涉入进口果蔬采购，公司更多

的是向国内代理商进行采购。随着公司对进口果蔬业务的逐步熟悉，2014年以及

2015年度，公司从国外供货商直接采购的比例持续提升，公司进口果蔬的进货渠

道、可选择的果品类型、产地日益增多，公司进口果蔬的采购金额也持续增加。

D、进口果蔬与国内果蔬的成熟期存在差异，公司可利用进口果蔬进行反季

节销售，实现经营业绩的稳步提升。以进口樱桃（车厘子）为例，公司进口樱桃

主要从智利以及澳大利亚进口，智利及澳大利亚由于地处南半球，其车厘子的

成熟期为我国冬季，2014 年年初，公司积极采购进口樱桃，在我国的春节进行

促销，利用进口水果的反季节特性，抓住了国民消费黄金时段，实现业绩的持

续增长。

（8）现金采购情况

165

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

1）现金采购金额及占比情况

报告期内，公司采购的方式分为向农户采购、向合作社/协会采购、进口水

果采购以及其他采购，其中进口水果采购、向合作社采购以及其他采购均不涉及

现金采购的情形。公司向农户采购时，一般采用银行转账，但由于零星采购的存

在，公司不可避免地使用现金方式支付少量果蔬采购款。报告期内，公司向农户

支付的情况如下所示：

单位：万元

现金支付 银行转帐

年度 向农户支付的总金额

金额 比例 金额 比例

2016 年 1-6 月 18,957.16 1.08 0.01% 18,956.08 99.99%

2015 年 39,747.66 5.81 0.01% 39,741.85 99.99%

2014 年 44,492.27 3.45 0.01% 44,488.82 99.99%

2013 年 27,643.47 0.84 0.00% 27,642.63 100.00%

报告期，公司现金支付的金额为别为0.84万元、3.45万元、5.81万元和1.08

万元，占公司向农户支付总金额的比例分别为0%、0.01%、0.01%和0.01%，现金

采购比例很小。

2）公司为减少现金交易的比例所采取的措施

公司为减少现金交易，制定了《现金管理制度》、《采购及付款流程制度》，

对现金交易进行严格的控制。明确了相关部门和岗位的职责、权限，确保采购、

付款过程的相互制约和监督。会计和出纳每日对账，仓储部、采购部、财务部每

日将单据进行对账，做到账账相符、账实相符。

对于需现金支付采购款的情形，公司制订了严格的审批流程：

A、由业务经办人根据需现金支付的采购情况编制现金付款申请审批表，注

明采购对象、品种、数量和采购时间，以及现金支付的金额及原因；采购部门负

责人对现金付款申请审批表进行签批后，再报送公司总经理审批；

B、总经理签批后送财务部，财务部专职人员核对审批表及相关附件无误后，

由财务负责人签批，交由出纳付款；

166

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

C、财务部出纳人员每日根据审批表计算出现金缺口，次日按现金缺口向银

行提取现金；

D、采购员在财务部签字领款，采购完成后，采购员将农户收据等材料提交

财务部；

E、财务部再根据采购单据，产品入库的质检单、入库单、采购发票等进行

账务处理。

2011年以来，公司开始执行上述现金交易管理制度，并积极引导农户转变交

易习惯，报告期内，公司现金交易占比较小，现金交易内部控制制度得到有效执

行。

3、仓储及加工模式

（1）质量检测

货物运回公司由仓储人员清点收货，并于入库前由质检人员对产品进行质量

抽样（一般为 3%以上，特殊规定根据客户具体需要）检查（表光、表面着色度、

串级、机械伤、含糖量等），对不合格产品，公司会做出降级或拒收处理。对于

合格产品，仓储人员进行初步分选装筐，准备进入原料库。

（2）冷冻仓储

采购部会提前将计划采购品种、数量、预计到库时间等信息通知仓储部，仓

储部提前 3-5 天对冷库进行消毒、预冷等准备工作。冷库技术人员制定各个品种

储存区域的储存温度设定计划，并以书面形式提交分管子公司总经理审批确认。

产品入库后，冷库技术人员对冷库状况进行跟踪管理，监控信息包括：冷库温度、

湿度（气调库的气体成分）；水果果心温度、硬度、糖度等。

根据果蔬采购周期短、存储周期长、原料不易保存的特点，公司采取了可追

溯的仓储式冷链保鲜管理方式，确保未来在反季节销售时，依然能够保证产品营

养成分和质量。

（3）初加工

公司的水果和蔬菜初加工根据销售订单组织生产，生产部门接到销售部门的

167

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

订单计划后，根据客户的质量、规格、包装、到货时间等要求，从原料库调出果

蔬原料，安排车间进行初加工。原料首先经过机器自动清洗及分级（部分品种无

法通过机器自动处理），再由生产人员进行人工精选、成品检验、包装贴标，完

成初加工处理。随后，生产部门根据客户端订单要求，将成品交由仓储部门先验

收入库或直接运至客户指定地点。发货前公司会按照客户要求再次进行抽检，并

且在成品出厂标识中记录了基地注册号、包装厂注册号等信息，实现追溯管理。

（4）产品运输过程中的损耗情况

①原料采购，公司果蔬产品一般采用货到付款的结算方式，果蔬产品运达公

司后，需过磅计量，按过磅数量与供应商结算。运输过程中的损耗由供应商承担。

②产成品在运输过程中，分以下二种情况：

内销产品：报告期内内销产品主要送往超市，公司在超市附近设置配送点，

一般离超市的路程较短。报告期内并未发生果蔬产品在运输过程中损耗的情形。

外销产品：报告期内公司外销的产品以件为验收单位，通常以协商约定的重

量 2%以内损耗为合理损耗。当在约定地点验收时损耗超过 2%时由公司负责承

担损失；出现短缺件数及包装破损时由购买方向承运单位索赔。报告期内外销产

品未发生损耗超过 2%的情况。

4、销售模式

（1）外销模式

公司国际商务部通过电子商务网站、专业展会、客户介绍等方式取得海外客

户的需求信息，然后采用邮件或者电话与潜在客户取得联系，经过询价、报价、

下单，最终实现销售。公司参展的大型专业展会主要有亚洲国际水果蔬菜展览会、

中国进出口商品交易会等。

在出口货物发运环节，公司国际商务部人员进行报检、报关，通过第三方物

流公司安排运输。在售后维护及后续的商务往来中，由国际商务部人员对客户后

续需求进行跟进沟通。

公司外销客户分为经销商和零售终端，报告期销售情况如下：

168

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

单位：万元、%

2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

项目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

经销商 6,868.24 64.30 10,722.73 50.13 9,851.92 57.59 18,032.40 56.94

零售终端 3,813.47 35.70 10,665.24 49.87 7,256.12 42.41 13,634.53 43.06

合计 10,681.71 100 21,387.97 100 17,108.04 100 31,666.93 100

①报告期境外经销商的开发的总体情况如下：

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

客户数（家） 40 42 52 51

金额（万元） 6,868.24 10,722.73 9,851.92 18,032.40

②报告期境外经销商的变化情况如下：

单位：客户家数

项目 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年 1-6 月

增加 19 17 13 12

减少 13 16 23 14

净变动 6 1 -10 -2

③报告期境外经销商前 10 名情况

报告期境外经销商前 10 及占境外经销商销售收入的比例如下（受同一控制

的客户已合并披露）：

2016 年 1-6 月

客户 金额（万元） 比例（%）

傅贸易 1,071.04 15.59

PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 732.41 10.66

SOON HUAT FRUITS SDN BHD 430.06 6.26

GREENLAND FOOD LTD 363.20 5.29

VANGUARD INTERNATIONAL,INC 356.46 5.19

PT OSCAR KARUNIA CEMERLANG 327.93 4.77

KIAN SENG FRESH PRODUCE PTE LTD 311.34 4.53

KHAI SHEN TRADING SDN BHD 308.81 4.50

LEONG CHUAN TRADING 244.09 3.55

CLEAR LAKE TRADING 237.79 3.46

合计 4,383.13 63.82

169

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2015 年度

客户 金额（万元） 比例（%）

傅贸易 2,427.87 22.64

PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 1,136.89 10.60

快鲜贸易 985.95 9.19

KIAN SENG FRESH PRODUCE PTE LTD 670.14 6.25

PT OSCAR KARUNIA CEMERLANG 628.48 5.86

VANGUARD INTERNATIONAL,INC 610.01 5.69

MONCO PRODUCE INC 440.19 4.11

GREENLAND FOOD LTD 438.83 4.09

CALFRUITS CO.,LTD 436.53 4.07

PT INDOFRESH 337.80 3.15

合计 8,112.70 75.66

2014 年度

客户 金额（万元） 比例（%）

傅贸易 2,386.75 24.23

快鲜贸易 795.88 8.08

MONCO PRODUCE INC 543.42 5.52

巧园食品 525.49 5.33

PT OSCAR KARUNIA CEMERLANG 517.05 5.25

PT.MULTI CAHAYA BUANA 469.82 4.77

GREENLAND FOOD LTD 433.60 4.40

PT INDOFRESH 376.85 3.83

VANGUARD INTERNATIONAL,INC 346.94 3.52

KWEK GLOBAL PTE LTD 284.37 2.89

合计 6,680.18 67.81

2013 年度

客户 金额（万元） 比例（%）

傅贸易 4,062.13 22.53

338 国际贸易公司 1,891.15 10.49

巧园食品 1,559.25 8.65

KWEK GLOBAL PTE LTD 1,005.66 5.58

GREENLAND FOOD LTD 861.57 4.78

PT.MULTI CAHAYA BUANA 806.83 4.47

PT OSCAR KARUNIA CEMERLANG 744.51 4.13

GOLDEN WAY INTERNATIONAL TRADE CO.,LTD 717.88 3.98

快鲜贸易 694.90 3.85

MONCO PRODUCE INC 569.87 3.16

170

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

合计 12,913.75 71.61

报 告 期 ， 在 保 持 与 原 有 的 大 客 户 傅 贸 易 、 PT OSCAR KARUNIA

CEMERLANG、MONCO PRODUCE INC、GREENLAND FOOD LTD 和快鲜贸

易等公司合作的基础上，开发了 PT.MULIA RAYA AGRIJAYA、SOON HUAT

FRUITS SDN BHD、KIAN SENG FRESH PRODUCE PTE LTD、VANGUARD

INTERNATIONAL,INC、CALFRUITS CO.,LTD、KHAI SHEN TRADING SDN

BHD 和 PT INDOFRESH 等新客户。

338 国际贸易公司、巧园食品、KWEK GLOBAL PTE LTD、PT.MULTI

CAHAYA BUANA、GOLDEN WAY INTERNATIONAL TRADE CO.,LTD 报告期

内逐渐减少了进口中国的果蔬产品。

（2）内销模式

公司内销以直销为主，产品主要供应永辉超市、百佳、华润万家（含国内

TESCO）、新华都、联华超市、步步高、华联综超、家家悦、上蔬永辉、卜蜂

莲花、物美超市和大润发等超市。大型超市对果蔬质量和交货期准入门槛较高，

与供应商正式合作之前，均会亲自或委托第三方机构对其进行严格的审核，具体

包括：质量控制体系、质量追溯体系、加工能力、加工环境等。公司已取得上述

大型超市的审核及认证，并建立了良好的合作关系。

（3）退换货约定情况

公司与境内和境外客户签订的销售合同中均存在退换货条款，具体合同条款

如下：

1）永辉超市

2015年7月1日，公司与永辉超市股份有限公司（以下简称“永辉超市”）订立

供零合作合同，约定公司按照订单的具体要求向永辉超市供货，供货价格随单确

定。具体条款如下：

“……

第六条 商品退换货

（一） 甲方将不定期地通过书面通知、电子邮件、自动传真或临时紧急传

171

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

真、或通过甲方的“供应商服务系统”向乙方提出退货或换货要

求。双方约定不能退换货商品除外，乙方确认甲方享有无条件退

换货权利（不管是在合同履行期间还是双方因故解除或终止合

同）。甲方书面通知、电子邮件电脑自动传真系统、“供应商服

务系统”的记录及物流管理部门的核实记录将如实记录双方退货

及换货过程，甲乙双方同意上述记录作为一方向另一方追究有关

退货及换货违约责任的凭据。

（二） 当公司收到甲方退换货通知时，乙方应于收到通知之日起三十日内

领回该退货商品，逾期不领回所引起的商品损失后果由乙方承

担。乙方不得将存在质量问题、保质期过期商品在市场上流通、

销售，否则甲方有权立即停止双方业务合作，所引起的一切法律

后果由乙方承担。

（三） 甲方对所有商品实行优化淘汰制。凡乙方所供商品被甲方认为达不

到一定销量，甲方有权实行末位淘汰；淘汰后尚未销售的商品在

保证产品外保证不破损的情况下，乙方同意甲方退货。此外，对

于销量不佳或销量不增反减的商品，甲方也有权要求乙方办理退

场、退货手续。乙方已交相关费用不予退还。

……”

2）百佳超市

2015年4月24日，公司与广州百佳超级市场有限公司(以下简称“广州百佳”)

订立《百佳超市购销业务合同书》，约定公司按照订单要求向广州百佳及其分支

机构供货，供货价格随单确定，合同自订立之日起生效。合同的主要条款为：

“……

第七条 退货：收货后，购买方可以无条件向供应商退回如下商品：

7.1 收货后，购买方可以无条件向供应商退回如下商品：

7.1.1 任何存在质量问题的商品或任何不符合收货标准的商品；

7.1.2 慢流商品：慢流商品为库存周转大于或等于十三（13）周的商品。（库

172

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

存周转=当前库存/过去十三（13）周平均销售）；

7.1.3 不流动商品：不流动商品为过去十三（13）周销售量为零的商品；

7.1.4 促销剩余商品：促销剩余商品为促销销售率未达 70%的商品。（销售

率=促销期间销售数量/（促销期间销售数量+促销结束当天库存）*100%）；

7.1.5 购买方决定不再购进或售卖的商品；或

7.1.6 假冒伪劣商品或侵权商品。

7.2 供应商应承担购买方因处理退货商品产生的所有费用及损失。购买方可在任

何应付给供应商的款项中直接抵扣有关费用及损失，并不受款项之间关联性

的限制。

……”

3）上海乐购物流

2015年5月19日，公司与上海乐购物流有限公司（以下简称“上海乐购”）及

特易购乐购（中国）投资有限公司签订《购销三方合同》，约定特易购统一向公

司采购商品，供货价格随单确定，该合同适用于合同有效期及有效期延长期内新

成立的特易购下属门店，合同有效期自2015年1月1日至2015年12月31日，但在各

方订立新合同或者任何一方提出异议之前，合同继续有效。具体条款如下：

“……

第五条 商品损耗、退货、下架及撤柜（撤场）：

1乙方所提供之商品如发生滞销、变质、包装不良或损坏、交货规格或数量

不符、或乙方有违反法律、法规和规章规定或受行政处罚的，或乙方违反质量管

理协议之规定的，甲方或丙方有权选择终止购销关系，并选择退货、下架、撤柜

（撤场），乙方应无条件接受。

……”

4）广东新华都购物广场股份有限公司

2014年4月30日，公司与广东新华都购物广场股份有限公司（以下简称“新华

都”）签订《供需合同》，约定公司按照新华都的订单的具体要求供货，供货价

格随单确定，该合同适用于合同有效期及有效期延长期内新成立的新华都下属门

173

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

店，合同于2014年4月30日起生效，在各方订立新合同之前持续有效。具体条款

如下：

“……

索赔及退货条款：1.供需双方约定，在发现残次商品或无法销售商品（包含

滞销商品）时，供方愿意无条件接收需方的索赔退货。需方在发出索赔通知的同

时，需方财务部将从应付供方货款中暂时扣留与索赔金额等值的货款，待供方处

理完毕后，再将该部分货款汇还供方。供方在收到索赔通知后，应按上面写明的

电话、传真号码及时间要求尽快与需方索赔办联系，办理索赔应提前48小时预约。

供方须在需方发出索赔通知单之日起15天内处理完毕（以需方索赔部门向供方传

真索赔单之日为准），如果超过30天供方仍未到需方索赔部门处理索赔退货，供

方同意需方有权作任何处理，同时需方无需承担因此给供方造成的损失。退回货

物由供方承担运费，退货价格为需方目的地交货价。

供方同意接受退货并选择下列退货处理方式。

供方方案2：供方允许并授权需方退货，由供方按规定时间自行从需方营

业地提取应退货物。

……”

5）都市配送有限公司

2014年12月31日，公司与CTX DISTRIBUTION CO.LTD（中文名称“都市配

送有限公司”）订立《销售合同》，约定公司按照都市配送有限公司订单的要求

供货，合同自2014年12月31日起生效，合同有效期为一年。具体条款如下：

“……

（12）退货：如果货物未按订单要求的时间发货或在检验和收货时发现不合

格的，都市配送有限公司有权拒收。在征的公司的同意下，都市配送有限公司可

以取消订单。

……”

6）傅贸易进出口有限公司

174

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2014年12月30日，公司与POO TRADING IMPORT&EXPORT SDN.BHD（中

文名称傅贸易进出口有限公司)订立销售合同，约定公司按照傅贸易进出口有限

公司的订单要求供货，供货价格随单确定，合同有效期为1年。合同的主要条款

为：

“……

（4）退货：如果货物未按本协议送货条款要求发货或在检验和收货时发现

不符合本协议约定的，傅贸易进出口有限公司有权拒收。在征得公司的同意下，

傅贸易进出口有限公司可以取消订单。

……”

7）步步高商业连锁股份有限公司

2014 年 4 月 14 日，宏辉果蔬股份有限公司与步步高商业连锁股份有限公司

订立水果购销协议，约定宏辉果蔬股份有限公司向该公司提供进口水果，供货价

格按低于订单当日最低市场批发价的价格供货，合同双方签订后生效。合同的主

要条款为：

“……

（4）质量安全：商品质量必须符合国家的相关法律法规，无农药化肥残留。

乙方应对所提供商品质量负责，并承担因质量问题所引起的一切法律责任和经济

赔偿责任，并承担不低于 20000 元/次/店的违约金。

……”

8）联华超市股份有限公司

2014 年 1 月 1 日，宏辉果蔬股份有限公司与联华超市股份有限公司订立《销

售协议》，约定宏辉果蔬股份有限公司向该公司提供水果类商品，约定公司按照

联华超市股份有限公司的订单要求供货，供货价格随单确定，合同有效期为 1 年。

合同的主要条款为：

“……

7 商品淘汰、退货

175

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

7.1. 经协商一致，出现以下情况的商品，甲方要求退货的，乙方应予满足：

（1）存在因乙方原因造成的商品质量问题；

（2）因乙方原因造成污染、毁损的残次商品（包括外包装和品质）；

（3）提供伪造、过期证件或无法提供必要证件；

（4）与甲方商品主档的信息不符；

（5）新品试销不合格的商品；

（6）协议终止；

7.2.退货约定：

除上述退货外，经协商一致，出现以下情况的商品，甲方要求退货的，乙方应予

以满足：

（1）滞销商品；

（2）季节性商品；

（3）残次商品；

（4）临近保质期的商品。

滞销商品、残次商品、季节性商品的定义按照甲方的有关规定执行，甲方对

滞销商品、残次商品、季节性商品的定义享有解释权。”

9）上海易初莲花连锁超市有限公司

2016 年 1 月 13 日，上海宏辉与上海易初莲花连锁超市有限公司订立《主购

货协议》，约定上海宏辉按上海易初莲花连锁超市有限公司的订单向其供货，协

议将持续有效，对双方均有约束力。合同的主要条款为：

“……

3.3 退货

3.3.1 对于甲方未出售的所有商品，乙方同意全部接受退货，双方另有不退

货让利特别约定的除外。

3.3.2 不退货让利特别约定：乙方以让利作为补偿，甲方对约定的商品不退

货(详见《商业交易与服务条款》中“不退货让利”)。支付“不退货让利”的乙

方的所有产品不退货。不支付或未约定“不退货让利”的，不适用“乙方不退货

176

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

特别约定”。

3.3.3 出现以下情形，甲方有权无条件全部退货，不受不退货让利特别约定

限制：

a 乙方商品质量不符合国家、行业标准或双方约定的；

b 乙方商品存在侵犯他人合法权利的可能或存在其他危害的(相关律师函、

主张权利方的通知、媒体报道、诉讼等均可作为依据)或司法机关、行政管理机

关认定乙方商品侵犯他人合法权利的。

3.3.4 乙方应按照甲方的退货通知从门店或配送中心提取退货，提取退货的

费用由乙方自行承担。甲方退货通知可选择以传真、挂号信、快递等方式按乙方

联系方式之一发出，乙方基本联系方式见附件“乙方信息”。

3.3.5 乙方派遣提取退货的人员，应当提供乙方介绍信、身份证及其复印件、

退货通知单。乙方提货人员提取须填写退货通知单存根联交甲方保存。

3.5.6 甲方以挂号信或快递发出的退货通知送达乙方届满 30 日，乙方尚未按

退货通知提取全部退货的，视为乙方放弃货物所有权，由甲方自行处置。由此产

生损失的，由乙方自行承担。

3.3.7 甲方退货后，无论乙方是否在上述期限内领取全部退货，甲方均有权

从应付货款中扣除退货货款及退货费用，应付货款不足以抵扣上述费用的差额部

分，乙方应于甲方书面通知发出后 5 日内以电汇或支票的方式支付其差额。

……”

10）PT.MULIA RAYA AGRIJAYA

2016 年 1 月 1 日，发行人与 PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 签订销售合同，

约定由发行人按照 PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 的订单向其供应商品，商品价

格随单确定。若未以书面形式明确提出终止合同，则合同的有效期限为自合同执

行之日起 1 年。合同的主要条款为：

“……

177

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

(12) 如果货物未按本协议送货条款要求发货或在检验和收货时发现不符合

本协议约定的，PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 有权拒收。在征得公司的同意下，

PT.MULIA RAYA AGRIJAYA 可以取消订单。

……”

（4）报告期内实际退换货情况和原因

对于部分不能达到客户品质要求的产品，根据客户的要求进行换货或折价处

理，公司国内及国外客户出现退换货情形及处理情况如下：

1、国内销售

公司在原材料入库、初加工和产品出库过程中，对果蔬产品均具有严格质量

控制和检测程序。运输过程中，因国内销售运输时间短，可保证产品品质的一贯

稳定性，因此通常情况下公司在产品交货时能满足超市客户的要求。对于极少部

分不符超市客户要求而拒收的果蔬产品，公司会及时重新补足拒收的的果蔬产

品。同时，对于超市拒收的果蔬产品，公司会重新进行挑选并及时进行销售，确

认销售收入的同时将相应的产成品成本结转到当期的销售成本之中，产成品的销

售周期短，报告期各期期末存货中不存在超市拒收的残次商品。报告期各期期末

存货中产成品的金额较小，具体如下：

单位：万元

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

26.15 50.77 125.03 202.34

2）国外销售

由于公司经营的是新鲜果蔬产品，在境外运输时间较长的情况下，国外销售

执行退换货条款的难度较大，一般与客户协商采用折价方式进行处理。在就某一

批次果蔬产品出现不符合要求的情况下，双方会补签补充协议，把该批次的货物

质量损失金额，在下一批次货款中扣除。报告期，外销折价损失金额及占外销总

收入的比例如下：

单位：万元

年度 折价损失金额 外销总收入 折价损失占比

2016 年 1-6 月 34.30 10,681.71 0.32%

178

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2015 年 73.57 21,387.97 0.34%

2014 年 61.06 17,108.04 0.36%

2013 年 98.08 31,666.93 0.31%

由上表可知，外销折价损失对各期销售收入的影响非常小。

5、公司冷链配送及仓储系统情况

（1）公司冷冻仓储系统情况

冷冻仓储系统的好坏直接决定着果蔬产品的保存期限，而保存期限的长短又

直接影响果蔬服务商反季销售的能力，且冷冻仓储系统占地面积大、建设周期长、

建设成本高，因此冷冻仓储在果蔬冷链物流系统占据核心地位。目前发行人已在

汕头、烟台、上海、福建、广州、江西等地建有冷冻仓储系统及初加工配送基地，

以服务华东、华南主要一线城市及东南亚、北美等国际市场。

同时，随着公司经营规模的持续扩大，公司采购果蔬的数量逐步增长、采购

果蔬的区域也逐步增多，公司自有冷库已不能满足公司经营所需。为保证果蔬采

购后及时预冷保存，公司在河北、山东、山西、陕西、新疆等水果主产区，租赁

了部分冷冻仓库用于周转，作为公司自有冷库的合理补充。从而有效构建了完整

的从果蔬主产区到果蔬销售市场的冷冻仓储系统。

随着公司募投项目天津果蔬加工配送基地建设项目、上海果蔬加工配送基地

扩建项目以及广州果蔬加工配送基地建设项目的建设及投入使用，公司冷冻仓储

系统将得到进一步完善。

①公司自有仓储情况

公司目前在汕头、烟台、上海、福建、广州、江西等地建有冷冻仓储系统，

共计拥有冷冻仓库 72,501.60 立方米，自有仓库具体情况以及报告期各期期末原

材料储存情况如下所示：

A、2016 年 6 月末

冷库体积 结存数量 结存金额

仓库名称

（立方米） （吨） （万元）

福建仓库 11,059.20 1,525.66 500.99

179

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

汕头仓库 4,140.00 276.04 282.59

烟台仓库 42,060.60 10,423.28 4,561.78

广州仓库 9,376.50 1,086.46 430.67

上海仓库 1,410.00 469.67 259.56

江西仓库 4,455.30 - -

合计 72,501.60 13,781.10 6,035.58

B、2015 年末

冷库体积 结存数量 结存金额

仓库名称

（立方米） （吨） （万元）

福建仓库 11,059.20 - -

汕头仓库 4,140.00 114.41 67.90

烟台仓库 42,060.60 12,395.69 4,802.60

广州仓库 9,376.50 1,132.56 375.86

上海仓库 1,410.00 94.77 77.79

江西仓库 4,455.30 1,002.02 542.45

合计 72,501.60 14,739.45 5,866.60

C、2014 年末

冷库体积 结存数量 结存金额

仓库名称

（立方米） （吨） （万元）

福建仓库 11,059.20 85.77 32.09

汕头仓库 4,140.00 0.26 0.08

烟台仓库 42,060.60 11,524.91 7,536.07

广州仓库 9,376.50 849.37 496.21

上海仓库 1,410.00 225.18 185.58

江西仓库 4,455.30 - -

合计 72,501.60 12,685.49 8,250.03

D、2013 年末

180

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

冷库体积 结存数量 结存金额

仓库名称

（立方米） （吨） （万元）

福建仓库 11,059.20 - -

汕头仓库 4,140.00 13.57 4.65

烟台仓库 42,060.60 11,667.41 5,901.17

广州仓库 9,376.50 1,150.91 583.78

上海仓库 1,410.00 21.23 22.82

江西仓库 4,455.30 1,300.50 413.64

合计 72,501.60 14,153.62 6,926.06

报告期各期末，公司自有仓库的结存数量分别为 14,153.62 吨、12,685.49 吨

以及 14,739.45 吨以及 13,781.10 吨，基本保持稳定。

②外租仓储情况

由于公司自有仓库容量有限，随着公司经营规模的持续扩大，公司自有仓库

已不能满足公司经营所需，因此从 2013 年开始，公司在主要果蔬产地租用第三

方冷库作为公司自有冷库的补充。公司租赁的第三方冷库主要位于果蔬产区，可

较好的进行产地预冷，保证公司果蔬产品品质。具体情况如下：

A、租用第三方冷库的容量及使用情况

a、2016 年 6 月末

2016 年 6 月末实际租用 结存数量

仓库名称 存放货物品种

冷库体积（立方米） （吨）

山西仓 3,500.00 706.07 梨

河北仓 7,266.00 1,390.06 梨

威海仓 7,211.00 2,323.70 苹果

新疆仓 6,600.00 1,532.83 梨

陕西仓 22,400.00 5,427.84 梨、苹果

烟台由由仓 13,650.00 4,086.35 苹果

烟台沐浴店仓 4,460.00 1,164.24 苹果

上海龙吴市场 3,021.00 899.25 进口苹果、进口橙等

181

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

上海津沛冷库 240.00 76.80 进口橙、进口樱桃

总计 68,348.00 17,607.14 --

b、2015 年末

2015 年末实际租用冷 结存数量

仓库名称 存放货物品种

库体积（立方米） （吨）

山西仓 2,000.00 435.59 梨

河北仓 15,746.00 2,994.19 梨

阳信仓 6,064.00 1,818.06 梨

威海仓 8,112.60 2,850.92 苹果

新疆仓 5,500.00 1,297.94 梨、苹果

陕西仓 22,400.00 5,164.24 梨、苹果

烟台由由仓 13,650.00 4,870.20 梨、苹果

烟台沐浴店仓 6,692.00 1,746.36 苹果

总计 80,164.60 21,177.50 --

c、2014 年末

2014 年末实际租用冷

仓库名称 结存数量（吨） 存放货物品种

库体积（立方米）

山西仓 4,300.00 1,010.19 梨

河北仓 1,870.00 395.45 梨

阳信仓 6,064.00 1,806.22 梨

威海仓 2,704.20 753.30 苹果

新疆仓 8,800.00 1,906.18 梨、苹果

陕西仓 25,600.00 6,395.03 梨、苹果

烟台沐浴店仓 2,230.80 510.39 苹果

烟台乳山仓 3,240.00 945.21 苹果

总计 54,809.00 13,721.97 --

d、2013 年末

仓库名称 2014 年末实际租用冷 结存数量（吨） 存放货物品种

182

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

库体积（立方米）

河北仓 9,350.00 2,392.89 梨

新疆仓 3,300.00 611.86 梨

总计 12,650.00 3,004.75 --

报告期内，公司向第三方租赁的仓库体积呈持续增长趋势，与公司销售收入、

整体存货数量水平的提升保持一致。

B、冷库租赁费情况

报告期内，公司冷库租赁费用情况如下所示：

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

租赁费（万元） 140.01 293.58 180.05 41.23

租赁费由租赁体积、租赁期限、存放货物数量共同决定。报告期内，公司采

用包库方式租赁第三方冷库，当某个仓库其中一个库的存货发运完毕后，公司即

结束该库的租赁，降低公司存货保存成本。

报告期内，公司冷库租赁费逐年增加，与发行人经营规模、营业收入、存货

数量的增长情况相匹配。

（2）公司冷链配送系统情况

冷链物流运输车辆是冷冻配送与仓储系统的重要组成部分，决定着果蔬产品

从冷冻仓储系统到最终销售终端过程中的产品损耗。但是，实际经营过程中，常

会存在向客户运输的果蔬数量小于冷链物流运输车量实际运力的情况。若全部使

用公司自有车辆进行运输，则会导致运输时浪费部分载重空间，返程时又全部空

车返回的情形，降低了对冷链物流运输车辆的使用效率，既增大了发行人运输成

本，又造成运输资源的浪费。

因此公司目前采用少量自有冷链车辆与大量外租冷链车辆相结合的方式，构

建冷链物流配送体系。从而对冷链物流运输车辆进行合理充分利用，减少不必要

的运输资源浪费，降低对环境的污染。

①公司自有配送车辆情况

183

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

单位：元

序号 16 年 6 月末

汽车种类、 购买时间 原值 运行情况

净值

1 货车 2013 年 12 月 105,379.49 79,308.99 正常运行

2 货车 2006 年 3 月 107,752.00 14 年 9 月处置

3 冷藏车 2011 年 7 月 248,631.63 131,662.06 正常运行

4 冷藏车 2011 年 9 月 299,300.02 142,339.84 正常运行

5 冷藏车 2012 年 1 月 326,853.85 152,503.38 正常运行

6 货车 2007 年 10 月 119,312.28 13 年 12 月处置

7 货车 2008 年 3 月 179,189.85 41,586.65 正常运行

8 货车 2009 年 1 月 190,400.00 56,247.63 正常运行

9 货车 2010 年 10 月 34,969.00 16,697.56 正常运行

10 货车 2016 年 3 月 145,042.92 141,470.49 正常运行

11 货车 2013 年 7 月 66,638.46 46,855.26 正常运行

公司自有车辆主要用于同一城市或近距离的短途运输，由于公司主要产品出

库前均经过预冷，且运输距离较近，对货物品质无影响，因此采用非冷链车进行

运输，可降低不必要的成本及能源损耗。

②冷链车租赁情况

为提高物流运输效率，降低不必要的物流资源浪费，公司与莱阳市天时物流

有限公司、深圳市领域物流有限公司、上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公

司以及集贤物流发展（上海）有限公司等专业第三方物流公司建立了良好的合作

关系，由上述第三方物流公司负责公司生产、销售过程中的冷链配送。

报告期内各期为公司提供物流服务的前5名企业及采购金额如下：

A、2016年1-6月

物流公司 金额（元）

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公司 1,987,295.16

深圳市领域物流有限公司 1,903,560.47

上海臻爵物流有限公司 993,600.03

184

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

上海伊禾食品国际贸易有限公司 844,541.75

莱阳市天时物流有限公司 779,003.74

合计 6,508,001.15

2016 年 1-6 月总物流服务费用 9,563,428.32

占比 68.05%

B、2015 年度

物流公司 金额（元）

莱阳市天时物流有限公司 3,712,002.70

深圳市领域物流有限公司 3,708,773.51

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公司 2,961,530.80

集贤物流发展（上海）有限公司 2,261,548.04

厦门辰升物流有限公司 474,316.50

合计 13,118,171.55

2015 年度总物流服务费用 18,019,042.82

占比 72.80%

C、2014 年度

物流公司 金额（元）

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公司 3,400,783.89

深圳市领域物流有限公司 2,642,343.82

莱阳市钰祥顺运输有限公司 1,834,520.00

集贤物流发展（上海）有限公司 1,742,500.00

张家港亚东国际物流有限公司 1,116,499.68

合计 10,736,647.39

2014 年度总物流服务费用 16,953,162.53

占比 63.33%

D、2013 年度

物流公司 金额（元）

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公司 3,668,793.10

185

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

深圳市领域物流有限公司 1,025,299.74

香港深港果菜运输行（信谊） 582,829.48

厦门创誉物流有限公司汕头分公司 542,822.55

上海鸿神货运代理有限公司 536,472.65

合计 6,356,217.52

2013 年度总物流服务费用 13,100,541.11

占比 48.52%

（四）果蔬销售行业的销售模式、现状与未来发展趋势以及和公司现有业务

的关系

1、果蔬销售行业的主要销售模式情况

果蔬销售行业的主要销售模式与其他商品的销售模式一致，可分为线下实体

店销售以及线上电商平台销售，具体情况如下所示：

（1）果蔬线下实体店销售

果蔬线下实体店销售与传统零售行业一致，但与其他线下零售行业不同，果

蔬产品不是标准化、工业化的产品，其产品品质难以通过线上的文字进行全面描

述，而消费者的需求、偏好又各不相同，因此果蔬线下实体店凭借其可让消费者

零距离接触、品尝、挑选果蔬产品的优势，依然是目前果蔬产品销售的主要途径。

果蔬线下实体店销售可根据实体店的经营模式、销售规模、客户定位等分为

农贸市场、水果专卖店等传统渠道销售以及超市、大卖场等现代渠道销售。随着

传统渠道销售经营成本的上升，超市、大卖场等现代渠道覆盖率的提升以及城市

居民生活、购物方式的改变，果蔬线下销售从以传统渠道为主，逐渐发展为现代

渠道和传统渠道并存。

186

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）果蔬线上电商平台销售

果蔬电商是生鲜电商的细分行业，最早可追溯到成立于 1989 年的 peapod25。

与果蔬线下实体店相比，果蔬电商的产业链及商业模式更为复杂，具体情况如下

所示：

①果蔬电商产业链

与线下实体店相比，果蔬电商产业链系统提供了消费者反向定制机制，电商

平台可根据消费者预约情况，测算相关果蔬产品需求，并支配供给。具体产业链

流程情况如下：

②果蔬电商平台分类

我国的果蔬电商平台根据其商业模式可以分为平台型、垂直电商（B2C）、

垂直电商（O2O）、线下超市电商型、产地直供型、众包/社区型等多种。各类型

电商平台的区别如下所示：

商业模式 主要业务涉及该模式

特点 产品类型 物流配送 盈利模式

分类 的企业

25PeaPod 成立于 1989 年，是最早利用电子商务售卖食品杂货（包括生鲜）的公司之一，总部在美国芝加

哥。

187

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

提供平台吸引生鲜食品 只负责监管，由进

平台进驻 天猫商城、京东、亚马

平台型 厂家进驻—依靠平台争 全品类 驻的生鲜厂家自行

费 逊、苏宁易购

夺市场 配送

专注于食品及生鲜品领 水果、农产品、生 中 粮 我 买 网、 天 天 果

自营生鲜配送服务

垂直电商 域，自行配送，具有区域 鲜食品类，并且趋 采购与销 园、本来生活、优菜网、

+第三方物流，顺丰

（B2C） 性特征—卖的是生活品 全生鲜品类，少量 售价差 优果网、易果生鲜、顺

优先为自己配送

质 关联品类 丰优选

垂直电商 有线下实体店，线上线下 水果、蔬菜及附属 采购与销 天天果园、许鲜、爱鲜

第三方物流

（O2O） 互动 产品 售价差 蜂、鲜码头、一米鲜

飞牛网（ 大润发）、 e

自行配送、客户自 采购价及

线下超市电 依托门店辐射，发展线上 农产品及生鲜食品 万家（华润）、 号店（沃

提，以自己的门店 零售价的

商型 服务—依托体系优势 类 尔玛）、永辉微店（永

辐射为主 价差

辉超市）

所售食品由自己农场/基 水果、蔬菜及附属 成本与售 中 粮 我 买 网、 沱 沱 工

产地直供型 第三方物流

地种植 产品 价差价 社、多利农庄

众包-雇佣兼职人

众包/社区 员（多点）或全职- 超市返点

轻资产，无仓储、无物流 超市所售品类 京东到家、多点

型 自己组建物流团队 +服务费

进行配送

资料来源：《中国果品产业发展报告 2015》、尼尔森：《中国生鲜电商行业发展白皮书》

从上表可看出，模式多样、不稳定是当前我国果蔬电商商业模式的主要特征，

未来商业模式仍然存在创新的可能性。

2、果蔬产品各销售模式的现状与未来发展趋势

（1）果蔬产品各销售渠道的现状

①线下销售仍为目前果蔬产品销售的主要渠道

根据中国果品流通协会《中国果品产业发展报告 2015》以及尼尔森《中国

生鲜电商行业发展白皮书》，以超市、大卖场为代表的现代渠道是消费者最主要

的水果购买渠道，其次为农贸市场、水果专卖店等传统渠道，电商网络渠道仅列

第三位。

与非生鲜产品相比，果蔬等生鲜产品由于非标准化、难运输、难储存、易腐

烂等特性，并不能与非生鲜产品共用物流、仓储、配送资源，导致果蔬电商行业

188

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

并未像非生鲜产品电商行业一样，对果蔬实体零售业产生较大的冲击，线下销售

仍为目前果蔬产品销售的主要渠道。

②果蔬等生鲜产品电商行业发展迅猛

我国果蔬等生鲜产品电商行业于 2005 年正式萌芽， 2012 年顺丰优选、亚

马逊中国、淘宝农业频道、本来生活、京东商城食品生鲜频道陆续上线，2012

年也被称为生鲜电商元年。最近几年，随着资本投入的增加，生鲜电商行业蓬勃

发展，根据中国产业信息网《2016-2022 年中国生鲜电商市场运行态势与投资前

景评估报告》，2013 年，我国生鲜电商交易规模为 130.2 亿元，较 2012 年增长了

221%；2014 年，市场交易规模达到了 260.0 亿元，同比增长 100%，生鲜电商行

业发展迅猛。

③果蔬等生鲜产品电商行业仍面临较多问题

由于果蔬等生鲜产品的特殊性，导致生鲜电商行业呈现出生鲜损耗高、配送

成本高、商品组织难、仓储配送难、议价能力低、客户粘性低等特点，从而使得

盈利难成为果蔬电商所面临的主要问题。

同时，因为生鲜产品不能与其他商品共用仓储、物流、配送等资源，生鲜电

商需在仓储、冷链物流等方面投入较多资金，从而加大了各电商企业的固定资产

投入，降低了电商企业转型及抗风险能力。2016 年 4 月，依靠亚马逊平台的美

味七七26 成为了首家倒闭的重资产模式生鲜电商。

（2）果蔬产品各销售模式的发展趋势

①果蔬等生鲜产品电商行业的未来发展空间巨大

目前，我国生鲜电商的市场渗透率仅为 1%左右27，与服装产品 20%-30%的

渗透率具有较大的差异，未来发展空间巨大。尼尔森《中国生鲜电商行业发展白

皮书》预测未来三年中国生鲜电子商务市场将呈现快速爆发式增长，2017 年有

望超过 1000 亿元规模，并于 2018 年达到 1500 亿的高峰。

26 美味七七为亚马逊在我国投资的第一家公司，2014 年 9 月，美味七七获得亚马逊 2000 万美元的投入。

27 数据来源：尼尔森《中国生鲜电商行业发展白皮书》

189

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

数据来源：尼尔森《中国生鲜电商行业发展白皮书》

②果蔬线下销售渠道难以被完全替代

虽然果蔬电商行业发展迅猛，并可为消费者提供价格低廉的果蔬产品，但由

于果蔬产品为非标准化、非工业化的产品，产品质量难以统一衡量，且果蔬产品

难以运输、储存、易腐烂，物流过程中的损耗较大，当消费者收到产品后又不能

像其他非生鲜产品一样可选择退换货，从而降低了消费者的消费体验。

而果蔬线下实体销售渠道具有采购及时、可挑选、可品尝等优势，保证了消

费者采购果蔬产品的质量与体验，而这是线上采购所不能比拟的优势，因此果蔬

电商平台难以完全替代果蔬线下销售渠道。

3、公司现有业务与果蔬各销售模式的合作或竞争关系情况

（1）公司为果蔬最终销售商的上游，与最终销售商不存在直接竞争关系

公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选

分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要为最终销售商（线

下实体店、线上电商）提供生鲜产品专业供应服务，因此从公司业务模式而言，

公司为果蔬最终销售商的上游企业，与最终销售商不存在直接竞争关系。

未来，若公司涉足零售行业或 B2C 电商行业，则将与深圳市百果园实业发

展有限公司等线下实体店产生竞争关系。

190

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（2）果蔬销售模式变化，不会对公司经营业绩产生不利影响

①公司与超市客户、线下水果专卖店及线上电商的合作、商业模式不存在明

显差异

公司目前主要选择大型超市作为公司的主要客户，主要系考虑目前线下销售

仍然为果蔬销售的主要渠道，而大型超市在需求量、市场占有率、资金实力、结

算周期等方面与其他销售渠道相比具有明显的优势。随着果蔬电商行业的快速发

展，公司选择性的与果蔬电商企业，特别是垂直电商、线下超市电商型企业进行

合作，目前公司已经与永辉超市线上销售业务展开合作，为其线上销售提供相关

果蔬产品。

从业务流程、产业链而言，公司将果蔬产品销售给超市客户，与销售给线上

果蔬电商、线下大型水果专卖店等传统渠道并无明显区别，因此果蔬市场销售渠

道的变化，不会对公司经营业绩产生重大不利影响。

②公司作为果蔬产品的专业服务商，可有效减少下游客户在采购环节的投

入，提升果蔬产品流通效率

公司采用先进的冷链物流技术，实现果蔬产品从基地到客户的直接供应。公

司收购果蔬产品后直接进入冷链物流体系，初加工后通过冷链物流车队供给客

户，实现从基地到最终销售商仓库或货架的无缝连接。公司所提供的服务是果蔬

流通领域必不可少的环节。

同时，目前制约果蔬电商行业发展的主要问题系电商需要大量资金建立独立

于其他产品的专用仓储与冷链物流配送体系。公司所提供的服务，可使果蔬电商

专注于建设向下游消费者服务的仓储、物流系统，减少果蔬电商向上游果蔬采购

环节的固定资产、人力、资金投入，提升果蔬电商的抗风险能力。

公司凭借多年积累的行业经验、先进的冷链物流技术、多品类可复制的产品

组合、多区域采销结合的布局优势，可为超市、果蔬电商等下游客户提供多品类

一站式服务。一方面，减少了中间流通环节，既降低果蔬产品损耗，又降低了终

端消费者承担的成本，保障农产品品质及消费安全；另一方面，减少下游客户在

采购环节的投入，降低下游客户的固定成本，提升下游客户抗风险能力。因此，

191

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

即使果蔬销售模式产生一定的变化，也不会对公司经营业绩产生重大不利影响。

（五）公司主要产品的销量情况

1、主要产品销售情况

报告期内主要水果品种销售收入明细情况如下：

单位：万元、%

2016 年度 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

品种

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

苹果 6,450.66 23.58 21,657.88 37.75 16,201.19 34.51 11,928.90 28.74

梨 10,043.55 36.71 13,224.18 23.05 11,409.66 24.31 9,306.81 22.42

柑桔橙 3,313.77 12.11 8,748.25 15.25 6,735.91 14.35 7,744.29 18.66

葡萄 2,377.77 8.69 8,155.78 14.21 7,411.02 15.79 9,107.59 21.94

樱桃 1,282.52 4.69 1,955.62 3.41 1,562.43 3.33 6.84 0.02

哈密瓜 526.78 1.93 1,107.86 1.93 383.55 0.82 717.08 1.73

蜜柚 325.63 1.19 718.53 1.25 302.41 0.64 505.33 1.22

柠檬 951.61 3.48 518.06 0.9 80.63 0.17 307.65 0.74

猕猴桃 164.93 0.60 465.74 0.81 365.4 0.78 373.14 0.9

香蕉 7.45 0.03 56.15 0.1 200.49 0.43 11 0.03

荔枝 1,338.15 4.89 8.75 0.02 1,175.34 2.5 1,021.48 2.46

其他 576.90 2.11 758.03 1.32 1,112.14 2.37 475.46 1.15

合计 27,359.72 100 57,374.83 100 46,940.17 100 41,505.57 100

报告期内主要蔬菜品种销售收入明细情况如下：

单位：万元、%

2016 年度 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

品种

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

椰菜 349.17 12.57 993.24 17.12 694.63 14.26 934.87 19.96

西兰花 385.72 13.88 692.11 11.93 558.4 11.46 301.33 6.44

萝卜 294.08 10.59 484.42 8.35 440.89 9.05 823.7 17.59

白菜 238.64 8.59 474.12 8.17 463.8 9.52 321.32 6.86

菜花 321.37 11.57 376 6.48 277.59 5.7 518.62 11.08

番茄 143.02 5.15 342.9 5.91 334.58 6.87 142.98 3.05

土豆 147.59 5.31 239.7 4.13 239.68 4.92 130.03 2.78

塘菇 96.96 3.49 201.65 3.48 203.6 4.18 413.79 8.84

青瓜 67.52 2.43 179.09 3.09 173.13 3.55 84.34 1.8

辣椒 78.20 2.82 161.76 2.79 182.35 3.74 101.12 2.16

菜心 57.15 2.06 149.68 2.58 147.65 3.03 116.13 2.48

其他 598.59 21.55 1,505.81 25.96 1,154.27 23.7 794.37 16.96

192

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

合计 2,778.02 100 5,800.48 100 4,870.57 100 4,682.60 100

注：2014 年 12 月福建宏辉、2015 年 9 月香港宏辉开始销售水产品，2014 年金额为 42.41

万元，2015 年金额为 423.14 万元，2016 年 1-6 月金额为 56.53 万元，金额较小，统计在蔬

菜的其他中。

2、主要销售市场

报告期内公司产品销售既有内销又有外销，内销占比逐步提高，报告期公司

内销收入占比分别为 31.44%、66.98%、66.15%和 64.56%，内外销情况如下：

单位：万元

项 目 2016 年度 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度

内销情况

华东 10,578.06 20,662.81 13,717.36 7,120.00

华南 5,355.05 10,508.49 9,180.96 5,331.92

东北 202.51 4,367.35 7,396.10 1,609.37

西南 2,502.44 3,528.73 1,903.35 323.69

华北 350.79 1,745.31 1,053.92 47.94

华中 467.18 974.65 1,451.01 -

西北 - - - 88.32

内销合计 19,456.03 41,787.34 34,702.70 14,521.24

外销情况

亚洲 9,138.28 18,392.90 13,681.77 26,910.08

北美洲 1,532.14 2,987.61 3,426.27 4,571.19

欧洲 11.28 7.46 - 185.66

外销合计 10,681.71 21,387.97 17,108.04 31,666.93

合 计 30,137.74 63,175.31 51,810.74 46,188.17

3、前五名客户的销售情况

（1）内销前五名客户

单位：万元、%

期间 名称 内销收入 占总收入比例

永辉超市 7,263.50 24.10

新华都 3,156.94 10.48

2016 年 1-6 百佳 2,862.25 9.50

月 卜蜂莲花 2,438.10 8.09

华润万家（含国内 TESCO） 1,338.62 4.44

合计 17,059.41 56.60

193

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

永辉超市 18,059.75 28.59

百佳 8,818.93 13.96

华润万家（含国内 TESCO） 4,869.06 7.71

2015 年度

新华都 4,378.81 6.93

联华超市 1,222.55 1.94

合计 37,349.10 59.13

永辉超市 16,292.23 31.45

百佳 6,757.41 13.04

华润万家（含国内 TESCO） 6,099.35 11.77

2014 年度

新华都 3,253.23 6.28

步步高 1,360.93 2.63

合计 33,763.15 65.17

TESCO 9,746.30 21.1

百佳 2,851.43 6.17

永辉超市 700.07 1.52

2013 年度 都乐(上海)水果蔬菜贸易有限公司 551.86 1.19

上海果品配送有限公司 282.09 0.61

合计 14,131.76 30.60

注：上表中，受同一控制的客户已合并披露。2014年华润万家收购了国内的TESCO相

关业务。

（2）外销前五名客户

单位：万元、%

期间 名称 外销收入 占总收入比例

傅贸易 1,071.04 3.55

都市配送 987.09 3.28

百佳 806.08 2.67

2016 年 1-6 月 PT.MULIA RAYA AGRIJAYA

732.41 2.43

（李丰波有限公司）

牛奶公司集团（含巨人超市） 663.93 2.20

合计 4,260.55 14.14

都市配送 2,532.15 4.01

傅贸易 2,427.87 3.84

百佳 2,231.48 3.53

2015 年度

牛奶公司集团（含巨人超市） 1,874.32 2.97

万客隆 1,306.73 2.07

合计 10,372.56 16.42

都市配送 2,602.47 5.02

2014 年度

傅贸易 2,386.75 4.61

194

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

百佳 2,342.63 4.52

ECONSAVE（宜康省） 857.50 1.66

快鲜贸易 795.88 1.54

合计 8,985.23 17.34

都市配送 7,204.46 15.60

傅贸易 4,062.13 8.79

百佳 2,805.77 6.07

2013 年度

338 国际贸易公司 1,891.15 4.09

巧园食品 1,559.25 3.38

合计 17,522.77 37.94

注：上表中，受同一控制的客户已合并披露。

（六）公司主要原材料及能源的供应情况

1、主要农产品采购情况

公司目前主要在北方重点采购苹果、梨等水果和蒜苔、生姜、土豆等蔬

菜；在南方重点采购葡萄、柑桔、脐橙、芒果、荔枝等水果和椰菜、西生菜、

西芹等蔬菜。2013 年起，为了进一步丰富产品线，满足高端市场需求，公司从

智利、美国、澳大利亚和东南亚等地引进葡萄、柑桔橙、车厘子、苹果、榴

莲、蓝莓、猕猴桃、龙眼、火龙果等进口水果。报告期内，公司主要农产品的

采购情况如下：

（1）水果

单位：吨、万元、元/千克

2016 年 1-6 月

产品 来源 数量 金额 单价

国产 19,751.30 9,111.97 4.61

苹果

进口 802.38 849.21 10.58

梨 国产 3,863.17 1,693.05 4.38

国产 712.04 696.57 9.78

葡萄

进口 970.48 1,454.74 14.99

国产 2,651.94 1,155.73 4.36

柑桔橙

进口 1,399.11 1,170.83 8.37

2015 年度

产品 来源 数量 金额 单价

195

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

国产 22,108.37 13,741.34 6.22

苹果

进口 1,115.49 1,090.94 9.78

国产 26,621.78 10,574.50 3.97

梨

进口（鳄梨） 1.64 4.50 27.47

国产 3,182.96 3,393.40 10.66

葡萄

进口 1,954.13 2,864.96 14.66

国产 8,023.09 4,856.29 6.05

柑桔橙

进口 2,459.74 2,050.86 8.34

2014 年度

产品 来源 数量 金额 单价

国产 27,010.90 16,976.10 6.28

苹果

进口 82.77 82.20 9.93

国产 20,458.71 10,692.93 5.23

梨

进口 - - -

国产 3,083.37 2,923.42 9.48

葡萄

进口 1,987.75 2,939.74 14.79

国产 8,153.05 3,823.77 4.69

柑桔橙

进口 324.07 226.35 6.98

2013 年度

产品 来源 数量 金额 单价

国产 15,673.23 7,913.13 5.05

苹果

进口 271.70 327.88 12.07

国产 15,102.65 6,670.52 4.42

梨

进口（鳄梨） 0.02 0.09 59.00

国产 5,297.54 5,421.62 10.23

葡萄

进口 391.76 619.80 15.82

国产 10,211.19 4,570.91 4.48

柑桔橙

进口 345.25 278.35 8.06

（2）蔬菜

单位：吨、万元、元/千克

2016 年 1-6 月

产品

数量 金额 单价

椰菜 1,127.26 227.78 2.02

白菜 775.88 163.22 2.10

菜花 548.87 232.22 4.23

塘菇 59.92 26.99 4.50

196

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2015 年度

产品

数量 金额 单价

椰菜 4,018.43 610.26 1.52

白菜 1,778.01 330.02 1.86

菜花 725.08 267.7 3.69

塘菇 475.79 168.85 3.55

2014 年度

产品

数量 金额 单价

椰菜 3,366.34 417.28 1.24

白菜 1,954.88 322.5 1.65

菜花 594.57 196.41 3.3

塘菇 373.7 135.53 3.63

2013 年度

产品

数量 金额 单价

椰菜 3,235.91 587.90 1.82

白菜 1,147.58 228.10 1.99

菜花 946.62 365.79 3.86

塘菇 547.44 292.77 5.35

2、主要能源的采购价格

报告期内公司消耗的电和水的情况如下：

项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年 2013 年

金额(万元) 79.06 196.66 197.71 194.81

电 数量（万千万时） 110.42 264.72 260.83 254.48

单价（元/千瓦时） 0.72 0.74 0.76 0.77

金额(万元) 4.42 11.66 9.37 9.79

水 数量（万吨） 1.17 3.02 2.62 2.80

单价（元/吨） 3.78 3.86 3.58 3.50

2016 年 1-6 月消耗的电与 2015 年 1-6 月同比增加 3.85%；消耗的水同比减

少 10.00%，主要系清洗柑桔橙用水量较大，而 2016 年 1-6 月柑桔橙的销售数量

同比下降 37.14%所致。

197

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

3、前五名供应商情况

单位：万元、%

序

年度 名称/姓名 类型 总金额 占比

号

TESCO INTERNATIONAL SOURCING

1 果蔬 1,384.77 5.10

LIMITED

2 宾川县兴农优质果蔬农民专业合作社 果蔬 729.74 2.69

2016 年 3 NEW ZEALAND APPLE LTD 果蔬 626.09 2.30

1-6 月 4 VANGUARD INTERNATIONAL,INC 果蔬 466.80 1.72

SUPER HARVEST INTERNATIONAL

5 果蔬 437.23 1.61

LTD

合计 3,644.62 13.42

1 宾川永祥农副产品专业合作社 果蔬 2,518.79 4.50

2 TOP FRESH COMPANY LIMITED 果蔬 1,330.87 2.38

2015 年 3 宾川县兴农优质果蔬农民专业合作社 果蔬 1,200.20 2.14

度 4 NOBLE FRUIT S.A 果蔬 985.29 1.76

5 世纪领鲜 果蔬 741.95 1.32

合计 6,777.09 12.10

1 TOP FRESH COMPANY LIMITED 果蔬 3,835.00 7.33

2 宾川永祥农副产品专业合作社 果蔬 632.09 1.21

包装

3 龙口市顺源包装制品有限公司 458.87 0.88

2014 年 物

度 4 深圳市华泰盟进出口贸易有限公司 果蔬 361.64 0.69

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公

5 运输 340.08 0.65

司

合计 5,627.68 10.76

1 宾川永祥农副产品专业合作社 果蔬 2,870.59 7.75

2 宾川县兴农优质果蔬农民专业合作社 果蔬 2,536.29 6.85

3 上海欧恒进出口有限公司 果蔬 1,360.75 3.67

2013 年 包装

4 龙口市顺源包装制品有限公司 619.46 1.67

度 物

上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公

5 运输 366.88 0.99

司

合计 7,753.97 20.93

公司不存在向单个供货商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数供

货商的情况。

（七）公司与主要客户和供应商的关联情况

198

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或

持有公司 5%以上股份的股东都没有在公司前五名的客户或供应商中占有权益。

（八）劳动安全和环境保护

公司所从事行业不属于高危险、重污染行业。公司自成立以来没有因为安全

生产和环境保护原因而受到相关部门处罚，公司的劳动安全和环境保护情况均符

合国家的相关法律法规的要求。

公司在生产经营过程中高度重视安全防护，制定了相关安全制度，同时注重

加强对员工的安全教育和岗位技术培训，以提高全员安全防范意识。此外，公司

为主要机器设备、房屋等固定资产购买了财产保险，为安全生产提供了事后保障。

五、公司与业务相关的主要固定资产及无形资产情况

（一）主要固定资产

公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备及其他设备等，主

要来源于公司设立后逐年购进或建造。

截至报告期末，公司固定资产情况如下：

单位：万元

固定资产类别 折旧年限 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值

房屋建筑物 20-30 年 12,253.17 1,952.15 10,301.02

机器设备 5-10 年 4,276.86 2,428.21 1,848.65

运输设备 8-10 年 601.00 339.27 261.73

办公设备 5年 442.12 252.82 189.30

合计 17,573.15 4,972.45 12,600.70

截至报告期末，公司已经取得产权证的房屋建筑物总建筑面积为 48,256.58

平方米，其具体情况如下：

面积

房地产 取得方 他项权

序号 持有人 （平方 位置

权证号 式 利

米）

莱字 隆茂街西、武当

1 烟台宏辉 4,463.47 新建 抵押

第 00033979 号 山路北

2 烟台宏辉 莱字 6,411.98 天目路 9 号 新建 抵押

199

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第 00057896 号 0006#、0007#

莱字 天目路 9 号

3 烟台宏辉 3,613.27 新建 抵押

第 00057897 号 0004#、0005#

沪房地奉字 奉贤区青村镇

4 上海宏辉 3,264.02 沿 钱 公 路 4638 转让 抵押

2008 第 004264 号 号

粤房地权证汕字 汕头市龙湖区

5 宏辉果蔬 6,382.87 新建 抵押

第 1000146358 号 玉津中路 13 号

粤房地权证汕字 汕头市龙湖区

6 宏辉果蔬 1,751.73 新建 抵押

第 1000146357 号 玉津中路 13 号

诏房权证有限责

诏安县工业园

7 福建宏辉 任字第 07000216 9,707.76 新建 抵押

区新区

号

寻房权证长宁字 长宁镇园艺场

8 江西宏辉 12,661.48 新建

第 201500508 号 大唐坪

截至报告期末，未办妥产权证书的固定资产情况：

项 目 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间

广州正通铺面 正在办理 2016 年

广州正通厂房 正在办理 2016 年

1、广州正通铺面情况

广州正通所拥有的铺面位于广州市花都区金港南路一路富力金港新城（东

区），铺面的建筑面积为 69.36 平方米，其中，套内建筑面积 66.15 平方米，账面

原值为 164.31 万元。

根据广州正通与广州富力地产股份有限公司（以下简称“广州富力”）签订的

《广州市商品房买卖合同》，广州富力应在该商品房交付之后为广州正通办妥产

权登记，并交付房地产权证。

由于广州富力的原因，截止招股意向书签署日，该商品房房地产权证暂未办

理完毕。广州正通已与广州富力进行积极沟通，预计于 2016 年底前取得该商品

房产权证书。

广州正通所拥有的该铺面面积较小、账面原值较低，由于开发商原因导致该

商品房产权证书暂未取得，不会对广州正通、宏辉果蔬的资产完整性及持续经营

能力产生不利影响。

200

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2、广州正通厂房情况

广州正通厂房位于广州市花都区花东镇永星路旁，并已取得厂房所在地土地

使用权证，分别为花国用 2005 第 720937 号（面积 1,054.05 平方米）以及花国用

2005 第 721032 号（面积 22,962.31 平方米）。

广州正通厂房建设分为一期工程及二期工程，其中二期工程为募投项目“广

州果蔬加工配送基地建设项目”。上述一、二期工程均已完工并转为固定资产。

但由于相关工程竣工验收手续尚未办理完成，因此广州正通暂未取得房屋产权

证。目前，广州正通已积极推动相关工程竣工验收办理进度。

广州正通厂房的房屋产权证办理不存在法律障碍，不会对广州正通及宏辉果

蔬的资产完整性及持续经营能力产生不利影响。

截至报告期末，所有权受限的主要固定资产和无形资产情况如下：

资产类别 金额（万元） 受限原因

固定资产-房屋建筑物 2,876.46 为本公司银行借款设置抵押担保

无形资产-土地使用权 1,393.13 为本公司银行借款设置抵押担保

合计 4,269.58

（二）无形资产

公司无形资产主要由土地使用权及电脑软件构成，截至报告期末，公司无形

资产账面价值为 2,350.81 万元。公司主要无形资产具体情况如下：

1、土地使用权

截至报告期末，公司共拥有 10 宗土地，详细情况如下：

序 权利人 面积 使用权 取得 他项

用途 土地证号 地址

号 名称 （平方米） 终止日期 方式 权利

汕国用[2013]

工

1 宏辉果蔬 字第 珠津工业区 7,376.99 2051-4-22 出让 抵押

业

72002203 号

工 莱国用 2005 柏林庄镇周

2 烟台宏辉 18,008.00 2052-11-30 出让 抵押

业 第 1138 号 家疃村

莱阳经济开

工 莱国用[2013] 发区洛河路

3 烟台宏辉 6,004.00 2063-5-27 出让 抵押

业 第 374 号 西、天目路

北

工 花国用 2005 广州市花都

4 广州正通 1,054.05 2048-12-21 转让 抵押

矿 第 720937 号 区花东镇永

201

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

仓 星路旁

储

工

广州市花都

矿 花国用 2005

5 广州正通 区花东镇永 22,962.31 2048-12-21 转让 抵押

仓 第 721032 号

星路旁

储

沪房地奉字 奉贤区青村

厂

6 上海宏辉 2008 第 镇沿钱公路 18,376.50 2055-10-19 转让 抵押

房

004264 号 4638 号

厂 诏国用 2011 诏安县工业

7 福建宏辉 28,854.00 2061-6-23 出让 抵押

房 字第 11665 号 园区新区

房地证津字第 武清区大孟 出

工

8 天津宏辉 122051200498 庄镇规划路 15,664.30 2062-4-26 -

业 让

号 南侧

房地证津字第 武清区大孟 出

工

9 天津宏辉 122051200497 庄镇规划路 4,745.70 2062-4-26 -

业 让

号 西侧

工 寻国用[2013] 园艺场大塘 出

10 江西宏辉 26,666.80 2062-4-26 -

业 第 651 号 坪 让

合计 149,712.65 - - -

注：广州正通铺面土地使用权证书尚未办理完毕，情况详见“（一）主要固定资产”之

“1、广州正通铺面情况”。

各宗土地使用权的取得时间、取得方式、履行程序的情况如下所示：

（1）宏辉果蔬

发行人现拥有汕头市人民政府 2013 年 10 月 1 日核发的《国有土地使用证》

(汕国用[2013]字第 72002203 号)项下的国有土地使用权，基本情况如下：

1）取得时间：1997 年 1 月 31 日、2006 年 1 月 25 日；

2）取得方式：协议出让；

3）取得土地履行的程序

①1997 年 1 月 31 日，发行人与汕头市国土房产局订立《国有土地使用权出

让合同》(汕地让[1997]1-3 号)，汕头市国土房产局将位于珠津工业区面积为

3,906.59 ㎡的国有土地使用权出让予发行人，土地用途为工业用地，土地使用权

出让年限为 50 年。1997 年 5 月 26 日，汕头市政府向发行人核发了“汕国用[1997]

字第 7200148 号”《国有土地使用证》。

②2006 年 1 月 25 日，发行人与汕头市国土资源局订立《汕头市国有土地使

用权出让合同》(汕国土资让龙[2006]4 号)，汕头市国土资源局将位于珠津工业区

202

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

面积为 3,470.4 ㎡的国有土地使用权出让予发行人，土地用途为工业用地，土地

使用权出让年限为 50 年。2006 年 2 月 10 日，汕头市政府向发行人核发了“汕

国用[2006]字第 72002012 号”《国有土地使用证》。

③2010 年 7 月 30 日，汕头市政府将上述两幅国有土地合并发证，向发行人

换发“汕国用[2011]字第 72002154 号”《国有土地使用证》。2011 年 9 月 15 日，

因发行人变更为股份有限公司，汕头市政府向发行人换发了“汕国用[2011]字第

72002154 号”《国有土地使用证》。2013 年 7 月 1 日，汕头市政府向发行人换

发了“汕国用[2013]字第 72002203 号”《国有土地使用证》。

根据当时法律、法规的规定，工业用地国有土地使用权可以采取协议出让方

式取得，不需要履行招拍挂程序，发行人拥有上述土地使用权合法合规，符合土

地管理法等法律法规规定。

发行人在上述土地上建设的厂房已取得“粤房地权证汕字第 1000146358

号”、“粤房地权证汕字第 1000146357 号”《房地产权证》。

（2）烟台宏辉

1）“莱国用[2005]第 1138 号”国有土地

①取得时间：2005 年 8 月 30 日；

②取得方式：协议出让；

③取得土地履行的程序

2005 年 8 月 30 日，烟台宏辉与莱阳市国土资源局订立了《国有土地使用权

出让合同》(莱土合字[2005]18 号)，莱阳市国土资源局将位于莱阳经济开发区面

积为 18,008 ㎡的国有土地使用权出让予烟台宏辉，土地用途为工矿仓储用地，

土地使用权出让年限为 50 年。2005 年 9 月 8 日，莱阳市人民政府向烟台宏辉核

发“莱国用(2005)第 1138 号”《国有土地使用证》。

根据当时法律、法规的规定，工业用地国有土地使用权可以采取协议出让方

式取得，不需要履行招拍挂程序，烟台宏辉拥有上述土地使用权合法合规，符合

土地管理法等法律法规规定。

203

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2）“莱国用[2013]第 374 号”国有土地

①取得时间：2013 年 5 月 28 日；

②取得方式：挂牌出让；

③取得土地履行的程序

2013 年 5 月 16 日，莱阳市国土资源局和烟台宏辉签订国有土地使用权挂牌

成交确认书，确定烟台宏辉竞得莱阳市国有土地使用权挂牌出让公告中面积为

6004.00 平方米的 LG2013-14 号地块的国有土地使用权。

2013 年 5 月 28 日，莱阳市国土资源局和烟台宏辉签订《国有建设用地使用

权出让合同》（莱阳-01-2013-0035），莱阳市国土资源局将位于海河路西、天目

路北的面积为 6004.00 ㎡的国有土地使用权出让给烟台宏辉，土地用途为工业用

地，土地使用权出让年限为 50 年。2013 年 9 月 22 日，莱阳市人民政府向烟台

宏辉核发“莱国用（2013）第 374 号”《国有土地使用证》。

烟台宏辉通过挂牌出让的方式取得该地块的国有土地使用权符合土地管理

法等法律法规的规定。

发行人在上述土地上建设的厂房已取得“莱字第 00033979 号”、“莱字第

00057896 号”和“莱字第 00057897 号”《房屋所有权证》。

（3）上海宏辉

上海宏辉现拥有上海市房屋土地资源管理局 2008 年 4 月 15 日填发的《上海

市房地产权证》(沪房地奉字[2008]第 004264 号)项下的房产及国有土地使用权，

基本情况如下：

1）取得时间：2006 年 11 月 28 日；

2）取得方式：协议转让；

3）取得土地履行的程序

2006 年 11 月 28 日，发行人实际控制人黄俊辉(由于当时上海宏辉尚未成立，

故由黄俊辉代为签署协议)与上海雅华电器制造有限公司、上海市奉贤区青村镇

投资开发有限公司订立《房地产转让及投资协议》，上海雅华电器制造有限公司

204

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

将其拥有的位于奉贤区青村镇 1 街坊 49-5 丘、面积为 18,376 ㎡的国有土地使用

权及上盖的房产和附属设施转让予黄俊辉。协议订立后，上海宏辉按照协议约定

支付了全部房地产转让款。

2008 年 4 月 15 日，上海市房屋土地资源管理局向上海宏辉填发“沪房地奉

字(2008)第 000464 号”《上海市房地产权证》。

根据《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》

以及相关法律法规的规定，房产及国有土地使用权的转让不需要履行招拍挂程

序，上海宏辉以转让方式取得上述房产及土地使用权，符合土地管理法等法律法

规规定。

（4）广州正通

1）“花国用[2005]第 720937 号”国有土地

①取得时间：2005 年 2 月 7 日；

②取得方式：协议转让；

③取得土地履行的程序

2005 年 2 月 7 日，广州正通与花都市富达华制衣实业发展有限公司订立《广

州市花都区土地使用权转让合同》(花用地转字[2005]第 063 号)，花都市富达华

制衣实业发展有限公司将其拥有的位于花都区花东镇永星路旁、面积为 1,054.05

㎡的国有土地使用权转让予广州正通。合同订立后，广州正通支付了全部土地款

项。2005 年 2 月 7 日，广州市政府向广州正通核发了“花国用(2005)第 720937

号”《国有土地使用证》。

根据《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》

以及相关法律法规的规定，国有土地使用权的转让不需要履行招拍挂程序，广州

正通以转让方式取得上述国有土地使用权，符合土地管理法等法律法规规定。

2）“花国用[2005]第 721032 号”国有土地

①取得时间：2005 年 4 月 7 日；

205

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

②取得方式：协议转让；

③取得土地履行的程序

2005 年 4 月 7 日，广州正通与花都市富华农业发展有限公司订立《广州市

花都区土地使用权转让合同》(花用地转字[2005]第 113 号)，花都市富华农业发

展有限公司将其拥有的位于花都区花东镇永星路旁、面积为 22,962.31 ㎡的国有

土地使用权转让予广州正通。合同订立后，广州正通支付了全部土地款项。2005

年 4 月 8 日，广州市政府向广州正通核发了“花国用(2005)第 721032 号”《国

有土地使用证》。

根据《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》

以及相关法律法规的规定，国有土地使用权的转让不需要履行招拍挂程序，广州

正通以转让方式取得上述国有土地使用权，符合土地管理法等法律法规规定。

（5）福建宏辉

福建宏辉现拥有诏安县国土资源局 2011 年 9 月 22 日核发的《国有土地使用

证》(诏国用[2011]字第 11665 号)项下的国有土地使用权，基本情况如下：

1）取得时间：2011 年 5 月 30 日；

2）取得方式：挂牌出让；

3）取得土地履行的程序

2011 年 5 月 29 日，福建宏辉在上述国有土地使用权的公开挂牌出让活动中，

竞得该地块的国有土地使用权；同日，诏安县国土资源局与福建宏辉签署《成交

确认书》。2011 年 5 月 30 日，福建宏辉与诏安县国土资源局订立《国有建设用

地使用权出让合同》(G2011-挂 28 号)，诏安县国土资源局将位于诏安工业园区、

面积为 28,854 ㎡的国有土地使用权出让予福建宏辉，土地用途为农副食品加工

业，土地使用权出让年限为 50 年。2011 年 9 月 22 日，诏安县国土资源局向福

建宏辉核发了“诏国用[2011]字第 11665 号”《国有土地使用证》。

福建宏辉以挂牌出让方式取得上述国有土地使用权，符合土地管理法等法律

法规规定。

206

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

福建宏辉在上述土地上建设的厂房已取得“诏房权证有限责任字第 07000216

号”《房产权证》。

（6）天津宏辉

天津宏辉现拥有“房地证津字第 122051200498 号”国有土地和“房地证津

字第 122051200497 号”国有土地，基本情况如下：

1）取得时间：2012 年 3 月 7 日；

2）取得方式：挂牌出让；

3）取得土地履行的程序

2012 年 1 月 2 日，天津宏辉在上述 2 宗国有土地使用权的公开挂牌出让活

动中，竞得该 2 宗国有土地使用权。2012 年 1 月 11 日，天津市国土资源和房屋

管理局武清区国土资源分局(以下简称“武清国土分局”)与天津宏辉分别签署 2

份《成交确认书》。2012 年 3 月 7 日，天津宏辉与武清国土分局就上述 2 宗国

有土地使用权出让事宜，分别订立了《天津市国有建设用地使用权出让合同》

(TJ10182012022)和《天津市国有建设用地使用权出让合同》(TJ10182012022)，

武清国土分局将上述 2 宗国有土地使用权出让予天津宏辉。2012 年 7 月 24 日，

武清国土分局向天津宏辉核发了“房地证津字第 122051200498 号”和“房地证

津字第 122051200497 号”《天津市房地产权证》。

天津宏辉以挂牌出让方式取得上述国有土地使用权，符合土地管理法等法律

法规规定。

（7）江西宏辉

江西宏辉现拥有寻乌县人民政府于 2013 年 8 月 16 日核发的《国有土地使用

证》(寻国用[2013]第 651 号)项下的国有土地使用权，基本情况如下：

1）取得时间：2012 年 2 月 15 日；

2）取得方式：挂牌出让；

3）取得土地履行的程序

207

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2012 年 2 月 10 日，江西宏辉在上述国有土地使用权的公开挂牌出让活动中，

竞得该国有土地使用权。2012 年 2 月 10 日，寻乌县国土资源局与江西宏辉签署

《成交确认书》。2012 年 2 月 15 日，江西宏辉与寻乌县国土资源局订立了《国

有建设用地使用权出让合同》，寻乌县国土资源局将上述国有土地使用权出让予

江西宏辉。2012 年 6 月 1 日，寻乌县国土资源局向江西宏辉核发了国有土地使

用证。

江西宏辉以挂牌出让方式取得上述国有土地使用权，符合土地管理法等法律

法规规定。

江西宏辉在上述土地上建设的厂房已取得“寻房权证长宁字第 201500508

号”房产证。

综上，发行人各宗土地使用权的取得合法合规，不存在使用集体建设用地的

情况，符合土地管理法等法律法规规定。除目前正在建设的厂房外，发行人及其

子公司均已取得厂房相应的房产证，没有存在瑕疵的房产。

2、商标

截至本招股意向书签署日，公司已获得的商标注册情况如下：

序 商标注册

商标 注册号 核定使用商品类别

号 有效期

2009.5.28 第 31 类：新鲜蔬菜；新鲜蘑菇；

第 5584439

1 - 青蒜；南瓜；鲜土豆；新鲜蚕豆

号 2019.5.27 （截止）

2009.5.28 第 31 类：柑橘；新鲜草莓；鲜水

第 5584440

2 - 果；桔；鲜葡萄；苹果；柚子；

号 2019.5.27 梨（截止）

2009.11.2 第 31 类：鲜水果；新鲜草莓；鲜

第 6180911 1-

3 葡萄；梨；柚子；柑橘；桔；苹

号 2019.11.2

0 果；荔枝；新鲜蔬菜（截止）

208

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

序 商标注册

商标 注册号 核定使用商品类别

号 有效期

2009.11.2 第 31 类：新鲜蔬菜；新鲜蚕豆；

第 6180943 1- 新鲜蘑菇；鲜土豆；南瓜；青蒜；

4

号 2019.11.2 鲜水果；鲜食用菌；谷（谷类）；

0 玉米（截止）

第 31 类：新鲜水果；新鲜蔬菜；

2013.3.28

第 10464347 新鲜蘑菇；谷(谷类)；活动物；树

5 -2023.3.2

号 7 木；植物；植物种子；动物食品；

酿酒麦芽(截止)

第 29 类：肉；鱼制食品；水果罐

2013.3.28

第 10464315 头；冷冻水果；速冻菜；蛋；牛

6 -2023.3.2

号 7 奶制品；食用油；精制坚果仁；

干食用菌(截止)

2013.10.1

第 10785051

7 4-2023.10 水果罐头；速冻菜；食用油(截止)

号 .13

2013.9.28

第 10785113

8 -2023.9.2 树木(截止)

号 7

2014.04.2

第 11485135 第 31 类：新鲜水果；坚果(水果)；

9 1-2024.04

号 .20 谷(谷类)；酿酒麦芽(截止)

2014.04.2 第 31 类：新鲜蔬菜；新鲜水果；

第 11485114

10 1-2024.04 坚果(水果)；谷(谷类)；酿酒麦芽

号 .20 (截止)

第 31 类：新鲜水果；新鲜蔬菜；

2014.09.2

第 12420303 新鲜蘑菇；谷(谷类)；活动物；树

11 1-2024.09

号 .20 木；植物；植物种子；动物食品；

酿酒麦芽(截止)

第 29 类：冷冻水果；水果罐头；

2014.09.2

第 12420274 速冻菜；肉；鱼制食品；蛋；牛

12 1-2024.09

号 .20 奶制品；食用油；加工过的坚果；

干食用菌(截止)

（三）经营资质

公司及其子公司主要从事果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻

仓储、预选分级、加工包装及冷链配送。

根据《对外贸易经营者备案登记办法》（商务部令 2004 年第 14 号）、《中

华人民共和国海关报关单位注册登记管理规定》（总署令〔2014〕221 号）、《出

209

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

口食品生产企业备案管理规定》（国家质量监督检验检疫总局第 142 号令）、《进

出境蔬菜检验检疫管理办法》（国质检食函[2002]75 号）、《出境水果检验检疫

监督管理办法》（国家质量监督检验检疫总局令第 91 号）等相关规定：（1）从

事货物进出口的对外贸易经营者，应当向商务部或商务部委托的机构办理备案登

记；（2）进出口货物收发货人应当按照规定到所在地海关办理报关单位注册登

记手续；（3）出口新鲜水果应当向所在地检验检疫机构申请办理出境水果包装

厂注册登记手续；（4）出口食品生产企业应当向所在地出入境检验检疫机构申

请备案。

公司、烟台宏辉、福建宏辉以及广州正通的业务涉及保鲜水果和保鲜蔬菜的

出口，江西宏辉的业务涉及保鲜水果的出口，其目前均已取得相关经营资质，具

体如下：

1、宏辉果蔬

证书号

许可证名称 （或备案 许可范围 许可单位 有效期 取得方式

编号）

出境水果包装 荔枝、龙眼、 广东出入

4405GC0 2017 年 12 月 自行申请取

厂注册登记证 柑桔、葡萄 境检验检

19 29 日 得

书 等水果 疫局

海关进出口货

物收发货人报 44051618 2022 年 12 月 自行申请取

- 汕头海关

关注册登记证 71 9日 得

书

汕头市龙

对外贸易经营 湖区对外 自行申请取

00554318 - 长期有效

者备案登记表 贸易经济 得

合作局

公司已于 2010 年 9 月 9 日经广东省出入境检验检疫局审核通过，取得出口

蔬菜企业备案号：440500GC50072。

此外，发行人现持有汕头市龙湖区食品药品监督管理局 2015 年 3 月 25 日核

发的《食品流通许可证》(许可证编号：SP4405071510126210)，许可范围为“批

发：预包装食品，散装食品(不含现场制售)[坚果；烘焙食品；糖果蜜饯；非酒精

饮料；茶(不包含茶饮料)；咖啡、可可；干果]”，有效期至 2018 年 3 月 24 日。

2、烟台宏辉

210

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

证书号

许可证名称 （或备案 许可范围 许可单位 有效期 取得方式

编号）

山东出境水果

3703GC0 山东出入境 2016 年 9 月 8 自行申请取

包装厂注册登 保鲜水果

14 检验检疫局 日 得

记证书

海关进出口货

物收发货人报 37249633 2017 年 1 月 自行申请取

- 烟台海关

关注册登记证 31 18 日 得

书

山东省烟台

对外贸易经营 自行申请取

00933890 - 市对外贸易 长期有效

者备案登记表 得

经济合作局

3、福建宏辉

证书号

许可证名称 （或备案 许可范围 许可单位 有效期 取得方式

编号）

出境水果包装

3511GC00 芦柑、柚 福建出入境 2017 年 8 月 自行申请取

厂注册登记证

4 子 检验检疫局 13 日 得

书

出口食品生产 3500D051 福建出入境 2019 年 12 月 自行申请取

保鲜蔬菜

企业备案证明 17 检验检疫局 14 日 得

海关进出口货

物收发货人报 35069690 2016 年 12 月 自行申请取

_ 厦门海关

关注册登记证 24 24 日 得

书

漳州市对外

对外贸易经营 自行申请取

00817857 - 贸易经济合 长期有效

者备案登记表 得

作局

4、广州正通

证书号

许可证名称 （或备案 许可范围 许可单位 有效期 取得方式

编号）

苹果、梨、蜜

出境水果包装厂 4425GC00 桔 广东出入境 2018 年 4 月 自行申请取

注册登记证书 6 脐橙、荔枝等 检验检疫局 27 日 得

水果

海关报关单位注 44019687 自行申请取

- 花都海关 长期有效

册登记证书 95 得

211

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

广州市花都

对外贸易经营者 自行申请取

01069532 - 区对外贸易 长期有效

备案登记表 得

经济合作局

广州正通已于 2012 年 5 月 15 日经广东省出入境检验检疫局审核通过,取得

出口蔬菜企业备案号：440114GC50095。

5、江西宏辉

证书号

许可证名称 （或备案 许可范围 许可单位 有效期 取得方式

编号）

出境水果加工企 3600GC10 脐橙、蜜桔加 江西出入境 2016 年 9 月 9 自行申请取

业注册登记证 7 工厂 检验检疫局 日 得

海关进出口货物

36079662 自行申请取

收发货人报关注 - 南昌海关 长期有效

59 得

册登记证书

寻乌县对外

对外贸易经营者 自行申请取

01185868 - 贸易经济合 长期有效

备案登记表 得

作局

注：江西宏辉未从事蔬菜出口业务。

因上海宏辉未开展外销业务，天津宏辉尚未开展生产经营活动，暂无需取得

上述经营资质。

发行人开展内销业务无需特殊经营资质，上述业务许可资质是发行人及其子

公司开展果蔬产品外销业务所必备的许可文件，报告期内发行人产品销售既有内

销又有外销，报告期发行人外销收入占比分别为 68.56%、33.02%、33.85%和

35.44%。上述资质文件对发行人的生产经营影响重大。

六、公司特许经营权及境外经营情况

截至本招股意向书签署日，公司无特许经营情况。

公司境外经营主体为香港宏辉，具体情况详见“第五节发行人基本情况”之

“六、发行人对外投资基本情况”之“（六）宏辉果蔬（香港）有限公司”。

七、公司主要技术

公司一直坚持“管理标准化、质控国际化、配送专业化、销售多元化”的方针，

针对果蔬产品的具体情况，通过设备引进、技术引进及自主研发等形式，在种植管

212

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

理、采购检测、加工处理、保鲜冷藏等环节形成、掌握多项技术，具体如下：

技术名称 简要描述 技术来源

采用气体作流动相的色谱法，根据不同气态物质的热学、

设备引进

气相色谱农残 电学特征，通过热导检测、火焰离子化检测、火焰光度检

自主研发改

检测技术 测等技术及设备对物质成分进行量化分析，从而检测判断

进

出具体农药残余量的成套技术。

针对不易气化或受热易分解的农药检测技术，采用液体作 设备引进

液相色谱农残

流动相进行色谱法分析，能够分离检测极性强、分子量大 自主研发改

检测技术

及离子型农药。 进

集成酶抑制法、免疫分析法、催化剂分析法等技术，达到

快速农残检测

对常用农药（如磷酸酯、二硫代酸酯、磷酸胺等有机磷和 经验累积

技术

氨基甲酸酯类农药）的快速检测效果。

针对水果的大小、重量、色泽等品级特征，利用筛子分选 设备引进

水果品级分选

法、回转带分选法、辊轴分选法、滚筒式分选法等多层级 自主研发改

技术

分选环节，自动化、低损伤的实现水果的品级分选。 进

通过控制仓储环境中的气体成分比例、湿度、温度（冰冻 设备引进

气调保鲜技术 临界点以上）及气压，以抑制果蔬细胞的呼吸量来延缓其 自主研发改

新陈代谢过程，达到长期保鲜效果的技术。 进

荔枝出口保鲜

对现有的荔枝采后处理与保鲜技术进行组装配套，将熏硫

处理与贮运技 技术引进

护色技术与冰温贮运技术结合等，应用于荔枝出口的保鲜。

术

八、公司技术储备

（一）正在从事中的研发项目

研发项目 简要描述

沙糖桔采后处理 针对皮薄、含糖含水量高、耐藏性差的砂糖桔，研发一套集成最适

与贮运保鲜技术 贮运温度、防腐保鲜剂、合适包装形式、带叶保鲜等技术的配套技

术。

叶菜类迅速预冷与保

迅速预冷在减少运输特别是南菜北运和出口中的叶菜损耗中的技

鲜技术在流通运输中

术措施；叶菜类蔬菜的基本贮藏特性、包装材料和方式等。

的应用

研究香蕉果实采后预冷、落梳、清洗、杀菌保鲜处理、分级、包装

香蕉采后保鲜处理

等采后处理技术，以及用于延长香蕉贮运保鲜寿命的乙烯控制技

与贮运技术

术。

（二）公司研发体系

公司目前已初步建立了包括现场技术指导、实验室技术研发、试验推广三大

213

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

模块的研发体系。未来公司将在现有研发体系的基础上继续完善，包括：设立具

有专业化功能的实验室，增强人才引进。

研发体系

现场技术指导模块 实验技术研发模块 试验推广模块 产学研合作模块

良 保 栽

基地管理部 质量管理部 种 鲜 培

培 技 技

育 术 术

研 研 研

究 究 究

种 植 农 质 汕 烟

植 保 残 量 头 台

指 研 检 分 试 试

导 究 测 析 验 验

站 室 室 室 基 基 已有模块

地 地

建设模块

九、质量控制情况

（一）质量控制标准

公司先后通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO22000（HACCP）食品安全

管理体系认证及 GLOBALGAP 全球良好农业操作认证。同时，公司还取得加拿

大、澳大利亚、美国、智利、香港、东南亚等国家和地区的果蔬产品准入资格。

公司以产品相关的国家和行业标准为基准，制定了严格的质量控制标准并执行，

同时通过取得相关国际认证的方式提高公司质量控制水平。

（二）质量控制措施

公司从种植、采购、仓储、加工、追溯等各个环节均对产品质量控制采取了

严格的管理措施，制订了可行、有效的具体措施指导公司整个业务流程的质量控

制。

其中协议基地和非协议基地各环节执行的质量控制措施除了在种植环节有

差异外，其他环节一致，具体如下：

环节 协议基地 非协议基地

214

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

种植 协议基地种植环节的质量控制措施 -

原材料收购 原料收购环节的产品质量控制 与协议基地执行一致

仓储管理及初加工 仓储管理及初加工环节的产品质量控制 与协议基地执行一致

各环节的具体质量控制如下：

1、协议基地种植环节的质量控制措施

协议基地选择前需要抽取基地水土进行检测，检测周期为三年，依据标准分

别为 GB5084-2005《农田灌溉水质标准》中表 1-农田灌溉用水水质基本控制项目

标准值（旱作）和 GB15618-1995《土壤环境质量标准》中表 1-土壤环境质量标

准值。灌溉水检测项目包括：氯化物、PH 值、铅镉汞砷等重金属，土壤检测项

目包括 PH 值、铅镉汞砷等重金属及六六六、滴滴涕两种农药残留，水土检测结

果符合上述 GB 要求的果园再另外满足其他要求后才可以选择为基地。果园内灌

溉水取样一般要求 2L。土壤取样采用多点混合土壤采集方法，每个混合土样由

20 个样点组成。样点均匀分布在整个基地范围内。每个点的取土深度及重量均

匀一致，土壤上层和下层的比例相同。采样器应垂直于地面，入土至规定的深度。

采样使用不锈钢、木、竹或塑料器具。样品处理、储存等过程不要接触金属器具

和橡胶制品，以防污染。 每个混合样品一般取 1kg 左右，如果采集样品太多，

可用“四分法”弃去多余土壤。

公司参照 GLOBALGAP 良好农业操作规范认可合适的基地后，与基地所属

村委会签订长期合作协议，由基地管理部及当地农业局植保站指导农户参照

GLOBALGAP 规范要求管理基地。公司提供场地召集植保员、基地管理人员、

种植户等，由技术专家进行现场培训、提供标准作业流程、对农户进行专业种植

技术指导和管理，植保员和基地管理人员负责监督、管理农户的整个种植和管理

情况。

公司基地管理部编写了《果园质量管理手册》，对基地的良好农业操作规范、

人员培训、有害生物监测防治、异常情况监控及应急措施等进行了详细的规定。

公司对基地的技术支持和指导主要包括以下内容：

程序 内容

编写统一的农事活动记录表，由基地负责人填写。农事活动记录表中

田间管理记录

应包括授粉、套袋、喷药、施肥等重要农事活动。基地记录主要有：

215

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

农药使用记录、病虫害监测记录、、化肥使用记录等。

提倡科学使用滴灌系统。没有采用滴灌技术的基地，浇水时要尽可能

用输水管将水送到树旁，根茎周围的灌水盘与根茎部有一定距离。灌

灌溉管理 溉时间要根据田间的水分蒸发量、地下水压表记录和土壤剖面状况以

及果蔬的需水特点来确定，并密切关注天气变化。控制雨前浇水，重

视封冻水和花前水。

重视基地有机肥的投入，不使用鲜的粪肥和未腐熟的有机肥，杜绝带

有病菌、虫卵或杂草种子的有机肥的使用。根据不同果蔬的需肥特点

肥料管理 进行化肥施用，避免施用污染环境或对人体健康不利的肥料。严格按

照施肥要求，掌握好施肥时间和施肥量，肥料不得与根系接触，根系

施肥和叶面喷施相结合，采果前 30 天停止施肥，施肥后及时浇水。

建议农场场长根据果蔬生产需要选择合适的苗木种类和品种。建议栽

苗木质量控制 植前用必要的药剂处理苗木根系，杜绝有害生物传入基地或者直接购

买脱毒苗在生产允许的情况下选用抗病的品种和砧木。

合理修剪整形；苹果、葡萄、梨、桃等全部或部分套袋；在开花和坐

园艺操作

果期，对过多的花和幼果进行人工疏除等。

每年年初制定年度培训计划。培训内容包括基地农事操作，如套袋指

南、农药化肥使用准则、摘袋要求、基地卫生等。培训有相关记录及

人员培训 培训材料，并对员工进行考核。重点学习加拿大、澳大利亚等国家植

物检验检疫要求及产品质量要求，重点培训检疫性实蝇的识别及监测

方法、加拿大及澳大利亚等国家关注的病虫害监测及控制方法等。

防治病虫害和控制农残是保证果蔬产品质量和食品安全性的关键所

在。公司成立有害生物监测小组，各基地负责人及公司植保员负责对

公司基地病虫害种类进行调查，安排基地内主要病虫害防治工作。植

保员做好基地有害生物监测记录，按时挂放各种诱捕器并及时观察记

录，及时向公司和基地负责人通报基地病虫害发生情况，若情况严重，

有害生物监测防

需立即上报当地 CIQ 和植保站。CIQ 每年根据水果输往不同国家的要

治

求，在果实套袋前、套袋后、收获之前对果园进行 2-3 次有害生物监

测。

禁用高毒、高残留的农药，选用低毒高效安全无污染的农药品种，加

强安全合理使用农药的技术指导，严格执行国家农药安全使用规定，

确保出口产品农药残留量符合进口目的国国家标准。

果蔬生长过程，基地植保员密切关注果蔬的生长状况，发现不能解决

的异常问题，应及时向公司基地管理部通报。公司会邀请农业局植保

异常情况监控及

站技术人员进行现场指导。

应急措施

在原料生产过程中，基地管理部从果农或植保队员了解到某人某基地

在防治病虫害的过程中使用了违禁农药，或者在随机抽查中发现某基

216

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

地原料农残超标，均需立即展开调查，对用药区域进行风险评估，以

决定是否取消该基地供货资格。在原料采收前取样送当地 CIQ 技术中

心检测，若农残超标，取消该基地供货资格，根据供货的基地编号追

溯到水果基地，并按合同和承诺追究其经济责任或法律责任。

有害生物监测防治是公司对协议基地技术指导的重点项目之一。病虫害是影

响水果产量、品质的重要因素之一，也是基地日常管理的主要内容。公司根据产

品输入国的检验检疫及国内客户要求，针对主要水果产品的多发病虫害，结合当

地的地理气候条件制定了原料水果防治历，以烟台的苹果园为例，其质量防治情

况如下：

时期 防治对象 防治方法

剪除病虫枝梢，刮除粗、老、翘皮，清扫落叶并销毁。

落叶后至 检查和刮治腐烂病，用杀菌剂处理伤口。施足基肥，

萌芽（12 各种越冬病虫害 耕翻园地，有条件的地方进行冬灌。

月至 3 月） 全树喷淋 3-5 波美度石硫合剂或 95%矿乳油剂 300 倍

液。

喷菊酯类、Bt 乳剂、灭幼脲、吡虫啉或啶虫脒等药剂。

卷叶蛾、蚜虫、桃小

辛硫磷+白僵菌粉处理果园地面。每棵树挂粘虫板 1

花期前后 食心虫出土幼虫等

个。

（4 月至 5 害虫；锈病、白粉病、

喷施 50%硫磺胶悬剂 150 倍液，喷施波尔多液或苯并

月） 褐腐病、褐斑病、霉

咪唑类杀菌剂、代森类、三唑类、QOI 类等保护性和

心病等病害

内吸性杀菌剂。

套袋前选用苯并咪唑类、多氧霉素、代森类、三唑类、

桃小食心虫、蚜虫、

QOI 类等保护性和内吸性杀菌剂杀菌剂。树干涂药或

幼果期（5 叶螨等害虫；锈病、

喷施预防腐烂病和轮纹病，药剂同喷施。果实套袋。

月至 7 月） 白粉病、早期落叶

喷阿维菌素、吡虫啉、啶虫脒、哒螨灵或黑光灯或糖

病、霉心病等病害

醋液诱杀。

树干束诱虫带，每树 1 条。交替喷施波尔多液、苯并

咪唑类、多氧霉素、代森类、三唑类、QOI 类、异菌

桃小食心虫、叶螨等

果实膨大 脲等杀菌剂。喷 Bt 乳剂、菊酯类、哒螨灵或四螨嗪等

害虫，褐腐病、褐斑

期（8 月至 药剂。

病、圆斑病、斑点落

9 月） 喷 0.3%硝酸钙或其他含钙液肥 1～2 次。9 月下旬开始

叶病、果实病害等

摘袋，摘袋前喷 1 次三唑类杀菌剂+哒螨灵或四螨嗪。

果实采收前 2-3 周喷施甲氧丙烯酸类杀菌剂。

果实成熟 提高果实品质、减轻 摘袋、摘叶（摘除果实遮光叶片）、转果，适时采收。

采收期 储藏期病害，杀灭越 检查、刮治腐烂病，清园、施基肥。

217

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（10 月至 冬病虫，增强树体抗

11 月） 性

公司对蔬菜基地的管理模式与果园基地基本一致。由于蔬菜的生长期较短，

部分品种基本不需要使用农药，所以部分蔬菜品种在有害生物监测防治方面的管

理相对简单。

2、原料收购、入库环节的产品质量控制

为保证公司果蔬食品安全，公司制定了较为严格的质量控制措施。对于原料收

购入库而言，可细分为采购环节的质量控制以及原料验收入库环节的质量控制。

其中采购环节的质量控制，根据公司采购模式、与采购对象的合作关系、采购

时点、采购时果蔬的状态等，主要可分为向基地农户、合作社采购的质量控制、向

非基地农户采购的质量控制以及进口果蔬采购的质量控制，具体情况如下：

（1）采购环节的产品质量控制

1）向基地农户、合作社采购的质量控制

公司与基地农户、合作社建立了良好的合作关系，对其种植环节进行良好的监

管，在原料采收前公司质量控制人员抽样进行农药残留检测。具体操作方法如下：

采收前取样时间根据最后一遍药的安全间隔期来确定，满足安全间隔期要求后才能

取样。一般由不低于 20 个样点组成，样点均匀分布在整个基地范围内，每个样点

取 1-2 个果，总重量在 5KG 以上。样品检测项目包括当地检验检疫局制定的年度《安

全风险监控计划》中的农药，例如多菌灵、毒死蜱、苯醚甲环唑、氟硅唑、嘧菌酯

等以及基地内使用过的农药都要检测，所有检测项目合格后才允许采收。

对于出口备案基地，当地检验检疫局会到现场进行抽检。对抽检合格的基地农

户、合作社，公司为其建立合格供应商档案；采购前，公司采购员到现场对原料外

在感官质量进行初步确认，农户对分批成熟的果蔬进行分批采收。

由于公司仓库容量、采购价格以及市场变化等因素的影响，农户采收后，公司

将优先采购部分果蔬，并及时运抵公司冷库；剩余未采购果蔬产品由农户自行租赁

冷库进行保管待后期向公司销售或在公司放弃优先购买权后对外销售。公司将根据

客户需求、市场价格变化等因素，择期向农户采购其自行存放的果蔬产品。

相关果蔬产品运抵公司冷库，在入库前，质检部再次抽验原料农残、糖度、硬

度等指标。

218

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2）向非基地农户采购的质量控制

在收购前，公司根据下游客户需求情况及基地农户收成情况（如协议基地涵盖

该品种），编制向非基地农户的采购计划。公司质量控制人员与采购员，根据采购

计划到农田现场进行抽样，并进行农药残留检测，具体操作方法与向基地农户、合

作社采购保持一致。对于抽检合格的农户，公司为其建立供应商档案。在采购时，

公司仅与合格供应商建立采购合作关系。

农户对分批成熟的水果进行分批采收。公司可选择即时采购，亦可择期向农户

采购其自行存放的果蔬产品。相关果蔬产品运抵公司冷库入库前，质检部再次抽验

原料农残、糖度、硬度等指标。

3）进口果蔬采购的质量控制

公司进口果蔬在入关时，将由国家出入境检验检疫局根据《进境水果检验检疫

监督管理办法》对农残、重金属、病虫害等项目进行全面检验，检核合格后签发入

境货物检验检疫证明，并予以放行。公司进口果蔬入关后，在运抵公司冷库前，公

司质检部再次进行抽检，抽检合格的产品方可入库。

（2）原料验收入库环节的质量控制

根据公司的《质检部管理制度》，原料运到公司后，质检员按 3%以上的比例

抽样检测等级、规格以及品质，记录检验结果和批次号，保管员核实入库，标识原

料批次号，用于追溯管理。

原料验收主要包括：病虫害、外观品质检验以及农残检测。农残检测主要是原

料入场后由质检员抽取样品送公司化验室或检验部门做农药残留检测。合格接受，

不合格则退货处理并取消供货资格。此外，公司对原料及辅料的检验主要还包括以

下内容：

项目 检验方法和程序

接收方法：质检员要向供货人员索取供货卡，核对产地、规格、数量、

重量、业务员签名等详细信息，查看该车原料是否来自抽检合格的

产地。

水果原料验收 取样方法：取样均匀，抽取进场原料的 3%进行检验，合格率在 85%

以上即可接收。合格率在 85%以下的视情况而定，如果原料病虫害情

况严重则该批货物拒收；如果是原料有碰压伤或其他机械伤则经与供

货商协商同意后做降价处理。

219

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

检验方法：依据产品特性对产品形状、色泽、病虫害、规格、重量等

进行检验。

检验频率：每批按照 3%比例进行抽取检验。

检验合格品由仓库管理员负责入库，入库后标记：入场日期、车号及

产地等详细信息，以便做好追溯。

检验标准：菜形端正无畸形，菜面新鲜洁净，无细沙土、无草根；色

泽鲜艳、表光好；无机械伤；无病虫害。

蔬菜原料验收

检验频率：每批货物进厂均需检验，每批货物按照 3%比例抽取进行

检测。

取样方法：取样点分部均匀，抽取来料数量的 3%进行检验，合格率

在 90%以上准予入库。

检验方法：根据产品特性对产品形状、规格、重量、外观等各方面进

行检验。

辅料的验收 不合格品的处理：如纸箱颜色不清晰、个别破损等，通知业务做退货

处理；如物料为生产急用，经副总经理、总经理批准后通知业务与供

应商沟通，得到认可后通知生产与仓管做加工/挑选使用，并要做好产

品标示；当物料安全卫生项目不合格时（如拉力、阻燃、塑料袋厚度

等），立即通知业务退货。

3、仓储管理及初加工环节的产品质量控制

公司实施冷库分类管理，除冷库卫生环境方面统一采用化学手段防止细菌等

微生物的滋生，还根据存储品种的特性对温度、湿度等实行严格控制。

公司严格按照 ISO9001、ISO22000（HACCP）体系进行生产管理，从基础

设施建设、虫鼠害控制、包装、储存与运输控制、化学品控制、人员培训、管理

体系建设等方面都严格采取控制措施，保障食品安全。公司对保鲜果蔬生产加工

的质量控制规范主要包括以下内容：

规范 内容

所有直接接触果蔬生产的人员都必须经当地卫生疾控中心体检合格；进入生产区域必

生产、质量管 须穿戴工作服，洗手消毒；保持个人卫生。

理人员的要 新进人员上岗前要接受相关培训并经考核合格后方可准予上岗。

求 生产部门主管负责对生产人员进行检查和现场抽检。

对生产人员每年进行一次健康检查并对档案进行归档整理。

220

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

厂区外围没有污染源，没有昆虫大量孽生的潜在场所；厂区内路面硬化、平整、干净；

并且有专人进行每日清洁及定期维护。地面墙壁要保持经常维修，每日及时清扫。

公司内部严禁吸烟；生产区域配有防蝇、捕鼠器等各种除“四害”装置，并定期检查及

环境卫生的

更换；定期对生产车间消毒处理；垃圾要放入指定地点并及时清理；厂区内不允许有

要求

积水污水及废弃物。

虫害控制：设置捕鼠装置，每日检查；设置飞虫捕杀器并每日清理，加工车间安装防

蝇网。及时移走捕到的鼠、虫，防止造成污染。

每日生产结束之后，需对生产用容器、设备等进行清洁、整理，地面、包装间每日进

行清扫。车间面积与生产能力相适应;车间地面无积水并保持清洁;车间出口及与外界

相连的排水、通风处应当安装防鼠、防蝇、防虫等设施。车间内位于食品生产线上方

生产车间及

的照明设施装有防护罩，工作场所以及检验台的照度符合生产、检验的要求。包装车

设施的卫生

间、果品库内设有控温和保湿设施，由设备科人员进行温湿度情况的记录，所有记录

要求

要及时归档。操作人员要严格按照操作程序的规定来进行操作，设备人员负责对设备

进行清洁、维护、保养等工作。生产主管及设备人员要对设备维护保养工作进行检查，

并做好记录并归档。

原料：已通过公司原料收购环节的产品质量控制。

水：加工用水(冰)应当符合 GB5749-2006《生活饮用水卫生标准》等必要的标准，对

水质的公共卫生防疫卫生检测每年不得少于一次，自备水源应当具备有效的卫生保障

设施。

生产用原料、 包装物料：业务部负责对包装物料的采购，要求供应商对包装物料送样至当地卫生监

辅料及包装 督部门进行检测，并索要相关检测报告。

物料 包装物料的运输工具应具有防雨防尘设施，并符合卫生要求；运输作业要防止污染；

搬运操作尽量避免包装物料的损伤。每批包装物料进仓前，品管员应对包装物料进行

感官鉴定及抽样检查。对包装物贮存仓库定期清扫、消毒及通风换气；仓库要按相关

制度进行防鼠、防虫工作；对每批包装物料，要确保做到先进先出，并注意产品的保

存期。

221

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

初级分选：果实采摘后，先进行初级挑选，剔除病虫害果、碰压刺伤果和畸型果做次

果处理。

验收入库：果品进入加工车间，入库前要对经过初选的果实进行感官检验、评定，入

库后分类分库贮存，并做好出入库记录。对经检验不合格的果品，如可以降级加工出

售的作降级处理，如发现腐烂或病虫害果作集中销毁处理，并对堆放场地和盛放的周

转箱进行消毒、清洗。

生产加工过

出库加工、包装：果品出库，进行分级，分规格包装。由经过专门培训的加工人员按

程

照公司统一制定的加工标准进行精细加工，逐个果实通过擦试或扫除果窝隐蔽部位的

杂物或虫体等方法进行外观清洁和再筛选。合格的果实装入成品箱;不合格的作次品

处理。成品箱与次品箱必须有明显的区别。

抽样检验：对经过加工合格的果品，由加工厂备案的检验员进行抽检，抽检比例为

5%以上。抽检时主要检查该果实是否符合进口国有关检疫要求，有无机械伤口等。

对经过检验不合格的果品，应迅速查明原因，并对该批次重新进行加工。

包装：包装箱内不得带有害虫、土壤、植物残体等。出口产品一律使用经 CIQ 认可

的，在 CIQ 备案的厂家生产的包装纸箱，并提供包装性能检验结果单。出口包装必

须使用第一次使用的纸箱进行包装，倒库和循环使用的纸箱不允许使用。产品外包装

上须有明确的等级、规格标志。应根据输入国的要求加贴标识，标明品种、产地、注

包装、储存与

册果园及加工厂编码、生产批次、生产日期和出口商等可追溯信息。

运输控制

冷藏库：冷藏库要设有温度、湿度监测装置，并保持记录的连续性。冷藏库配备专人

负责日常管理，做好记录。冷藏库技术人员要定期培训，掌握技术要求及操作规范。

冷藏库应保持清洁、卫生和定期消毒，并做清洁、消毒记录。产品产地、果园代码、

库存数量、储存温度、储存时间、出入库时间等信息应予以记录保存。

确保车间使用的洗涤剂、消毒剂、润滑油等化学试剂得到有效控制，避免对食品、食

化学品控制 品接触表面和食品包装物料造成污染。厂区绿化带使用的杀虫剂，必须是符合生产安

全要求并且三证齐全，保证质量。

检验 公司质检人员自行检测农残或者委托有资质的实验室承担企业的农残检测工作。

针对上述质量控制规范，公司都制定了相应的操作性前提方案，主要包括以

下内容：

序号 操作性前提方案名称

1 卫生标准操作程序(SSOP)

2 更衣室安全操作管理规范

3 加工车间操作管理规范

222

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

4 玻璃制品管理规范

5 金属制品管理规范

6 飞虫捕杀器管理规范

7 原辅物料验收管理规范

8 设备操作及维护保养管理规范

9 仓储管理规范

10 叉车操作规程

公司根据员工职能分工，设计培训计划，对其进行全面的质量安全体系及相

关法律法规培训，提高全员食品安全质量意识，使员工明确具体操作在食品安全

管理体系中的作用，不使用违禁化学品，正确填写使用记录，严格按要求做好监

测及控制工作。此外，公司定期邀请农技所专家对员工进行培训，提高员工的专

业知识水平和操作技能。

4、产成品出入库的质量控制

对于生产入库及出库的成品验收，由质检员按不同国家不同客户要求进行抽

验，检验合格后方可入库或出库。具体可分为内销产成品的质量控制以及外销产

成品的质量控制。

对于内销产成品，质检员按照 3%的比例进行抽检。对于外销产成品，公司

按照客户所在国家或地区的规定进行抽样检测。出口到马来西亚、印度尼西亚等

东南亚国家的成品在生产过程中，质检员按照 5%比例抽检，在发货前按照 3%

的比例抽检；加拿大、澳大利亚和美国成品要求每批货物按照 5%比例进行抽样

检验；储存超过 3 天的加拿大成品发货前再抽检 5%，美国和澳大利亚抽检 3%；

其他国家有双边协议的按照双边协议约定进行检验，无双边协议的按照客户要求

进行检验。

公司对成品的检验主要包括以下内容：

项目 检验方法和程序

保鲜水果及蔬菜 检验内容：形状、色泽、糖份、外观、病虫害及包装标准。农残检测，

的成品检验 由当地检验部门出具检测报告。

223

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

外包装版面清晰，硬度符合标准。

内包装内不允许有树叶、病残体及土壤等，对于外销产品，还需防止

携带目的国关注的病虫害。

包装检验 包装形式按客户要求。

外包装上要详细注明产品批次号、规格、包装厂注册号、生产日期等

详细信息。

检验合格品由仓库管理员负责入库及出厂，并要做好标识。

（三）管理体系建设

公司在各个方面都进行了严格的操作和管理，以保证产品的质量安全。从

2006 年开始，公司陆续引入 GLOBALGAP、ISO9001、ISO22000（HACCP）等

国际先进的管理体系，体系建设包括：

（1）建立完整的管理标准、工作标准、技术标准、记录文件。

（2）对生产过程进行危害分析，对可能影响产品质量和安全的生产环节进

行重点监控、记录。

（3）对生产区域进行划分、标识。

（4）人流、物流分开。

（5）对生产中的人、料、工器具进行清洁、检测、记录。

（6）对外来物及杂质进行检测、记录。

公司建立食品安全管理体系，有利于推动各种技术法规和标准的贯彻，促使

公司按照技术法规之标准实施管理和组织生产，规范自身行为，从根本上提高管

理水平，保证产品质量，建立信誉并增强竞争力。

（四）产品质量追溯管理

产品质量追踪体系是当产品质量出现问题或存在缺陷时，能及时对整个批次

产品进行追踪，指导启动召回预案，是公司质量安全体系的组成部分。公司产品

追溯步骤如下：

（1）准确、清晰的标识管理实现过程追溯。

（2）质检部确定产品和原辅料的批次，保存检验记录。

（3）质检部组织生产部门从包装、原辅料出入库等环节实施具体的追溯程

序，生产车间根据批次、生产日期查看相应的生产记录、原辅料出库记录、设备

224

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

维修、维护、保养记录、不合格品处理记录等，查找产生不合格原因。

（4）质检部汇总得出产品质量问题，形成追溯检测报告，指导启动产品召

回方案。

（五）质量控制运行情况

1、质量控制的执行情况

为满足果蔬食品安全的源头管理需求，保护公司采购的稳定和农户的利益，

公司基地管理部在山东、福建、广东、河北（天津）等主要果蔬采购区域配置专

门的植保队伍，在新疆、陕西、云南等储备区域，由基地管理部及采购部联合培

训并派出兼具采购及基地管理职能的业务员进行基地的维护管理，从选址到种植

到采摘给予农户全流程的指导。

公司根据员工职能分工，设计培训计划，对其进行全面的质量安全体系及相

关法律法规培训，提高全员食品安全质量意识，使员工明确具体操作在食品安全

管理体系中的作用，不使用违禁化学品，正确填写使用记录，严格按要求做好监

测及控制工作。此外，公司定期邀请农技所专家对员工进行培训，提高员工的专

业知识水平和操作技能。

在保证公司果蔬食品源头安全管理的基础上，公司从原料采购到出库仍须经

多次检测流程，以保证果蔬食品的安全卫生，满足不同地区和国家的质量监管要

求。这些检测程序一般包括：采摘前第三方检测农残；入库前由公司质检部门进

行抽检 3%-5%的品质。

加工过程中质检抽检成品合格率；出库前进行成品随机抽检。进出口需根据

国家海关的要求进行第三方检测。

2、质量控制的成果

经查看了汕头市龙湖区食品药品监督管理局、莱阳市市场监督管理局、上海

市奉贤区市场监督管理局、诏安县市场监督管理局和寻乌县市场和质量监督管理

局出具的无违规证明；登陆各质量监督管理部门网站进行查询；登陆百度、搜狗

等大型搜索网站进行查询；并对主要客户进行了访谈。报告期内发行人产品未发

生质量问题或食品安全事故，未因此受到行政监管部门处罚，未因质量问题或食

品安全问题被各大媒体报道或受到消费者关注，不会对发行人的经营构成影响。

225

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第七节 同业竞争与关联交易

一、发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立性情况

公司产权明晰、运作规范，资产、人员、机构、财务和业务均具有独立性。

（一）资产完整情况

公司系由宏辉有限整体变更而来，原宏辉有限的资产和人员全部进入股份有

限公司，公司设立后依法办理了相关资产权属的变更登记手续。公司具备完整的

与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有了与生产经营

有关的厂房、机器设备以及商标等所有权或者使用权，具有独立的原材料采购和

产品销售系统。

（二）人员独立情况

1、公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开，公司总经

理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员专职在公司工作并领取

报酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的

任何职务，也未在与公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职或领

取薪酬。公司的财务人员也没有在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。

2、公司的董事、监事以及总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等

高级管理人员的任职，均按照《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、公司

章程规定的程序进行，董事、股东代表监事由股东大会选举产生，总经理由董事

会聘任，副总经理、财务负责人等高级管理人员由总经理提名并经董事会聘任；

董事会秘书由董事长提名，董事会聘任。不存在大股东超越公司董事会和股东大

会职权做出的人事任免决定。

3、公司建立了独立的人事档案，健全了人事聘用、任免制度以及考核、奖

惩制度，与公司员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障

体系。

（三）财务独立情况

226

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核

算体系和规范的财务管理制度，能够独立做出财务决策。公司开设了独立的银行

账号，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与股东单位共用银行账户

或混合纳税的情况。公司不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占

用的情况，也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提供担保的情况。

（四）机构独立情况

公司设有采购部、国内销售部、国际商务部、基地管理部、仓储部、生产部、

质量管理部、工程设备部、审计部、人力资源部等部门，该等职能机构与主要股

东之间不存在上下级关系。公司与主要股东及其控制的其他企业在办公机构和生

产经营场所实现有效分离，不存在混合经营、合署办公的情况。公司具有独立设

立、调整各职能部门的权力，不存在主要股东任何形式的非法干预。

（五）业务独立情况

1、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选

分级、加工包装、冷链配送于一体的专业农产品服务商。公司实际控制人黄俊辉、

郑幼文并无任何与公司业务相关的其他投资和参与经营的事项，其他主要股东也

未从事与公司可能存在同业竞争的业务。公司持股 5%以上的股东均出具了《避

免同业竞争的承诺函》，承诺不直接或间接从事与公司主营业务构成竞争的相同

或相似的业务。

2、公司拥有独立完整的采购体系、生产体系和销售体系，具有直接面向市

场独立经营的能力，不存在其它需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的

情况。

二、同业竞争

（一）不存在同业竞争情况的说明

截至本招股意向书签署日，除持有本公司股份外，公司实际控制人黄俊辉、

郑幼文不存在控制、共同控制其他企业或对其他企业施加重大影响的情形；黄俊

辉、郑幼文没有直接或间接地从事任何与公司《企业法人营业执照》上所列明经

227

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

营范围内的业务相同、相似的业务。因此，公司不存在与实际控制人及其控制的

其他企业从事相同或相似业务的情形，不存在同业竞争情况。

截至本招股意向书签署日，除持有本公司股份外，持有公司 5%以上股份的

股东陈雁升，没有直接或间接地从事任何与公司《企业法人营业执照》上所列明

经营范围内的业务相同、相似的业务。因此，公司与持有公司 5%以上股份的股

东陈雁升不存在同业竞争。

（二）关于避免同业竞争的承诺

为避免未来发生同业竞争，更好地维护中小股东的利益，公司实际控制人黄

俊辉、郑幼文出具了《关于与宏辉果蔬股份有限公司避免和消除同业竞争的承诺

函》，具体承诺内容如下：

“第一条在本人作为宏辉果蔬的股东期间，本人不在任何地域以任何形式，

从事法律、法规和中国证券监督管理委员会规章所规定的可能与宏辉果蔬构成同

业竞争的活动。

第二条本人从第三方获得的商业机会如果属于宏辉果蔬主营业务范围之内

的，则本人将及时告知宏辉果蔬，并尽可能地协助宏辉果蔬取得该商业机会。

第三条本人不以任何方式从事任何可能影响宏辉果蔬经营和发展的业务或

活动，包括：

（一）利用现有的社会资源和客户资源阻碍或者限制宏辉果蔬的独立发展；

（二）捏造、散布不利于宏辉果蔬的消息，损害宏辉果蔬的商誉；

（三）利用对宏辉果蔬的控股或控制地位施加不良影响，造成宏辉果蔬高级

管理人员、研发人员、技术人员等核心人员的异常变动；

（四）从宏辉果蔬招聘专业技术人员、销售人员、高级管理人员。

第四条本人确认本承诺所载每一项承诺均为可独立执行的承诺，任何一项承

诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。”

公司持股 5%以上的股东陈雁升出具了《关于与宏辉果蔬股份有限公司避免

和消除同业竞争的承诺函》，具体承诺内容如下：

“在本人持有发行人股份期间，本人及其他关联企业不直接或间接地从事与

228

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

发行人主营业务有竞争或可能构成竞争的业务及活动。如有任何违反上述承诺的

事项发生，本人承担因此给发行人造成的一切损失(含直接损失和间接损失)。”

因此，公司与实际控制人及持股 5%以上的股东之间不存在同业竞争，并已

采取有效措施避免同业竞争。

三、关联方及关联关系

根据《公司法》和《企业会计准则第 36 号——关联方披露》相关规定，截

至报告期末，公司主要的关联方及关联关系如下：

（一）实际控制人

黄俊辉持有发行人股份 72,247,050 股，持股比例为 72.25%。黄俊辉是发行

人的控股股东，担任发行人的董事长兼总经理。

郑幼文持有发行人股份 7,471,864 股，持股比例为 7.47%，系发行人控股股

东、董事长兼总经理黄俊辉的配偶。

（二）持股5%以上的其他股东

陈雁升持有发行人股份 15,000,804 股，持股比例为 15.00%。

（三）实际控制人及其近亲属对外投资或实际控制的企业

公司实际控制人及其近亲属对外投资或实际控制的企业的基本情况如下：

主营业务/经营范 关联方对企业的

关联方名称 住所 股权结构

围 控制方式

加拿大安大略省

除曾投资发行人

格理特萨国 Richmond Hill 市

和上海宏辉外，无

际 Farnham Drive 10

实际业务 已解散，解散前

号

系黄俊辉持股 黄俊辉持股 100%

加拿大安大略省

100%

格理特萨公 除曾投资烟台宏 Richmond Hill 市

司 辉外，无实际业务 Farnham Drive 10

号

229

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

已解散，解散前

股东为郑幼文、

汕头市珠津工业区

文希 干果、坚果等预包 黄俊辉和郑志 黄俊辉、郑幼文夫

玉津中路珠津四街

商贸 装食品批发 夫，持股比例分 妇合计持股 90%

二楼

别为 54%、36%

和 10%

黄伟昌持股

汕头市丙泰 汕头市金砂路 133 90%，

黄俊辉的哥哥黄

贸易有限公 未开展实际业务 号建信大厦 A、B 高创平持股

伟昌持股 90%

司 幢 302 号之二 5%，

李峰持股 5%

黄灏持股 90%，

汕头市金砂路 133 黄灏、黄炀为黄俊

广东锋沅投 黄伟昌持股

投资 号建信大厦 A、B 辉的哥哥黄伟昌

资有限公司 5%，

幢 302 号之一 的子女

黄炀持股 5%

汕头市尚格 汕头市龙湖区长江 陈校持股 51%，

箱包、日用百货等 黄俊辉的侄子陈

贸易有限公 路 8 号 10 楼 01 号 陈妍娇持股

的贸易 校持股 51%

司 房之 6 49%

已注销，注销前 陈校为黄俊辉的

汕头市中客

服务器出租及软 汕头市龙湖区长江 陈校持股 60%， 哥哥陈少榕的儿

科技信息有

件开发业务 路 8 号 10 楼东北侧 陈洁华持股 子，陈洁华为陈少

限公司

40% 榕的配偶

注: 格理特萨国际、格理特萨公司和文希商贸已于 2011 年底注销完毕。

（四）子公司和全资控股单位

截至报告期末，公司共有 7 家全资子公司，均在合并报表范围内，具体如下：

注册资

子公司 子公司 法人 持股比 组织机

注册地 本（万

全称 类型 代表 例（%） 构代码

元）

福建宏 全资子

诏安工业园区北区 黄俊辉 1,400.00 100.00 56167794-3

辉 公司

烟台宏 全资子 山东省莱阳经济开

黄俊辉 1,158.78 100.00 76001566-X

辉 公司 发区

上海宏 全资子 上海市奉贤区青村

黄俊辉 3,448.06 100.00 79708985-7

辉 公司 镇沿钱公路 4638 号

广州正 全资子 广州市花都区花东

黄俊辉 1,500.00 100.00 76613026-3

通 公司 镇永星路

天津宏 全资子 天津市武清区大孟

黄俊辉 2,000.00 100.00 57511665-3

辉 公司 庄镇大程庄村东侧

香港宏 全资子 香港九龙登打士街 港元

－ 100.00

辉 公司 32 号欧美广场 901 10.00

230

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

注册资

子公司 子公司 法人 持股比 组织机

注册地 本（万

全称 类型 代表 例（%） 构代码

元）

室

江西宏 全资子 江西省赣州市寻乌

黄俊辉 1,892.65 100.00 58162581-7

辉 公司 县园艺场大塘坪

（五）联营企业

联营企业名称 注册地址 股本（万元） 主营业务 股权结构

ZMF Limited 持股

30%；

香港上环高升

世纪领鲜 街 80 号俊升华 1.00 果蔬贸易 林大哲持股 30%

庭 5 字楼 B 室 香港宏辉持股 30%；

罗雪莹持股 10%；

2015 年 8 月，发行人子公司香港宏辉将其持有世纪领鲜 30%的股权分别转

让予世纪领鲜的原股东林大哲、ZMF LIMITED 和罗雪莹。至此，香港宏辉不再

持有世纪领鲜的股权。

香港宏辉取得世纪领鲜 30%股权以及 2015 年 8 月转让上述股权的具体情况

如下所示：

据香港卢王徐律师事务所出具的法律意见书和相关资料，2014 年 3 月 6 日，

香港宏辉与林大哲、ZMF LIMITED 和罗雪莹共同出资设立世纪领鲜，其中香港

宏辉持股数为 3,000 股，出资金额为港元 3,000 元（实际投资 60,000 美元，折合

港币 465,071.81 元），持股比例为 30%。

2015 年 8 月 7 日，香港宏辉将其所持世纪领鲜 3,000 股股份分别转让予林大

哲、ZMF LIMITED 和罗雪莹。其中，林大哲受让 1,290 股，ZMF LIMITED 受让

1,290 股，罗雪莹受让 420 股。

经香港宏辉与世纪领鲜原股东林大哲、ZMF LIMITED 和罗雪莹协商，本次

股权转让价格为 60,000 美元及 805,328.00 港币。

本次股权转让价格的确定主要在考虑当初设立时的实际投资额、世纪领鲜设

231

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

立至 2015 年 7 月盈利状况以及世纪领鲜未来发展机会等因素的基础之上，由交

易双方协商一致确定。

（六）董事、监事和高级管理人员

公司董事、监事与高级管理人员为公司的关联自然人，其基本情况请见本招

股意向书“第八节董事、监事与高级管理人员与其他核心技术人员”之“一、董

事、监事、高级管理人员与其他核心技术人员简介”的相关内容。

（七）其他关联方

1、实际控制人家庭成员及亲属

序号 关联人姓名 关联关系

1 黄曦 实际控制人黄俊辉及郑幼文的女儿

2 黄暕 实际控制人黄俊辉及郑幼文的儿子

3 黄诗坚 实际控制人黄俊辉的兄弟

4 黄海昌 实际控制人黄俊辉的兄弟

5 黄伟昌 实际控制人黄俊辉的兄弟

6 陈少榕 实际控制人黄俊辉的兄弟

7 郑丽文 实际控制人郑幼文的姐姐

8 郑会忠 实际控制人郑幼文的哥哥

2、持股 5%以上的其他股东控制的其他企业

注册资本

序

关联方名称 关联关系 或注册资 主营业务 目前股权结构或所占份额

号

金

是持有公司股份 5%以上的 车模及其他玩具的

深圳证券交易所创业板上

星辉互动娱乐股份 股东陈雁升控制的企业；是 124,419.84 研发、生产和销售；

1 市公司，陈雁升及其配偶

有限公司 公司独立董事杨亮曾担任 01 万元 网络游戏的研发；

陈冬琼合计持股 45.67%

独立董事的企业 塑料原料业务

车模的销售以及玩

雷星（香港）实业有 是持有公司股份 5%以上的 港元 2,882 星辉互动娱乐股份有限公

2 具、礼品、原材料

限公司 股东陈雁升控制的企业 万元 司持股 100%

的进出口贸易

福建星辉婴童用品 是持有公司股份 5%以上的 13,000 万 童车的研发、生产 星辉互动娱乐股份有限公

3

有限公司 股东陈雁升控制的企业 元 和销售 司持股 100%

深圳市星辉车模有 是持有公司股份 5%以上的 车模及相关产品的 星辉互动娱乐股份有限公

4 500 万元

限公司 股东陈雁升控制的企业 研发和销售 司持股 100%

232

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

广东星辉投资有限

美元 生产、加工、经营

广东星辉合成材料 是持有公司股份 5%以上的 公司持股 70%，星辉合成

5 1,413.75 万 聚苯乙烯系列合成

有限公司 股东陈雁升控制的企业 材料(香港)有限公司持股

元 树脂

30%

港元

星辉合成材料（香 是持有公司股份 5%以上的 广东星辉投资有限

6 3,975.75 万 进出口贸易

港）有限公司 股东陈雁升控制的企业 公司持股 100%

元

深圳市畅娱天下科 是持有公司股份 5%以上的 软件和信息技术服 星辉互动娱乐股份有限公

7 1,000 万元

技有限公司 股东陈雁升控制的企业 务 司持股 100%

陈雁升持股 52.80%

广东星辉投资有限 是持有公司股份 5%以上的 15,000 万

8 进出口贸易 陈粤平持股 0.33%陈创煌

公司 股东陈雁升控制的企业 元

持股 46.87%

广东星辉天拓互动 是持有公司股份 5%以上的 1,294.12 万 互联网游戏研发、 星辉互动娱乐股份有限公

9

娱乐有限公司 股东陈雁升控制的企业 元 互联网广告代理 司持股 100%

香港天拓在线广告 是持有公司股份 5%以上的 港元 1.00 软件和信息技术服 广东星辉天拓互动娱乐有

10

有限公司 股东陈雁升控制的企业 万元 务业 限公司持股 100%

上海悠玩网络科技 是持有公司股份 5%以上的 软件和信息技术服 广东星辉天拓互动娱乐有

11 1,000 万元

有限公司 股东陈雁升控制的企业 务业 限公司持股 100%

广州火炉网络科技 是持有公司股份 5%以上的 软件和信息技术服 广东星辉天拓互动娱乐有

12 10 万元

有限公司 股东陈雁升控制的企业 务业 限公司持股 100%

广州天拓软件技术 是持有公司股份 5%以上的 软件和信息技术服 广东星辉天拓互动娱乐有

13 50 万元

有限公司 股东陈雁升控制的企业 务业 限公司持股 100%

广州伊云网络科技 是持有公司股份 5%以上的 软件和信息技术服 广东星辉天拓互动娱乐有

14 10 万元

有限公司 股东陈雁升控制的企业 务业 限公司持股 100%

珠海星辉投资管理 是持有公司股份 5%以上的 1,000.00 万 星辉互动娱乐股份有限公

15 投资管理

有限公司 股东陈雁升控制的企业 元 司持股 100%

广东星辉投资有限公司持

广东本科新材料股 是持有公司股份 5%以上的 塑料新材料生产、 股 51%；陈墩明持股 19%；

16 6,000 万元

份有限公司 股东陈雁升控制的企业 销售 林标弟持股 18%；刘丽玲

持股 12%

广东星辉投资有限

是持有公司股份 5%以上的

广东本科生物工程 化工产品的生产、 公司持股 38%；林树光持

17 股东陈雁升配偶陈冬琼担 5,000 万元

股份有限公司 销售 股 30%；王道民持股 17%；

任董事的公司

林智德持股 15%

是持有公司股份 5%以上的 美元 100 广东星辉天拓互动娱乐有

18 Shiny first Limited 游戏业务

股东陈雁升控制的企业 万元 限公司持股 100%

广东星辉天拓互动娱乐有

上海元届信息科技 是持有公司股份 5%以上的 106.122 万 限公司持股 51%；董士逸

19 游戏业务

有限公司 股东陈雁升控制的企业 元 持股 4.71% 杜登科持股

44.29%

Yuanjie Network 是持有公司股份 5%以上的 港元 50 万 游戏研发、代理和 上海元届信息科技有限公

20

Technology Limited 股东陈雁升控制的企业 元 运营 司持股 100%

皇家西班牙人俱乐 是持有公司股份 5%以上的 2,681.66 万 足球俱乐部的经营 星辉互动娱乐股份有限公

21

部(香港)有限公司 股东陈雁升控制的企业 欧元 管理 司持股 100%

233

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

REIAL CLUB 皇家西班牙人俱乐部(香

DEPORTIU

是持有公司股份 5%以上的 2,443.96 万 职业足球俱乐部的 港)有限公司持股

22 ESPANYOL DE

BARCELONA, 股东陈雁升控制的企业 欧元 运营业务 84.38%(截至 2016 年 6 月

S.A.D. 30 日)

新疆星辉创业投资 是持有公司股份 5%以上的 星辉互动娱乐股份有限公

23 5,000 万元 创业投资

有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

霍尔果斯毅讯电子 是持有公司股份 5%以上的 深圳市畅娱天下科技有限

24 1,000 万元 软件技术开发

科技有限公司 股东陈雁升控制的企业 公司持股 100%

霍尔果斯市星拓网 是持有公司股份 5%以上的 广东星辉天拓互动娱乐有

25 300 万元 软件技术开发

络科技有限公司 股东陈雁升控制的企业 限公司持股 100%

珠海星辉智盈投资 是持有公司股份 5%以上的 珠海星辉投资管理有限公

26 1,000 万元 投资管理

管理有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

珠海星辉汇盈投资 是持有公司股份 5%以上的 珠海星辉投资管理有限公

27 1,000 万元 投资管理

管理有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

樟树市盛趣投资管 是持有公司股份 5%以上的 166.42 万 企业投资管理与资 珠海星辉投资管理有限公

28

理中心(有限合伙) 股东陈雁升控制的企业 元 产管理 司担任执行事务合伙人

珠海星辉投资管理有限公

移动游戏定制发 司直接持股 32.87%并通过

广州趣丸网络科技 是持有公司股份 5%以上的 1,065.39 万

29 行、移动游戏分发 樟树市盛趣投资管理中心

有限公司 股东陈雁升控制的企业 元

推广等服务 (有限合伙)间接持股

15.62%

霍尔果斯蓝鲸网络 是持有公司股份 5%以上的 移动游戏定制发行 广州趣丸网络科技有限公

30 1,000 万元

科技有限公司 股东陈雁升控制的企业 业务 司持股 100%

广州沙巴克网络科 是持有公司股份 5%以上的 移动游戏自有平台 广州趣丸网络科技有限公

31 1,000 万元

技有限公司 股东陈雁升控制的企业 分发业务 司持股 100%

线下游戏社区服务

广州副本网络科技 是持有公司股份 5%以上的 广州趣丸网络科技有限公

32 1,000 万元 业务，以及移动游

有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

戏推广业务

广州欢城文化传媒 是持有公司股份 5%以上的 广州趣丸网络科技有限公

33 500 万元 移动视频直播业务

有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

目前尚未开展业

务，拟开展移动视

霍尔果斯幻城人力 是持有公司股份 5%以上的 广州趣丸网络科技有限公

34 500 万元 频直播业务相关的

资源服务有限公司 股东陈雁升控制的企业 司持股 100%

人力资源管理及服

务业务

目前尚未开展业

霍尔果斯欢城传媒 是持有公司股份 5%以上的 务，拟开展移动视 广州趣丸网络科技有限公

35 500 万元

有限公司 股东陈雁升控制的企业 频直播业务相关的 司持股 100%

创意设计服务业务

四、关联交易

公司具有独立、完整的业务体系，对实际控制人及其他关联方不存在依赖

234

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

关系，报告期内公司存在以下关联交易：

（一）经常性关联交易

报告期内，公司发生了以下经常性关联交易：

1、关联采购情况

2014 年 12 月 28 日，发行人与世纪领鲜订立《购销合同》，约定世纪领鲜

按照发行人的具体要求供货，供货价格由买卖双方在发货前一周确定的 CIF 价

格确定，合同的有效期自合同签署之日起满一年止，合同到期后，若无书面通

知对方协议终止，该合同持续有效。

单位：万元

关联 2015 年度 2014 年度

关联交易定价方式

关联方 交易 占同类交易 占同类交易

金额 金额

内容 金额的比例 金额的比例

定价按照公司向独

世纪领 水果 立第三方采购同类 741.95 1.32% 308.92 0.59%

鲜 产品市场价格

（1）关联采购的定价方式

公司从2014年开始向世纪领鲜采购进口水果，采购的品种主要为柑橘橙、

苹果、葡萄、樱桃以及蓝莓。2014年、2015年公司向世纪领先采购进口水果的

金额分别为308.92万元、741.95万元，占同类交易金额的比例分别为0.59%以及

1.32%，采购价格参考同类产品的市场价格协商确定。

报告期内，公司采购进口水果的方式，分为向国内代理商采购以及向国外

供应商采购。世纪领鲜为国外供应商，公司与国外供应商约定的采购价格为到

岸价格（CIF），而向国内代理商约定的采购价格则已包含各种税费、运费等。

因此，公司向世纪领鲜采购进口水果的价格，与公司向国外第三方供应商采购

的价格才具有可比性。报告期内，公司向世纪领鲜以及向国外第三方供应商采

购进口柑橘橙、进口苹果、进口葡萄、进口樱桃以及进口蓝莓的具体情况如下

所示：

品种 世纪领鲜 国外第三方供应商

公司2015年向世纪领鲜采购 公司向国外第三方供应商采购的进口柑橘

进口柑橘橙

的进口柑橘橙为美国产一级 橙包括了美国产一级果、埃及产一级果，

235

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

果，包装方式为欧式包装； 南非产一级果，包装方式分为欧式包装、

公司2014年向世纪领鲜采购 重装、普通包装等

的进口柑橘橙为南非产一级

果

公司向国外第三方供应商采购的进口苹果

公司向世纪领鲜采购的进口 则包括了智利一级果、美国特级果、新西

进口苹果

苹果为智利一级果 兰特级果、澳大利亚老虎苹果、智利一级

果等

公司向国外第三方供应商采购的进口葡萄

公司向世纪领鲜采购的进口

的产地为智利、秘鲁、澳大利亚等地，产

进口葡萄 葡萄产地为智利、美国，品

品品种则包括了无籽红提，红地球，青提，

种主要为无籽红提、黑提

黑提等

公司向世纪领鲜采购的进口

公司向国外第三方供应商采购的进口樱桃

樱桃为智利樱桃以及加拿大

进口樱桃 产地为美国、智利以及澳大利亚，采用的

樱桃，采用的运输方式为海

运输方式则包括了海运、空运等多种形式

运

公司向世纪领鲜采购的进口

公司向国外第三方供应商采购的进口蓝莓

进口蓝莓 蓝莓为智利蓝莓，产品直径

为智利蓝莓，产品直径为8mm-12mm

为13mm-16mm

注：欧式包装指小包装，所使用的包装材料更好，每包产品的重量较小，可有效防止货

物在运输过程中的损耗；重装指大包装，每包产品的重量较大，运输过程中的损耗较大；普

通包装介于重装及欧式包装之间，公司采购埃及产柑橘橙时使用该包装。

公司向世纪领鲜采购进口水果与公司向国外第三方供应商采购进口水果的

产地、水果品质、运输方式、包装方式、采购的具体时点不完全相同，而这些

因素对进口水果的价格影响较大，因此世纪领鲜的采购价格与国外第三方供应

商的采购价格并不完全可比。公司在考虑可比性的前提下，尽可能的选取了与

世纪领鲜提供商品较为类似的国外第三方供应商进行了单价对比，具体情况如

下所示：

1）2014年

单位：万元、吨、元/kg

品种 供应商 金额 数量 单价 备注

世纪领鲜 14.06 24.80 5.67 南非

进口柑桔橙

国外第三方供应商 105.59 194.58 5.43 南非

世纪领鲜 17.46 20.22 8.64 智利

进口苹果

国外第三方供应商 38.41 41.38 9.28 智利

世纪领鲜 93.09 53.21 17.50 美国

进口葡萄

国外第三方供应商 2,595.18 1,877.47 13.82 智利

世纪领鲜 184.31 49.80 37.01 加拿大、智利

进口樱桃

国外第三方供应商 1,002.35 257.27 38.96 美国

236

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

注：由于2014年公司向世纪领鲜以及向国外第三方供应商采购的进口葡萄和进口樱桃产

自不同国家，没有完全相似产品进行对比，因此公司只能选择其它国家所产水果作为参考。

2014年，公司向世纪领鲜采购进口葡萄的单价与向国外第三方供应商采购

的单价存在一定的差异，主要系公司向世纪领鲜采购的葡萄全部为美国葡萄，

向国外第三方供应商采购的葡萄全部为智利葡萄，而美国葡萄的采购单价高于

智利葡萄，导致进口葡萄的采购价格不完全可比。

2014年，公司向世纪领鲜采购的进口樱桃主要产于加拿大与智利，而公司

向国外第三方供应商采购的樱桃则全部产于美国，产地的不同导致进口樱桃的

采购价格不完全可比。

除进口葡萄与进口樱桃外，2014年公司向世纪领鲜采购与公司向国外第三

方供应商采购的同品类、同产地进口水果的价格基本一致。

2）2015年度

单位：万元、吨、元/kg

品种 供应商 金额 数量 单价 备注

世纪领鲜 30.97 35.95 8.61 美国，欧式包装

进口柑桔橙

国外第三方供应商 368.23 448.23 8.22 美国，欧式包装

世纪领鲜 19.36 20.43 9.48 智利

进口苹果

国外第三方供应商 194.73 220.12 8.85 智利

世纪领鲜 46.58 33.46 13.92 智利

进口葡萄

国外第三方供应商 2,452.20 1,811.82 13.53 智利

世纪领鲜 530.39 151.10 35.10 智利，海运

进口樱桃

国外第三方供应商 537.36 148.32 36.23 智利，海运

世纪领鲜 114.66 23.40 49.00 智利，13mm-16mm

进口蓝莓

国外第三方供应商 28.66 11.70 24.50 智利，8mm-12mm

注：1、欧式包装指小包装，所使用的包装材料更好，每包产品的重量较小，可有效防

止货物在运输过程中的损耗;

2、13mm-16mm以及8mm-12mm指产品直径，直径越大，产品的单价越高。

3、因2015年下半年未再发生关联方采购，故国外第三方供应商数据为上半年数据。

2015年度除进口蓝莓外，公司向世纪领鲜采购进口水果的单价与向国外第三

方供应商采购的单价基本一致。进口蓝莓的采购单价存在差异的原因为，公司

向世纪领鲜采购的进口蓝莓的直径为13mm-16mm，而向国外第三方供应商采购

的进口蓝莓的直径为8mm-12mm，由于产品大小的区别，产品的单价存在较大

237

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

差异。

综上，除部分产品由于采购时点、产地、包装方式、运输方式、产品品

质、品种等存在区别，导致其单价不可比之外，公司向世纪领鲜以及国外第三

方供应商采购的同品类、同产地进口水果价格基本一致，公司向世纪领鲜采购

价格的确定较为合理。

（2）2015 年 8 月后公司对外转让了所持世纪领鲜的股权

随着公司进口果蔬业务的逐步开展，公司已与多家国内外进口水果供应商

形成合作关系。公司将根据实际业务需求，在考虑进口果蔬品质、大小、产

地、价格、合作关系等因素的基础之上，从所有供应商中择优采购进口果蔬。

2015年6月起未再与世纪领鲜发生交易。2015年8月，发行人子公司香港宏辉将

其 持 有 世 纪 领 鲜 30% 的 股 权 分 别 转 让 予 世 纪 领 鲜 的 原 股 东 林 大 哲 、 ZMF

LIMITED和罗雪莹。至此，香港宏辉不再持有世纪领鲜的股权。

2、关联方往来余额

2014 年 12 月 31 日

科 目 关联方 性质

金额（万元） 比例(%)

应付账款 世纪领鲜 154.04 7.67 采购款

合计 154.04 7.67

只有 2014 年末有余额。

（二）偶发性关联交易

报告期内，公司发生了以下偶发性关联交易：

关联担保情况

单位：元

担保是否已

担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日

经履行完毕

黄俊辉 80,000,000.00 2011 年 9 月 19 日 2015 年 8 月 19 日 是

广东星辉投资

60,000,000.00 2012 年 4 月 18 日 2013 年 4 月 17 日 是

有限公司

黄俊辉 60,000,000.00 2012 年 4 月 18 日 2013 年 4 月 17 日 是

黄俊辉 80,000,000.00 2012 年 10 月 22 日 2013 年 10 月 22 日 是

238

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

担保是否已

担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日

经履行完毕

陈雁升 80,000,000.00 2012 年 10 月 22 日 2013 年 10 月 22 日 是

广东星辉投资

60,000,000.00 2013 年 9 月 5 日 2014 年 9 月 4 日 是

有限公司

陈雁升 60,000,000.00 2013 年 9 月 5 日 2014 年 9 月 4 日 是

黄俊辉 60,000,000.00 2013 年 9 月 5 日 2014 年 9 月 4 日 是

黄俊辉、陈雁升 60,000,000.00 2013 年 11 月 13 日 2015 年 4 月 27 日 是

黄俊辉 60,000,000.00 2014 年 9 月 23 日 2019 年 9 月 30 日 否

广东星辉投资

50,000,000.00 2014 年 11 月 5 日 2016 年 5 月 4 日 是

有限公司

陈雁升 50,000,000.00 2014 年 11 月 5 日 2016 年 5 月 4 日 是

黄俊辉 50,000,000.00 2014 年 11 月 5 日 2016 年 5 月 4 日 是

黄俊辉、陈雁升 60,000,000.00 2015 年 2 月 2 日 2016 年 6 月 17 日 是

黄俊辉、陈雁升 75,000,000.00 2015 年 11 月 24 日 2017 年 3 月 15 日 否

广东星辉投资

35,000,000.00 2016 年 4 月 8 日 2017 年 5 月 10 日 否

有限公司

陈雁升 35,000,000.00 2016 年 4 月 8 日 2017 年 5 月 10 日 否

黄俊辉 35,000,000.00 2016 年 4 月 8 日 2017 年 5 月 10 日 否

报告期内，公司未发生除关联担保外的其他偶发性关联交易。上述交易系股

东为增强公司融资能力而为公司提供的担保，有利于公司的发展。且上述担保未

收取任何费用，不存在通过关联交易损害公司其他股东利益的情形。

五、《公司章程》和其他制度对关联交易决策权力与程序的规定

为更严格规范公司关联交易决策和审批程序，结合《公司章程》，公司分别

在《股东大会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》等制

度中对关联交易进行了规定。

（一）《公司章程》的有关规定

股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代

表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议中应当充分披露非关

239

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

联股东的表决情况。

（二）公司《股东大会议事规则》对于关联交易的有关规定

《股东大会议事规则》规定：股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应

当回避表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。

股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议

事项与股东有关联关系的，相关股东及代理人不得参加计票、监票。

（三）公司《独立董事工作制度》对于关联交易的有关规定

《独立董事工作制度》规定：重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额

高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值 5%的关联交易）应由独立董事认

可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务

顾问报告，作为其判断的依据。

此外，《独立董事工作制度》还要求独立董事就下列关联事项发表独立意见：

1、需要披露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担

保）、委托理财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、股票及其衍生品种投

资等重大事项；

2、公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于

300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的借款或其他资金往来，以及公

司是否采取有效措施回收欠款。

（四）公司《关联交易管理办法》的有关规定

《关联交易管理办法》规定：公司与关联人之间的交易应签订书面协议，明

确交易双方的权利义务及法律责任。

公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他

董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会

议所作决议须经非关联董事过半数通过。关联董事回避后董事会的非关联董事人

数不足三人时，应当由全体董事（含关联董事）就将该等交易提交公司股东大会

审议等程序性问题作出决议，由股东大会对该等交易作出相关决议。

240

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

股东大会审议关联交易时，下列股东应该回避表决：（一）交易对方；（二）

拥有交易对方的直接或者间接控制权；（三）被交易对方直接或者间接控制；（四）

与交易对方受同一法人、其他组织或者自然人直接或间接控制；（五）在交易对

方任职，或在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或者该交易对方直接或间

接控制的法人单位任职的（适用于股东为自然人的）；（六）因与交易对方或者

其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限

制和影响的股东；（七）其他可能造成公司利益对其倾斜的股东。

六、发行人最近三年关联交易制度的执行情况及董事会、股东大

会的确认意见

公司报告期发生的关联交易履行了公司章程规定的程序，在董事会、股东大

会召开程序、表决方式、关联方回避等方面均符合国家法律法规、公司章程及关

联交易管理制度的相关规定。

2014 年 6 月 27 日召开的公司第二届董事会第三次会议、2014 年第三次临时

股东大会和 2014 年第四次临时股东大会已经对公司报告期内发生的关联交易进

行了确认，认为公司报告期内的关联交易发生符合公司实际情况，没有对公司的

生产经营造成不利影响，也不存在损害公司及股东利益的情形。

七、规范和减少关联交易的措施

为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，本公司董事会

按照《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规及相关规定，制定了《公

司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》、

《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董

事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东大会

关联交易决策对其他股东利益的公允性。

241

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简要情况

公司现有 7 名董事，3 名监事，6 名高级管理人员，4 名核心技术人员。其

中，董事包括 3 名独立董事，高级管理人员包括 1 名总经理，4 名副总经理（其

中 1 名副总经理兼任董事会秘书），1 名财务总监。公司董事、监事、高级管理

人员与核心技术人员具体情况如下：

（一）董事

1、黄俊辉：董事长，男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

毕业于汕头大学，曾任佛山三水乐平中心卫生院、汕头市中心医院医生。1992

年起担任宏辉有限执行董事、总经理，现任公司的董事长、总经理，兼任中国食

品土畜进出口商会会员、中国果品流通协会副会长。

2、陈雁升：董事，男，1970 年 11 月出生，中国国籍，拥有中国香港永久

居留权，中山大学管理学院 EMBA。2000 年 5 月创办广东星辉塑胶实业有限公

司并任总经理，现任星辉互动娱乐股份有限公司董事长、总经理，福建星辉婴童

用品有限公司董事长，广东星辉合成材料有限公司董事长，雷星（香港）实业有

限公司执行董事，兼任广东星辉投资有限公司董事、中国上市公司协会常务理事、

中国玩具和婴童用品协会副会长、中国轻工进出口商会玩具分会副会长。

3、陈树龙：董事，男，1978 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

本科学历，曾任汕头嘉威化妆品有限公司会计、烟台宏辉财务经理；2010 年 10

月至今任职于发行人，现任发行人董事、董事会秘书兼副总经理。

4、徐兴泽：董事，男，1979 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

本科学历，自 2000 年 8 月起任职于发行人，历任业务经理，现任发行人董事兼

副总经理，以及烟台宏辉总经理；兼任莱阳市工商联果业商会副会长。

5、杨亮：独立董事，男，1970 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

本科学历，中国注册会计师、中国注册税务师、中国注册资产评估师；曾供职于

汕头经济特区免税品企业集团公司企业部、广东太古可口可乐公司汕头分公司、

242

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

汕头市铭信会计师事务所有限公司、东莞市巨成会计师事务所；曾任星辉互动娱

乐股份有限公司独立董事；现任汕头市金税税务师事务所所长；2011 年 3 月起

任发行人独立董事。

6、陈楚裕：独立董事，男，1978 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留

权，硕士研究生学历，律师，曾任职于上海绿林装饰新材料有限公司、中国图书

进出口上海公司、上海大润发有限公司、湖南人和律师事务所上海分所；现任职

于上海元竹律师事务所，职务为主任律师；兼任上海广东商会副会长、上海潮汕

商会理事；2011 年 3 月起任发行人独立董事。

7、张昭其：独立董事，男，1965 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留

权，博士研究生学历，教授、博士生导师；曾任职于广东省中山市水果办公室，

现任华南农业大学园艺学院教授；兼任南方园艺产品保鲜教育部工程研究中心主

任、广东省植物生理学会常务理事；2011 年 11 月起任发行人独立董事。

（二）监事

1、吴先俊：监事会主席，男，1960 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居

留权，毕业于汕头大学，曾任职于陆丰国营红湖农场、广东省汕头果菜进出口公

司；2006 年 4 月至今，曾先后担任烟台宏辉副总经理、天津宏辉总经理，2011

年 3 月起兼任发行人监事。

2、林育平：监事，男，1963 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

毕业于地都中学，曾任职于揭阳市揭东县地都镇双港村工艺厂、揭阳市揭东县地

都镇双港村村委会、汕头市姚氏毛织有限公司；1992 年 10 月起在发行人任职，

历任车间主任、厂长，现任发行人福建宏辉总经理，2011 年 3 月起兼任发行人

监事。

3、纪粉萍：监事，女，1984 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，

大专学历，2007 年 7 月至今，担任发行人国际商务部经理，2011 年 10 月起兼任

发行人监事。

（三）高级管理人员

1、黄俊辉：总经理，个人简历详见本节“（一）董事”相关介绍。

243

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2、陈树龙：副总经理兼董事会秘书，个人简历详见本节“（一）董事”相关

介绍。

3、徐兴泽：副总经理，个人简历详见本节“（一）董事”相关介绍。

4、林晓芬：财务总监，女，1975 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留

权，本科学历，中国注册会计师，中国注册资产评估师、中国注册税务师。曾任

职于汕头大洋集团公司、汕头市铭信会计师事务所有限公司、深圳南方民和会计

师事务所、汕头市金正会计师事务所；2011 年 3 月至今，任发行人财务总监。

5、宋永围：副总经理，男，1979 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居

留权，本科学历，2000 年 9 月起在发行人任职，历任业务经理，2011 年 3 月起

任发行人副总经理。

6、王建龙：副总经理，男，1977 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留

权，1995 年 6 月毕业于惠来县第二中学，1999 年 3 月起任职于发行人，历任业

务员、采购经理，2012 年 1 月起任发行人副总经理；2010 年 9 月至今任广州正

通总经理。

（四）核心技术人员

1、黄俊辉：董事长兼总经理，个人简历详见本节“（一）董事”部分介绍。

2、徐兴泽：董事兼副总经理，个人简历详见本节“（一）董事”部分介绍。

3、宋永围：副总经理，个人简历详见本节“（三）高级管理人员”部分介绍。

4、徐华：女，1973年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，

毕业于莱阳农学院，修读植物保护专业。2009年11月进入公司，现任公司基地管

理部经理。

（五）发行人董事、监事的提名、选聘和任期情况

1、董事提名和选聘情况

2011 年 3 月 21 日，公司召开创立大会，会议根据各发起人提名，选举黄俊

辉、陈树龙、徐兴泽、杨亮（独立董事）、陈楚裕（独立董事）为公司第一届董

事会成员，任期 3 年。同日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举黄俊辉为

244

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

发行人第一届董事会董事长。

2011 年 11 月 30 日，公司召开 2011 年第一次临时股东大会，会议增补陈雁升

为公司第一届董事会董事，增补张昭其为公司第一届董事会独立董事，任期 3 年。

2014 年 3 月 17 日，公司 2014 年第一次临时股东大会选举黄俊辉、陈雁升、

陈树龙、徐兴泽、杨亮、陈楚裕、张昭其继续担任公司董事，其中杨亮、陈楚裕、

张昭其为独立董事。

2014 年 3 月 28 日，公司第二届董事会第一次会议选举黄俊辉先生继续担任

公司董事长。

2、监事提名和选聘情况

2011 年 3 月 15 日，公司职工代表大会选举郑晓璇作为第一届监事会职工代

表监事。2011 年 3 月 21 日，公司召开创立大会，会议选举吴先俊和林育平为第

一届监事会监事，与职工代表监事郑晓璇共同组成公司第一届监事会。同日，公

司召开第一届监事会第一次会议，会议审议通过了选举吴先俊为发行人第一届监

事会主席的决议。

2011 年 10 月 19 日，郑晓璇辞去职工代表监事职务。同日，公司职工代表

大会选举纪粉萍为职工代表监事，与吴先俊和林育平组成公司第一届监事会。

2014 年 3 月 17 日，公司 2014 年第一次临时股东大会选举吴先俊、林育平

继续担任监事，与职工代表监事纪粉萍共同组成新一届监事会。

2014 年 3 月 28 日，公司第二届监事会第一次会议选举吴先俊先生继续担任

监事会主席。

二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有

本公司股份的情况

近三年来，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股

变动情况如下表：

持股变化时间 2014 年 6 月 21 日 2013 年 9 月 17 日 2013 年 9 月 10 日

序号 股东名称 持股比例（%） 持股比例（%） 持股比例（%）

1 黄俊辉 72.25 67.25 67.25

245

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

2 陈雁升 15 15 15

3 郑幼文 7.47 7.47 7.47

4 徐兴泽 0.15 0.15 0.15

5 吴先俊 0.15 0.15 0.15

6 陈树龙 0.15 0.15 0.15

7 林育平 0.13 0.13 0.13

8 宋永围 0.1 0.1 0.1

9 王建龙 0.1 0.1 0.1

10 黄灏 - - 0.5

11 黄庄泽 0.4 0.4 0.4

12 陈校 0.4 0.4 0.4

合计 96.3 91.3 91.8

其中，公司股东郑幼文是黄俊辉的配偶。公司股东黄灏是黄俊辉的哥哥（黄

伟昌）的儿子。公司股东陈校是黄俊辉的哥哥（陈少榕，异姓兄弟）的儿子。公

司股东黄庄泽是黄俊辉的哥哥（黄海昌）的儿子。

公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属除以上持股外，

没有通过包括本人、家属、直系亲属持股等渠道持有公司股份。

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

所持股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。

公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有本公司股票

变动的具体情况请参见本招股意向书“第五节发行人基本情况”之“三、发行人

股本形成及其变化情况和重大资产重组情况”之“（一）发行人股本形成及其变

化情况”。

三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

的其他对外投资情况如下表：

是否与发行人 股权比例/权益

姓名 直接投资企业名称

存在同业竞争 份额比例

星辉互动娱乐股份有限公司 不存在同业竞争 32.77%

陈雁升

广东星辉投资有限公司 不存在同业竞争 52.80%

汕头市金税税务师事务所 不存在同业竞争 10%

杨亮

东莞巨成会计师事务所 不存在同业竞争 20%

246

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

陈楚裕 上海元竹律师事务所 不存在同业竞争 98%

以上人员的对外投资不存在与公司利益冲突的情形。除上表所列外，公司其

他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存在其它对外投资情况。

四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年来自公

司及其关联企业收入的情况

2015 年度公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在公司领取薪酬

的情况如下表所示：

序号 姓名 现任本公司职务 2015 年薪酬（万元）

1 黄俊辉 董事长、总经理 22.93

2 陈雁升 董事 /

3 陈树龙 董事、董事会秘书、副总经理 17.90

4 徐兴泽 董事、副总经理 19.32

5 杨亮 独立董事 3.51

6 陈楚裕 独立董事 3.51

7 张昭其 独立董事 3.51

8 吴先俊 监事会主席 13.02

9 林育平 监事 12.49

10 纪粉萍 监事 7.76

11 林晓芬 财务总监 17.11

12 宋永围 副总经理 18.70

13 王建龙 副总经理 18.43

注：公司董事陈雁升不在公司担任管理职务，不在公司领取薪酬。

2015 年度公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在关联企业领取

薪酬的情况如下：

2015 年在关联企业

姓名 公司职务 关联企业名称 职务

领取薪酬（万元）

董事长兼

陈雁升 董事 星辉互动娱乐股份有限公司 30.8

总经理

除以上所列收入外，上述人员没有在公司及关联企业享受其他待遇，也没有

退休金计划。

五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况

247

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

姓名 公司职务 其他单位名称 单位关系 职务

董事长 中国食品土畜进出口商会 非关联单位 会员

黄俊辉

总经理 中国果品流通协会 非关联单位 副会长

星辉互动娱乐股份有限公司 关联单位 董事长、总经理

广东星辉天拓互动娱乐有限公司 关联单位 董事长

福建星辉婴童用品有限公司 关联单位 董事长

陈雁升 董事 雷星（香港）实业有限公司 关联单位 执行董事

广东星辉投资有限公司 关联单位 执行董事

中国轻工进出口商会玩具分会 非关联单位 副会长

中国上市公司协会 非关联单位 常务理事

董事

徐兴泽 莱阳市工商联果业商会 非关联单位 副会长

副总经理

汕头市金税税务师事务所 非关联单位 所长

杨亮 独立董事

东莞巨成会计师事务所 非关联单位 合伙人

上海元竹律师事务所 非关联单位 主任律师

陈楚裕 独立董事 上海广东商会 非关联单位 副会长

上海潮汕商会 非关联单位 理事

教授、博士研究

华南农业大学园艺学院 非关联单位

张昭其 独立董事 生导师

广东省植物生理学会 非关联单位 常务理事

除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未在其

他企业兼职，并已作出声明。

六、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订

协议及重要承诺

（一）借款、担保安排

除黄俊辉、陈雁升及其关联公司广州星辉投资有限公司为公司提供担保外，

公司未与其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订借款或担保协议。

（二）劳动合同安排

公司与董事、监事签订了《聘任合同》，与高级管理人员及核心技术人员签

订了《劳动合同》，对其职责、权利与义务等作了明确规定。

248

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

（三）重要承诺及其履行情况

公司主要股东和实际控制人出具了避免同业竞争承诺函，具体情况请参见本

招股意向书“第七节同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之“（二）避免

同业竞争的承诺”。

公司董事、监事、高级管理人员关于自愿锁定股份的承诺、维持股价稳定的

承诺和依法赔偿投资者损失的承诺等，参见本招股意向书 “重大事项提示”。

七、董事、监事及高级管理人员相互之间的亲属关系

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事及高级管理人员相互之间不存在

三代以内直系或旁系亲属关系。

八、董事、监事及高级管理人员任职资格情况

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员的任职资格均符

合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。

九、报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

（一）发行人报告期内董事的任职变化

1、变更为股份有限公司前，公司不设董事会，设执行董事一名，由黄俊辉

先生担任。

2、变更为股份有限公司时，经 2011 年 3 月 21 日创立大会审议通过，选举

黄俊辉、陈树龙、徐兴泽、杨亮、陈楚裕为发行人第一届董事会董事，其中杨亮、

陈楚裕为独立董事，任期三年。同日，经公司第一届董事会第一次会议审议通过，

选举黄俊辉为发行人第一届董事会董事长。

3、2011 年 11 月 30 日，经公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过，增

补陈雁升为公司第一届董事会董事，增补张昭其为公司第一届董事会独立董事。

4、2014 年 3 月 17 日，公司 2014 年第一次临时股东大会选举黄俊辉、陈雁

升、陈树龙、徐兴泽、杨亮、陈楚裕、张昭其继续担任公司董事，其中杨亮、陈

楚裕、张昭其为独立董事。2014 年 3 月 28 日，公司董事会选举黄俊辉先生继续

249

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

担任公司董事长。本次改选后，董事会成员未发生变更。

公司变更为股份有限公司后增补 6 名董事，除为保护中小股东利益增补了 3

名独立董事外，陈树龙、徐兴泽均来自公司原经营管理层，陈雁升为股东。公司

在报告期内董事没有发生重大变化，上述董事任职情况的变化符合《公司法》和

《章程》的相关规定，并已履行了必要的法律程序。

（二）发行人报告期内监事的任职变化

1、自报告期初至变更为股份有限公司前，公司不设监事会，设监事一名，

由郑幼文女士担任。

2、变更为股份有限公司时，经 2011 年 3 月 21 日创立大会审议通过，选举

吴先俊、林育平为监事，与职工代表监事郑晓璇共同组成发行人第一届监事会。

同日，经第一届监事会第一次会议审议通过，选举吴先俊为发行人第一届监事会

主席。

3、2011 年 10 月 19 日，郑晓璇辞去职工代表监事职务。同日，公司职工代

表大会选举纪粉萍为职工代表监事，与吴先俊和林育平组成公司第一届监事会。

4、2014 年 3 月 17 日，公司 2014 年第一次临时股东大会选举吴先俊、林育

平继续担任监事，与职工代表监事纪粉萍共同组成新一届监事会。2014 年 3 月

28 日，公司监事会选举吴先俊先生继续担任监事会主席。本次改选后，监事会

成员未发生变更。

（三）发行人报告期内高级管理人员的任职变化

1、自报告期初至变更为股份有限公司前，公司设经理一名，由黄俊辉先生

担任。

2、变更为股份有限公司时，经 2011 年 3 月 21 日第一届董事会第一次会议

审议通过，聘任黄俊辉为总经理，陈树龙为副总经理兼董事会秘书，徐兴泽、宋

永围为副总经理，林晓芬为财务总监。

3、经 2012 年 1 月 20 日第一届董事会第六次会议审议通过，聘任王建龙为

副总经理。

250

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

4、2014 年 3 月 28 日，公司第二届董事会第一次会议决议聘任黄俊辉为总

经理，陈树龙为副总经理兼董事会秘书，徐兴泽、宋永围、王建龙为副总经理，

林晓芬为财务总监。本次改聘后公司高级管理人员未发生变更。

公司变更为股份有限公司后，为完善法人治理结构，增设了副总经理、财务

总监和董事会秘书。公司报告期内高级管理人员没有发生重大变化，上述高级管

理人员任职情况的变化符合《公司法》和《章程》的相关规定，并已履行了必要

的法律程序。

251

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

第九节 公司治理

2011 年 3 月 21 日，公司召开宏辉果蔬股份有限公司创立大会，审议通过了

《公司章程》。公司于同日召开的第一届董事会第一次会议选举产生了公司董事

长，并聘任了总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书；公司于同日召开的第

一届监事会第一次会议选举产生了公司监事会主席，初步建立了符合股份有限公

司上市要求的公司治理结构。2011 年 11 月 30 日，公司召开 2011 年第一次临时

股东大会，审议通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会

议事规则》等规章制度。

公司自设立以来，股东大会、董事会、监事会和经理层能够按照相关法律、

法规和公司章程赋予的职权依法独立规范运作，履行各自的权利和义务，没有违

法违规情况的发生。

本章引用资料除非特别说明，均为公司现行章程之规定。

一、股东大会制度的建立健全及运行情况

2011 年 3 月 21 日，公司召开了创立大会，审议通过了《公司章程》，规定

了股东大会制度的基本原则，建立了股东大会制度。2011 年 11 月 30 日，经 2011

年第一次临时股东大会审议通过批准，公司制定了《股东大会议事规则》。《公司

章程》和《股东大会议事规则》对股东大会的权责和运作程序进行了具体规定：

（一）股东的权利和义务

1、股东享有的权利

公司股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和《公司章程》规定的合

法权利，公司股东享有下列权利：依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式

的利益分配；依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，

并行使相应的表决权；对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；依照法律、

行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；查阅公司章程、

股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决

议、财务会计报告；公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余

252

宏辉果蔬股份有限公司 招股意向书

财产的分配；对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收

购其股份；法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他权利。董事、高级

管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成

损失的，连续 180 日以上单独或合并持有公司 1%以上股份的股东有权书面请求

监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者公

司章程的规定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉

讼。监事会、董事会收到上述股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之

日起 30 日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到

难以弥补的损害的，上述股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院

提起诉讼。

他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，上述股东可以向人民法院提起

诉讼。董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程的规定，损害股东

利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。

2、股东承担的义务

公司股东承担下列义务：遵守法律、行政法规和公司章程；依其所认购的股

份和入股方式缴纳股金；除法律、法规规定的情形外，不得退股；不得滥用股东

权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任

损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失

的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，

逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；持有公