北玻股份(002613):洛阳北方玻璃技术股份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（注册稿）
时间：2024年01月16日 16:32:06 中财网
原标题:北玻股份:洛阳北方玻璃技术股份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（注册稿）
![]()
股票简称：北玻股份
股票代码：002613
洛阳北方玻璃技术股份有限公司
（Luoyang Northglass Technology Co., Ltd.）
（河南省洛阳市高新区滨河路20号）
向特定对象发行股票并在主板上市
募集说明书
（注册稿）
保荐机构（主承销商） 重大风险提示
本公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”，注意投资风险，并特别注意以下风险：
一、下游光伏行业政策变化及市场需求的风险
（一）下游光伏压延玻璃行业政策变化的风险
本次智能钢化装备及节能风机生产基地建设项目实施完成后，将新增年产200台（套）玻璃钢化设备的能力，其中预计将有较大比例的产能应用于光伏压延玻璃深加工领域。根据工信部于 2021年 7月修订发布的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，光伏压延玻璃不再要求产能置换，但需要建立产能风险预警机制，相关行业政策能够约束光伏压延玻璃的新增产能，进而影响上游玻璃钢化设备的市场需求，若相关行业政策发生不利变化或导致光伏压延玻璃新增产能受限，将对本次募投产品中玻璃钢化设备的产能消化产生不利影响。
（二）下游光伏行业结构性产能过剩影响上游市场需求的风险
光伏行业具有一定的周期性，近年来下游光伏行业相关公司不断扩大产能，市场竞争日趋激烈，若下游光伏相关企业无序扩产或终端市场需求增速低于扩产预期甚至出现下降，光伏行业将出现产品价格下跌、优胜劣汰以及结构性产能过剩等不利情形，进而影响上游加工设备的市场需求，可能引发本次募投产品中玻璃钢化设备产能消化不及预期的风险。
二、募投项目新增产能消化的风险
本次募投项目主要为产能扩充类项目，募投产品包括玻璃钢化设备、高端幕墙玻璃和风机设备，预计年新增产能分别占报告期内对应产品平均产量的73.94%、91.96%和 131.08%，扩产比例均较大。产能有效消化是实现预期收益的基础，若未来宏观经济、产业政策、下游市场需求、市场竞争格局等因素发生不利变动，或同质化产能扩充过快，发行人无法持续保持技术优势，公司市场竞争地位或产品竞争力下滑，市场开拓不及预期，市场占有率出现下滑等，均可能导致公司难以获取足够的产品订单，本次募投项目新增产能可能无法及时消化，对公司的经营业绩将产生不利影响。
三、募投项目效益不及预期的风险
智能钢化装备及节能风机生产基地建设项目预测毛利率为 22.07%，报告期内同类产品毛利率为 18.58%、12.84%、19.87%和 25.03%；高端幕墙玻璃生产基地建设项目预测毛利率为 29.47%，报告期内同类产品毛利率 25.24%、31.28%、23.90%和 33.94%；上述募投项目的预测毛利率略高于报告期内同类产品毛利率平均水平，且报告期内相关产品毛利率存在较大幅度波动。若未来原材料采购价格、产品定价、销售结构等发生不利变化，可能会影响本次募投产品的毛利率水平或导致募投产品毛利率存在较大波动，进而影响募投项目预期效益的实现。
四、募投项目新增折旧摊销影响经营业绩的风险
本次募集资金投资项目固定资产投资规模较大，项目实施完成后，公司固定资产投资规模将有较大幅度增长，每年将新增大额折旧摊销。根据测算，在项目运营期间每年新增折旧摊销金额为 7,071.39万元至 7,505.05万元，分别占募集资金投资项目新增营业收入、新增利润总额的比例情况如下：
项目 T3 T4 T5-T12 募投项目新增折旧摊销合计（A） 7,071.39 7,505.05 7,505.05 募投项目新增营业收入合计（B） 96,880.00 138,400.00 138,400.00 新增折旧摊销/新增营业收入（C=A/B） 7.30% 5.42% 5.42% 募投项目新增利润总额合计（D） 10,280.30 17,121.52 16,663.87 新增折旧摊销/新增利润总额（E=A/D） 68.79% 43.83% 45.04% 注：T3为产能扩充类募投项目运营期第 1年，T1-T2为建设期，建设期无新增折旧。
由于上述折旧摊销具有固定成本属性，若本次募集资金投资项目无法实现预期收益，可能会对公司的盈利水平带来不利影响。
五、毛利率及业绩波动风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 19.49%、19.10%、20.56%和 26.95%，归属于母公司股东的净利润分别为 1,363.21万元、5,490.42万元、3,552.86万元和9,047.62万元，存在较大幅度的波动。公司毛利率和归属于母公司股东的净利润等财务指标与宏观经济、行业竞争、产业政策和技术发展等外部因素，及公司市场营销、技术研发、成本控制等经营因素密切相关，若上述因素发生不利变化，风险。
报告期内，钢材、玻璃原片等原材料是公司产品生产成本的主要构成部分，其价格波动会对公司产品成本、定价、盈利水平等产生较大影响。报告期内，发行人未与主要客户书面约定原材料价格市场波动相关的产品价格调整机制，价格传导存在一定的滞后性。若钢材、玻璃原片等原材料价格出现大幅上涨，可能导致原材料供应趋紧，将给公司经营业绩带来压力。公司如不能有效提升成本管控或传导能力，将会对毛利率及经营业绩产生不利影响。
六、行业竞争加剧的风险
我国玻璃深加工行业的市场化程度较高、市场相对分散，随着国家双碳战略的实施，以及下游客户对于产品综合要求的不断提升，公司面临技术、价格、质量、服务、品牌、人员和客户资源等方面的竞争。公司深加工玻璃产品业务规模相较于同行业主要公司整体偏小，若竞争对手实力增强，提升市场竞争地位或差异化竞争优势，公司在市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，开拓前瞻性战略新品，持续保持研发、管理、销售、服务、品牌、人员和客户资源等方面的竞争优势，公司将面临产品市场份额下降的风险。
七、贸易政策的风险
报告期内，公司对外出口产品主要为玻璃深加工设备及产品，境外收入分别为 24,561.92万元、39,338.29万元、45,421.58万元和 41,595.50万元，占营业收入的比例分别为 23.06%、23.15%、30.36%和 32.70%，呈增长态势。公司主要出口国包括美国、日本等国家或地区，其中美国已对公司的玻璃钢化设备、高端幕墙玻璃等主要产品加征 25%关税，目前主要通过与客户协商共同承担上述关税成本。若相关国家的国际贸易政策进一步发生不利变化，如中美贸易摩擦进一步加剧，或主要进口国对公司的产品实施贸易封锁、进口限制或进一步加征关税等贸易政策或行业政策，可能会对公司的经营产生一定不利影响，从而影响公司的经营业绩。
八、产品纠纷或诉讼风险
公司在正常的生产经营过程中，可能会因为产品瑕疵、交付延迟、违约、侵权、劳动纠纷等事由引发纠纷或诉讼风险。一旦发生产品纠纷或诉讼，将对公司品牌信誉和产品销售造成不利影响，同时可能导致公司的潜在赔偿风险。
报告期内，公司与中健玻璃之间主要存在两项诉讼纠纷，具体参见募集说明书“第二节 发行人基本情况”之“九、诉讼、仲裁及行政处罚情况”相关内容。
2023年 8月，黑龙江省高级人民法院已驳回发行人其中一项再审申请；2023年12月，上海市高级人民法院驳回了发行人另一项再审申请。发行人已对中健玻璃的应收账款全额计提坏账，资产减值计提充分。发行人需根据法院判决结果继续履行双方签订的合同，向中健玻璃交付生产观察桥、阴极挡板等部件，调试相关设备，交付技术资料等，发行人合理预估上述相关支出金额约 32万元。若未来双方就相关事项再发生纠纷或争议，可能会对公司产生一定不利影响。
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
1、本次发行相关事项已经公司第八届董事会第六次会议、2023年第一次临时股东大会以及第八届董事会第十次会议审议通过，尚需经中国证监会同意注册后方可实施。
2、本次发行对象为不超过 35名特定对象，范围包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
本次发行尚未确定发行对象。最终发行对象将在本次发行通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，由公司董事会在股东大会授权范围内，按照相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，根据发行对象申购报价情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
所有发行对象均以同一价格认购本次发行股票，且均以现金方式认购。
3、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20个交易日公司股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本次发行底价将进行相应调整。
本次发行的最终发行价格将在通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，由公司董事会在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）根据发行对象的申购报价情况协商确定。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
4、本次发行的股票数量按照本次发行募集资金总额除以发行价格计算，且不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 281,151,000股（含本数）。
本次发行最终发行数量的计算公式为：发行数量=本次发行募集资金总额/本次发行的发行价格。如所得股份数不为整数的，对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。
最终发行数量将由公司董事会根据股东大会授权，在通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，在上述发行数量上限范围内，与保荐机构（主承销商）根据按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行对象的申购报价情况协商确定。
在本次发行董事会决议公告日至发行日期间，公司如因送股、资本公积转增股本、回购注销股票或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，则本次发行的股票数量上限将进行相应调整。
5、本次发行拟募集资金总额不超过 118,073.17万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金额 1 智能钢化装备及节能风机生产基
地建设项目 62,646.22 41,659.71 2 高端幕墙玻璃生产基地建设项目 44,105.30 39,924.63 3 研发中心建设项目 19,068.73 17,745.83 4 补充流动资金 20,000.00 18,743.00 合计 145,820.25 118,073.17 项目投资总额超出募集资金净额部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。公司董事会可根据股东大会的授权，对项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。
若实际募集资金数额少于上述项目拟投入募集资金投资金额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的重要性、时效性等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目及各项目的投资金额。
6、本次发行完成后，发行对象认购的公司本次发行的股票自发行结束之日起 6个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定执行。发行对象所认购的本次发行股份因公司送股、资本公积金转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。限售期结束后按中国证监会及深交所的有关规定执行。
7、本次发行完成后，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权不具备上市条件的情形发生。
8、本次发行完成前公司的滚存未分配利润，由本次发行完成后新老股东按照持股比例共享。
9、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的要求，公司董事会制定了《洛阳北方玻璃技术股份有限公司未来三年（2023-2025年）股东回报规划》。
10、本次发行完成后，公司股本及净资产规模将会相应增加，公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次发行股票摊薄即期回报的风险。对此，公司制定了填补回报的措施，但公司提醒投资者，公司制定填补回报措施不等于对未来利润作出保证。
11、本次发行尚需经中国证监会同意注册。上述批准或注册均为本次发行的前提条件，能否取得相关批准或注册，以及最终取得批准或注册的时间存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。
12、有关本次发行的风险因素的详细情况请详见本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”。
目 录
重大风险提示 ............................................................................................................... 1
一、下游光伏行业政策变化及市场需求的风险................................................ 1 二、募投项目新增产能消化的风险.................................................................... 1
三、募投项目效益不及预期的风险.................................................................... 2
四、募投项目新增折旧摊销影响经营业绩的风险............................................ 2 五、毛利率及业绩波动风险................................................................................ 2
六、行业竞争加剧的风险.................................................................................... 3
七、贸易政策的风险............................................................................................ 3
八、产品纠纷或诉讼风险.................................................................................... 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 5
目 录 ........................................................................................................................... 8
第一节 释 义 ........................................................................................................... 10
第二节 发行人基本情况 ........................................................................................... 13
一、发行人基本信息.......................................................................................... 13
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况.................................................. 13 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...................................................... 14 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................. 27 五、现有业务发展安排及未来发展战略.......................................................... 41 六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况.............. 42 七、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况.................. 49 八、同业竞争情况.............................................................................................. 53
九、诉讼、仲裁及行政处罚情况...................................................................... 55
第三节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 59
一、本次发行的背景和目的.............................................................................. 59
二、发行对象及与发行人的关系...................................................................... 61
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.................................. 61 四、募集资金金额及投向.................................................................................. 64
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.............................................. 64 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序65 八、本次发行满足《注册办法》第三十条相关规定的情况.......................... 65 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 67 一、智能钢化装备及节能风机生产基地建设项目.......................................... 67 二、高端幕墙玻璃生产基地建设项目.............................................................. 77 三、研发中心建设项目...................................................................................... 83
四、补充流动资金.............................................................................................. 88
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 90 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划.............. 90 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况.............................. 90 三、本次发行完成后，上市公司新增同业竞争情况...................................... 90 四、本次发行完成后，上市公司新增关联交易情况...................................... 90 第六节 最近五年内募集资金运用的基本情况 ....................................................... 92 第七节 与本次发行相关的风险因素 ....................................................................... 93
一、市场风险...................................................................................................... 93
二、经营风险...................................................................................................... 94
三、财务风险...................................................................................................... 95
四、法律风险...................................................................................................... 96
五、本次发行相关风险...................................................................................... 97
第八节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 100
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.................................... 100 二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................ 101 三、保荐人声明................................................................................................ 102
四、发行人律师声明........................................................................................ 104
五、会计师事务所声明.................................................................................... 106
六、董事会声明................................................................................................ 107
附件一：发行人及其子公司拥有的注册商标 ....................................................... 110 附件二：发行人及其子公司拥有的专利 ............................................................... 115
第一节 释 义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
1、一般术语 北玻股份、发行人、
公司 指 洛阳北方玻璃技术股份有限公司 募集说明书 指 洛阳北方玻璃技术股份有限公司向特定对象发行股票并在主
板上市募集说明书 本次发行 指 公司本次向特定对象发行 A股股票的行为 上海北玻 指 上海北玻玻璃技术工业有限公司，系公司全资子公司 北玻镀膜 指 上海北玻镀膜技术工业有限公司，系公司全资子公司 北玻三元流 指 洛阳北玻三元流风机技术有限公司，系公司全资子公司 北玻装备 指 洛阳北玻高端装备产业园有限公司，系公司全资子公司 高端玻璃公司 指 洛阳北玻高端玻璃产业有限公司，系公司全资子公司 北玻自动化 指 上海北玻自动化技术有限公司，系公司控股子公司 天津北玻 指 天津北玻玻璃工业技术有限公司，系公司控股子公司 北玻轻晶石 指 洛阳北玻轻晶石技术有限公司，曾用名：洛阳北玻硅巢技术
有限公司，系公司参股公司 北玻新材 指 洛阳北玻轻晶石新材料有限公司，曾用名：洛阳北玻硅巢新
材料有限公司，系公司参股公司 北玻硅巢 指 洛阳北玻硅巢装备技术有限公司，系公司参股公司 联讯投资 指 北京联讯北玻投资管理合伙企业（有限合伙） 联讯创投 指 北京联讯北玻创业投资管理有限公司，已于2023年12月18
日注销 南玻 A 指 中国南玻集团股份有限公司或其下属子公司，证券代码：
000012.SZ 福耀玻璃 指 福耀玻璃工业集团股份有限公司或其下属子公司，证券代码：
600660.SH 信义集团 指 信义玻璃控股有限公司或其下属子公司，证券代码：0868.HK；
信义光能控股有限公司或其下属子公司，证券代码：0968.HK 福莱特 指 福莱特玻璃集团股份有限公司或其下属子公司，证券代码：
601865.SH 耀皮玻璃 指 上海耀皮玻璃集团股份有限公司，证券代码：600819.SH 凯盛新能 指 凯盛新能源股份有限公司，证券代码：600876.SH，曾用名：
洛阳玻璃股份有限公司 兰迪机器 指 洛阳兰迪玻璃机器股份有限公司 杭州精工 指 杭州精工机械有限公司 中健玻璃 指 中健特种玻璃科技有限公司 圣戈班 指 法国圣戈班集团（法语：Saint-Gobain），主营玻璃产品、高
性能材料和建筑材料等 旭硝子 指 旭硝子玻璃股份有限公司或其下属子公司（日语：旭硝子株 式会社），主营玻璃制品与半成品等 Vitro 指 Vitro, S.A.B. de C.V.，为位于北美的玻璃生产商，主营玻璃产
品等 莱茵中国 指 莱茵检测认证服务（中国）有限公司 莱因荷兰 指 莱茵检测认证服务（荷兰）有限公司 国检集团 指 中国国检测试控股集团股份有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国家认监委 指 中国国家认证认可监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国玻璃协会 指 中国建筑玻璃与工业玻璃协会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、主承销商 指 华泰联合证券有限责任公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京大成律师事务所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《洛阳北方玻璃技术股份有限公司章程》 《注册办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》 股东大会 指 洛阳北方玻璃技术股份有限公司股东大会 董事会 指 洛阳北方玻璃技术股份有限公司董事会 监事会 指 洛阳北方玻璃技术股份有限公司监事会 报告期 指 2020年、2021年、2022年和 2023年 1-9月 报告期各期末 指 2020年末、2021年末、2022年末和 2023年 9月末 元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿
元 2、行业术语 GW 指 吉瓦，光伏电池片的功率单位 双玻组件 指 双玻组件是指由两片玻璃和太阳能电池片组成复合层，电池
片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件 三元流 指 叶轮中流动的运动要素随空间三个坐标而变化的流动称为三
元流 风机设备 指 对气体压缩和气体输送机械的习惯简称。报告期内，发行人
风机设备主要为三元流风机，智能钢化装备及节能风机生产
基地建设项目扩产的风机设备均为三元流风机 钢化玻璃 指 经热处理工艺之后的玻璃。其特点是在玻璃表面形成压应力
层，机械强度和耐热冲击强度得到提高，并具有特殊的碎片
状态 夹层玻璃 指 两片或多片玻璃，之间夹了一层或多层有机聚合物中间膜，
经过特殊的高温预压及高温高压工艺处理后，使玻璃和中间
膜永久粘合为一体的复合玻璃产品 中空玻璃 指 两片或多片玻璃以有效支撑均匀隔开并周边粘结密封，使玻
璃层间形成有干燥气体空间的制品。中空玻璃可以起到隔音、
隔热的作用 低辐射镀膜（Low-E）
玻璃 指 膜层具有低辐射功能的镀膜玻璃（low emissivity），因其镀膜
层具有极低的表面辐射率而得名，它对远红外热辐射的反射
率很高，具有阻隔热辐射直接透过的作用 光伏玻璃 指 应用在太阳能光伏组件上的玻璃，具有保护电池片和透光的
重要作用 CCC 指 China Compulsory Certification，中国强制性产品认证 CE 指 European Conformity，意为符合欧洲标准，是玻璃产品进入欧
洲市场的强制性产品安全认证标志 CSI 指 Certification Solutions International Pty. Ltd.，澳大利亚
安全玻璃标准认证机构 IGCC 指 Insulating Glass Certification Council，美国中空玻璃认证协会 SGCC 指 Safety Glazing Certification Council，美国安全玻璃认证协会 CIDB 指 Construction Industry Development Board，马来西亚建筑行业
发展局 SIRIM 指 Standard of Industrial and Research Institute in Malaysia，马来西
亚标准与工业研究协会 UL 指 Underwriters Laboratories Inc.，美国保险商试验所作出的认证，
在美国属于非强制性认证，主要是产品安全性能方面的检测
和认证 莱茵认证 指 由德国技术监督协会出具的安全认证，是世界上应用范围最
广的第三方认证之一 注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入所造成。
第二节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：洛阳北方玻璃技术股份有限公司
英文名称：Luoyang Northglass Technology Co.,Ltd.
注册地址：河南省洛阳市高新区滨河路 20号
股票简称：北玻股份
股票代码：002613
股票上市交易所：深圳证券交易所
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股权结构
1、发行人股本结构
截至 2023年 9月 30日，发行人的股本为 937,170,000股，股本结构如下： 单位：股
项目 股份性质 持股数量 持股比例 有限售条件股份 1、国家持股 - - 2、国有法人持股 - - 3、其他内资持股 333,177,898 35.55% 4、外资持股 - - 小计 333,177,898 35.55% 无限售条件股份 1、人民币普通股 603,992,102 64.45% 2、境内上市的外资股 - - 3、境外上市的外资股 - - 4、其他 - - 小计 603,992,102 64.45% 合计 937,170,000 100.00% 2、前十名股东持股情况
截至 2023年 9月 30日，发行人前十大股东情况如下：
单位：股
序号 股东名称 股东性质 持股数量 持股比例 其中限售股 1 高学明 境内自然人 434,946,505 46.41% 331,139,681 2 冯进军 境内自然人 45,081,991 4.81% - 3 高学林 境内自然人 31,642,659 3.38% - 4 史寿庆 境内自然人 6,865,317 0.73% - 5 徐岭钦 境内自然人 2,460,393 0.26% - 6 MORGAN
STANLEY &
CO.INTERNATION
AL PLC. 境外法人 2,332,559 0.25% - 7 广发证券股份有限
公司－博道成长智
航股票型证券投资
基金 基金、理财产
品等 2,310,000 0.25% - 8 中国银行股份有限
公司-华泰柏瑞质量
领先混合型证券投
资基金 基金、理财产
品等 2,222,700 0.24% - 9 中信证券股份有限
公司 国有法人 2,006,179 0.21% - 10 蔡永其 境内自然人 2,000,000 0.21% - 合计 531,868,303 56.75% 331,139,681 （二）控股股东及实际控制人情况
截至本募集说明书出具日，高学明直接持有公司 46.41%的股份，为发行人
控股股东、实际控制人，具体股权控制结构如下图所示： 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）发行人所处行业
发行人主要从事玻璃深加工设备及产品的研发、设计、制造及销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的分类标准，发行人玻璃深加工设备所属行业为“C35 专用设备制造业”中的“C3515建筑材料生产专用机械制造”；发行人深加工玻璃产品所属行业为“C30 非金属矿物制品业”中的“C3042 特种玻璃制造行业”。根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，相关业务属于鼓励类十二条“建材”第二款中的“节能、安全、显示、智能调控等功能玻璃产品及技术装备”，符合国家产业政策要求。
（二）行业监管体制和主要法律法规及政策
1、行业主管部门及管理体制
发行人所属行业的主管部门包括国家发改委、工信部以及地方各级人民政府相应的职能部门，全国性行业自律组织为中国玻璃协会，具体情况如下：
主管部门 主要职责 国家发改委 组织拟订综合性产业政策，统筹衔接玻璃制造行业及下游行业发展规划；
拟订支持实体经济发展相关政策措施，会同有关部门提出工业重大项目布
局建议和相关产业重大工程并协调实施；协调重大技术装备推广应用和产
业基地建设等 工信部 负责拟订行业规划和产业政策并组织实施；指导行业技术法规和行业标准
的拟订；按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内工
业、通信业和信息化固定资产投资项目 中国玻璃协会 开展行业调查，收集和整理行业的各种信息；组织行业开展自律工作，维
护会员单位和行业的合法权益，协调行业间的关系；参与制定、修订本行
业各类标准并组织贯彻实施；对开发新产品、新技术、扩建改造、产品质
量、经营管理等项目进行评价 2、行业主要法律法规和政策
行业相关主要法规及规范情况如下：
序号 文件名称 发布单位 发布或修订时间 1 中华人民共和国安全生产法 全国人大常委会 2021.06 2 中华人民共和国环境保护法 全国人大常委会 2014.04 3 中华人民共和国可再生能源法 全国人大常委会 2009.12 4 安全玻璃类强制性认证实施规则 国家认监委 2009.12 5 建筑安全玻璃管理规定 国家发改委 2003.12 行业相关主要政策情况如下：
序号 文件名称 发布单位 时间 相关主要内容 1 建材工业“十
四五”发展指
导意见 中国建筑材
料联合会 2022年 重点推广应用低辐射镀膜（Low-E）玻璃、真
空玻璃等高效节能玻璃，安全玻璃、防火玻
璃、光伏玻璃、光热玻璃、薄膜发电用玻璃
减反射玻璃、汽车玻璃、自清洁玻璃 2 “十四五”建
筑节能与绿色
建筑发展规划 住建部 2022年 到 2025年，完成既有建筑节能改造面积 3.5
亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建
筑 0.5亿平方米以上 3 建筑节能与可
再生能源利用
通用规范 住建部 2021年 新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平
应在 2016年执行的节能设计标准的基础上分
别降低 30%和 20% 4 关于加强县城
绿色低碳建设
的意见 住建部、工信
部等十五部
门 2021年 县城新建建筑要落实基本级绿色建筑要求。
鼓励发展星级绿色建筑。加快推行绿色建筑
和建筑节能标准，加强设计、施工和运行管
理，不断提高新建建筑中绿色建筑的比例。
推进老旧小区节能改造和功能提升。大力推
广应用绿色建材。推行装配式钢结构等新型
建造方式 5 “十四五”工
业绿色发展规
划 工信部 2021年 到 2025年，我国能源效率稳步提升，规模以
上工业单位增加值能耗降低 13.5%。资源利用
水平明显提高，大宗工业固废综合利用率达
到 57% 6 中华人民共和
国国民经济和
社会发展第十
四个五年规划
和2035年远景
目标纲要 全国人大常
委会 2021年 改造提升传统产业，推动石化、钢铁、有色
建材等原材料产业布局优化和结构调整。深
入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专
项，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备
更新和新产品规模化应用；深入实施智能制
造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式
推动制造业高端化智能化绿色化 7 产业结构调整
指导目录
（2019年本） 国家发改委 2019年 将节能、安全、显示、智能调控等功能玻璃
产品及技术装备等列入鼓励类行业；将太阳
能光伏发电；光伏建筑一体化部品部件列入
鼓励类行业 8 玻璃工业“十
三五”发展指
导意见 中国玻璃协
会 2017年 玻璃深加工率达 60%以上，满足新兴产业领
域、节能建筑领域、新型环保领域、新型汽
车产业领域等各种高品质玻璃需求；达到国
际先进水平的核心装备国产化率达 80%以
上；新建建筑物 Low-E节能玻璃使用率进一
步增高 9 建材工业“十
三五”发展指 中国建筑材
料联合会 2016年 平板玻璃行业在提升原片质量的基础上，发
展汽车、飞机、高铁、高档建筑装饰用高端 序号 文件名称 发布单位 时间 相关主要内容 导意见 玻璃；扩展与增加用于电子通讯领域的液晶
玻璃、基板玻璃和光伏玻璃；推广低辐射镀
膜（Low-E）、真空和中空玻璃、光伏玻璃 （三）行业发展现状和发展趋势
1、行业发展概况
玻璃深加工设备与深加工玻璃产品直接相关，玻璃深加工一般指对玻璃原片
进行再加工，使其具有新结构、新形态和新功能，主要工艺包括钢化、中空、夹
层、低辐射镀膜或丝网印彩釉等。玻璃深加工设备处于深加工玻璃产品的上游，
相关产业链情况如下： （1）深加工玻璃行业情况
深加工玻璃即玻璃二次制品，即利用一次成型的平板玻璃为基本原料，根据使用要求，采用不同的加工工艺制成的具有特定功能的玻璃产品。根据加工工艺不同，主要可分为钢化玻璃、夹层玻璃、中空玻璃和镀膜玻璃等，具体如下：
分类 简要介绍 特点 钢化玻璃 普通平板玻璃经过热处理工艺再加工处理而成一种预应力玻
璃 强度大，不易
破碎 中空玻璃 采用胶接法将两块玻璃保持一定的间隔，间隔中是干燥的空
气，一般需要钢化工艺处理 隔音 夹层玻璃 由两片普通平板玻璃夹了一层或多层有机聚合物中间膜，永 破碎不易飞溅 分类 简要介绍 特点 久粘合为一体的复合玻璃产品，一般需要钢化工艺处理 镀膜玻璃 在玻璃表面镀制一层或多层金属、合金或金属化合物薄膜，
改变光学性能，一般需要钢化工艺处理 热反射、低辐
射 钢化玻璃是一种预应力玻璃，其特点是在玻璃表面形成压应力层，提高玻璃的机械强度和耐热冲击强度，增强玻璃自身抗风压性、寒暑性、冲击性等，具有安全性高、强度高、热稳定性等优点，是玻璃深加工的基础工艺之一。
根据下游应用领域的不同，一般可分为建筑玻璃、光伏玻璃、汽车玻璃、家居玻璃等，具体情况如下：
分类 简要介绍 市场发展情况 建筑玻璃 主要用于建筑幕墙、门窗以及家庭装修，经钢化、镀膜、中
空等复合工艺处理，能同时具有调节光线、节能环保、保温
隔热、安全、艺术装饰等特性 市场规模庞大，
受房地产政策影
响大 光伏玻璃 用于太阳能光伏组件上的玻璃，具有保护电池片和透光的重
要作用。根据所处位置，可分为盖板玻璃和背板玻璃 市场发展迅速，
前景广阔 汽车玻璃 汽车车身必不可少的附件，前挡风玻璃必须为国家强制规定
的夹层玻璃，侧窗玻璃多为区域钢化玻璃，后挡风玻璃与天
窗玻璃则多为钢化玻璃 与汽车消费密切
相关，市场空间
大 家居玻璃 主要用于各种镜子类产品、柜门及隔板的钢化玻璃及其他家
居用途的玻璃 市场规模大，但
相对分散 （2）玻璃深加工设备行业情况
玻璃的安全性是深加工玻璃最基础的需求，钢化即是满足玻璃安全性能的基础工艺之一。从二十世纪七十年代开始，国外开始采用吊挂法生产钢化玻璃（即将玻璃垂直固定送进钢化炉内加热冷却），该种方法的缺点较为明显，不利于大规格玻璃的钢化，易变形，具有风斑，光学性能较差。大致从二十世纪七十年代末至八十年代初，国外成功开发出了水平钢化设备，在对玻璃进行钢化的过程中，玻璃原片在钢化前后均处于水平位置，大大解决了以前吊挂法钢化玻璃所产生的缺陷。随后的几十年里，世界上玻璃深加工技术的发展更为迅速，镀膜玻璃加工设备和其他类型的装饰玻璃加工设备已在国外建筑和汽车领域内广泛应用。
我国钢化玻璃的生产在相当长的时期内，一直沿用垂直吊挂法生产，1985年后少量引进了水平辊道法钢化生产线。经过多年发展，大型水平钢化技术已成备生产厂商以良好的产品质量、优质售后服务与国外同类产品争夺全球市场，已
形成了较强的市场竞争力和品牌声誉。
随着双碳战略的实施、供给侧改革的持续深入，深加工玻璃行业节能降耗、
生产智能化诉求明显提升，自动化、智能化的生产、检测、仓库管理等技术装备
将在玻璃制造工业生产和质量管理中得到广泛应用。为了把握发展新趋势、满足
行业新需求，发行人在玻璃深加工设备领域积极拓展延伸，在玻璃钢化设备的基
础上逐步拓展了 Low-E镀膜设备、节能风机技术产品及玻璃深加工自动化连线
系统、仓储系统等多元化产品，以扩大市场竞争优势。
2、行业市场容量
（1）玻璃深加工设备行业
玻璃深加工设备的市场需求与下游深加工玻璃行业的发展密切相关，近年来
在国家双碳战略实施的大背景下，光伏产业、节能建筑等领域的市场需求快速增
长，直接带动了玻璃深加工设备的市场需求，具体分析如下：
①光伏产业快速发展带动光伏玻璃加工设备的市场需求
受益于国内外光伏产业的政策支持，全球光伏行业持续快速发展，促进光伏
玻璃技术迭代加速及市场需求增长。未来，光伏玻璃仍将朝着大尺寸、薄片化方
向发展，加之市场对双玻组件需求的增加，双玻市场渗透率将进一步提高。根据
全球知名调研机构 Research and Markets分析，2022年全球光伏玻璃市场规模约
86亿美元，预计到 2030年增长至 532亿美元，年均复合增长率为 25.6%。光伏
玻璃的良好市场前景预计将直接拉动玻璃钢化设备市场规模的快速提升。 数据来源：Research and Markets《Solar Photovoltaic Glass: Global Strategic Business Report》
②玻璃配置升级带动玻璃钢化设备市场规模的提升
随着建筑理念及消费结构的升级，工业建筑、家装等领域使用的玻璃配置不
断提升，具有更好隔音、隔热效果的三玻两腔、四玻三腔以及更安全的多层夹胶
等复合钢化玻璃产品渗透率在不断提升，驱动了钢化玻璃使用量的快速提升。根
据 Impactful Insights相关统计数据，2021年全球钢化玻璃市场规模达 483 亿美
元，预计 2022年至 2027年将以 6.2%的复合增长率保持增长，预计到 2027年全
球钢化玻璃市场规模将达 673亿美元，市场空间广阔。钢化玻璃市场规模的不断
增长将直接带动玻璃钢化设备的需求。 数据来源：Impactful Insights《Tempered Glass Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2022-2027》
③节能风机效率良好，满足下游客户节能降耗诉求
风机是能源消耗及碳排放的重要环节，其耗电量约占全国总发电量的 10%。
根据河北省节能监察监测中心发布的《三元流技术在锅炉风机节能改造上的应用》数据显示，三元流风机在锅炉风机改造应用领域，可实现 10%-15%的节能效果，对于高耗能行业来说是投资少、见效快的节能降耗方式，具有良好的经济效益和社会价值。根据中国通用机械工业协会数据统计，2020年中国风机产量达4,169.92万台，2016至 2020年年均复合增长率为 14.83%。受工业持续发展驱动，全球工业通风机市场规模将不断增长，根据市场研究机构 Allied Market Research预测，2022至 2031年复合增长率达 7.3%，市场空间广阔。
（2）深加工玻璃行业
玻璃深加工行业市场化程度整体较高，低端玻璃产品市场同质化严重，高端
玻璃产品可以满足客户对于环保性能、设计新颖性、工艺精度、品质等要求，应
用领域广泛、前景广阔，其中商业建筑、公共建筑等是其重要应用领域，具体分
析如下：
①政策推动节能建筑发展，节能玻璃市场需求向好
在我国加快建立绿色低碳循环发展经济体系的政策环境下，建筑行业正朝着
绿色节能方向逐步发展，建筑节能玻璃的市场热度不断提升。节能玻璃具有自然
采光好、隔热等多种性能，可以有效降低建筑物能耗，符合国家节能减排的发展
目标。目前，我国节能玻璃在建筑领域的渗透率仍较低，相比欧美发达国家仍有
较大的提升空间。随着我国推广节能建筑玻璃相关法规的陆续出台，新建的公共
建筑、民用住宅，以及庞大的现存建筑节能改造、二次装修都将对节能玻璃产生
大量的需求，市场前景整体向好。
②全球幕墙玻璃市场空间广阔，高端化趋势较为明显
在建筑理念不断升级、环保理念持续深化等因素驱动下，下游客户对幕墙玻
璃的造型外观、环保性能、品质及配置等要求进一步提高，以钢化、中空、夹层、
低辐射镀膜或丝网印彩釉等多种工艺加工而成的高附加值幕墙玻璃市场需求不
断增长。根据市场调研机构 Research and Markets的数据，2022年全球幕墙玻璃
市场规模约为 635.9亿美元，预计到 2030年将达 1,257.0亿美元，2022年至 2030
年全球幕墙玻璃市场规模的年均复合增长率约 8.89%，呈较快增长趋势，市场空
间广阔。 3、行业发展趋势
（1）玻璃深加工技术逐步向智能化、自动化方向发展
玻璃生产加工自动化、智能化的实现，可以有效提升企业的生产效率、降低生产成本，避免人工操作中出现的失误和效率低下等问题。随着我国玻璃制造工业自动化、智能化水平的不断提升，自动化、智能化技术研究的不断深入，智能仓库、全自动机器人、全自动智能检测仪等自动化、智能化技术和装备将在玻璃制造工业生产和质量管理中得到广泛应用。
（2）产品的技术创新将推动下游客户的更新换代需求
玻璃深加工设备对玻璃产品的生产效率、产品质量等方面有重要影响，设备在高效化、智能化、节能性等方面的有效提升，将有助于玻璃加工企业降本增效，促进其设备更新需求。此外，光伏玻璃等新材料的大规模应用对玻璃深加工设备等在生产效率、质量稳定性、节能降耗等方面提出了更高的要求，注重技术研发、及时满足客户需求的企业将在行业发展中取得更大的竞争优势。
（3）玻璃深加工率提升是长期趋势，市场需求预计向好
我国已经成为世界最大的玻璃原片和深加工玻璃生产国，但行业仍面临低值产品重复建设严重、深加工产能不足的风险。我国玻璃深加工率低于 60%的世界平均水平和 80%的发达国家水平，深加工率的提升是长期趋势。随着外部环境影响因素减弱、房地产政策调整，我国玻璃深加工行业发展趋势向好，将带动市场对于玻璃深加工设备及产品的需求。
（4）深加工玻璃高端化趋势明显，行业集中度逐步提高
我国玻璃深加工行业生产企业数量众多，但生产工艺和核心技术水平差异较大。我国经济当前正处于从高速度向高质量转变的关键时期，供给侧结构改革不断深入，市场对高端幕墙玻璃的环保性能、设计新颖性、工艺精度、产品品质要求不断提高，低端玻璃产品产能预计将逐步淘汰，行业分化将愈加明显，市场集中度预计将逐步提高。
4、行业的利润水平及变动趋势
玻璃深加工行业的利润水平受多种因素影响，外部因素主要包括宏观经济政策及景气程度、市场整体的供需情况以及原材料价格等，其中宏观经济政策及景气程度还将直接影响建筑等下游市场需求。除外部因素外，玻璃深加工企业利润水平还受到其内部因素的影响，主要包括产品结构、技术水平、产能规模及管理效率等因素，各企业面临的行业外部因素基本相同，企业内部因素的差异是导致利润水平波动的重要因素。
（四）行业特点
1、行业竞争格局及行业内主要企业
（1）玻璃深加工设备行业
玻璃深加工设备行业市场化程度较高，国内领先企业在国际竞争中亦具有较强竞争优势，占据了较高的市场份额。截至本募集说明书出具日，玻璃深加工设备行业主要企业情况如下：
序号 公司名称 具体情况 1 Glaston OYJ ABP
（格拉司通集团） 总部位于芬兰，主营建筑、太阳能、家电和汽车玻璃深加工设
备的研发、生产和销售，主要产品包括水平钢化炉、对流式钢
化炉、连续式钢化炉等 2 LISEC李赛克集团 总部位于奥地利，主要产品包括玻璃切割和分栋系统、单个组
线和整套中空或夹层玻璃生产线，以及玻璃边部处理机和玻璃
钢化设备等 3 兰迪机器 注册地位于洛阳市，主营玻璃深加工设备及真空玻璃的研发、
生产和销售，主要产品包括玻璃钢化设备、真空玻璃等 4 杭州精工 注册地位于杭州市，主营玻璃钢化设备的研发、生产和销售，
主要产品有方阵式中红外强制对流连体双室炉、平弯一体式玻
璃钢化炉、连续式薄板玻璃钢化炉等 （2）深加工玻璃产品领域
截至本募集说明书出具日，A股深加工玻璃行业相关上市公司情况如下：
序号 公司简称 具体情况 1 南玻 A 主营产品包括优质浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄电子玻璃和显
示器件等新材料和信息显示产品，以及硅材料、光伏电池和组件等可再
生能源产品。2020年、2021年、2022年和 2023年 1-9月，其营业收入
分别为 106.71亿元、136.29亿元、151.99亿元和 134.80亿元 2 耀皮玻璃 主要产品包括浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽车玻璃，其中建筑加工玻璃 序号 公司简称 具体情况 年产能约 1,450万平方米。2020年、2021年、2022年和 2023年 1-9月
其营业收入分别为 40.85亿元、46.49亿元、47.56亿元和 39.65亿元 3 福莱特 主要业务涉及光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃、家居玻璃四大领域，以
及太阳能光伏电站的建设和石英岩矿开采业务。其中，光伏玻璃为公司
最主要的业务。2020年、2021年、2022年和 2023年 1-9月，其营业收
入分别 62.60亿元、87.13亿元、154.61亿元和 158.85亿元 4 凯盛新能 主营产品包括双玻组件玻璃、AR光伏镀膜玻璃、高透光伏玻璃钢化片
等太阳能装备用光伏电池封装材料。2020年、2021年、2022年和 2023
年 1-9月，其营业收入分别为 30.46亿元、36.06亿元、50.30亿元和 47.31
亿元 2、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
①良好的政策环境为玻璃深加工行业发展保驾护航
在“双碳”战略的大背景下，国家出台一系列战略和产业政策，鼓励、推广节能玻璃及其深加工设备的使用，为玻璃深加工行业提供了良好的政策环境。
2016年 5月，国务院办公厅发布了《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，明确提出发展高端玻璃，提高建筑节能标准，推广应用低辐射镀膜（Low-E）玻璃板材、真（中）空玻璃、安全玻璃、个性化幕墙、光伏光热一体化玻璃制品，以及适应既有建筑节能改造需要的节能门窗等产品。
2019年 8月，国家发展和改革委员会发布了《产业结构调整指导目录（2019年本）》，将节能、安全、显示、智能调控等功能玻璃产品及技术装备，连续自动化真空玻璃生产线，一窑多线平板玻璃生产技术与装备等列入鼓励类行业。
2022年 4月，住建部发布了《建筑节能与可再生能源利用通行规范》，规定新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平应在 2016年执行的节能设计标准的基础上分别降低 30%和 20%，公共建筑平均节能率应为 72%，节能玻璃市场需求得到更多关注。
②下游产业快速发展，带动玻璃深加工设备及产品需求提升
深加工玻璃设备及产品下游主要包括建筑、光伏、汽车、家居等领域。近年来，受益于政策驱动及行业发展，玻璃深加工设备及产品的市场规模不断扩大，带动玻璃深加工设备的市场需求不断提升。
建筑行业方面，随着建筑理念的升级，具有更好隔音、隔热、节能效果的三玻两腔、四玻三腔以及更安全的多层夹胶等高端复合钢化玻璃产品渗透率在不断提升，驱动了商业建筑、公共建筑等领域玻璃使用量的增长及玻璃钢化设备的需求。（未完）
